Haciendo que Blockchain sea una realidad para las empresas: La importancia de la tokenización

Julio Faura es Responsable de I+D+i del Banco Santander, y ONE de los líderes clave del banco en el desarrollo de Tecnología blockchain.

En este artículo de revisión de 2016 de CoinDesk , Faura LOOKS lo que él llama un año "notable" para el desarrollo de blockchain en la industria financiera y examina los desafíos que se avecinan para 2017.

Al finalizar el año 2016 y reflexionar sobre cómo la tecnología blockchain ha estado presente en la agenda de la industria financiera en su conjunto, parece justo decir que el progreso ha sido notable.

Me refiero a lo que significa blockchain para los usuarios empresariales –y para las instituciones financieras, en particular–, que tiene mucho más que ver con aprovechar la Tecnología subyacente de las criptomonedas para hacer que nuestros sistemas de contabilidad y canales de transacciones sean más rápidos, más seguros y más eficientes, y menos con las criptomonedas en sí.

Así pues, casi todos los bancos han oído hablar de esta Tecnología, y la mayoría cuenta con al menos un pequeño grupo interno estudiándola y probándola. En cambio, hace un par de años era un tema prácticamente prohibido.

Si 2015 fue un año de Explora para la banca, 2016 ha sido un año de experimentación, donde hemos visto pruebas de concepto por doquier para diversos casos de uso, ya sean pagos, Finanzas comercial o Mercados de capitales. Estas pruebas a gran escala se han llevado a cabo en grupos bancarios más pequeños, de forma bilateral o multilateral, dentro de diversos consorcios del sector.

Como tal, LOOKS que blockchain ya no es una Tecnología que busque un problema, ya que parece haber una cantidad decente de aplicaciones en las que realmente puede marcar una diferencia, como lo han demostrado los experimentos realizados.

Haciéndolo realidad

Siguiendo esta lógica, el reto para 2017 será hacer realidad todo esto.

¿Qué significa esto? Para empezar, implica superar la barrera entre la PoC y el piloto, para luego destinar recursos significativos a su producción. Y para lograrlo, es fundamental reconocer y abordar los desafíos derivados de la necesidad de integrar las plataformas blockchain con los sistemas bancarios existentes, que a menudo se pasan por alto mientras nos dejamos llevar por la emoción que generan las increíbles posibilidades que esta Tecnología nos ofrece.

En esencia, el uso clave de las cadenas de bloques, los registros distribuidos y los contratos inteligentes en entornos empresariales (y en particular dentro de los bancos) se basa en la idea de utilizar objetos criptográficos (criptomonedas, IoU o estructuras de datos en contratos inteligentes) no como depósitos de valor per se, sino como representaciones de activos de valor “reales” que se mantienen bajo custodia dentro de una entidad confiable, por ejemplo: un banco.

Me doy cuenta de que este puede no ser el escenario final aquí, ya que en algún momento todos los activos de valor podrían emitirse de forma nativa en libros distribuidos, pero bueno, debemos comenzar en algún lugar y avanzar de manera incremental, ya que el dinero y la propiedad son cosas bastante serias y los errores pueden tener consecuencias muy graves.

Esta construcción es bastante interesante para los bancos en particular, ya que efectivamente abre un nuevo paradigma de innovación.

Construyendo conexiones

De hecho, los sistemas bancarios CORE de los bancos no están bien diseñados para la innovación, y esto es más una exigencia que un resultado. La banca es una actividad altamente regulada, y el hecho de que los bancos sean la fuente fundamental de confianza (ya que KEEP nuestros saldos de cuentas actualizados y seguros) los obliga a proteger sus libros contables con gran celo, por lo que resulta muy difícil comprometerlos.

El resultado es una situación en la que los sistemas bancarios están sepultados bajo cortafuegos, con procedimientos operativos sorprendentemente engorrosos para realizar cualquier cambio y con tecnologías de contabilidad diseñadas para la seguridad y la escalabilidad a expensas de la agilidad del desarrollo y la innovación.

Y, ¿saben qué? Me alegra que sean así, ya que estamos hablando de nuestro dinero. Pero la ventaja de los registros distribuidos es que, de repente, nos brindan una forma de realizar transacciones de forma segura fuera de estos sistemas bancarios CORE (carísimos), súper seguros pero engorrosos, y esto no se debe solo al uso de criptografía, sino a su naturaleza distribuida.

Si tan solo pudiéramos hacer una buena conexión entre los libros de contabilidad bancarios y el libro de contabilidad distribuido de blockchain, podríamos entonces intensificar nuestros esfuerzos de innovación sobre la base de este último, en lugar de tratar obstinadamente de hacerlo sobre nuestros sistemas bancarios CORE existentes, que como he argumentado, no son adecuados para este propósito.

El beneficio clave es que, en el mundo criptográfico, podemos innovar de una manera supuestamente más ágil, utilizando Tecnología de programación moderna y describiendo de manera elegante y segura la lógica empresarial mediante el uso de contratos inteligentes simples, a menudo con solo cientos de líneas de código.

Y esto es órdenes de magnitud más barato, más rápido de desarrollar y mucho más universalmente accesible cuando se trata de esfuerzos de colaboración entre todo tipo de actores.

Tokenización de activos

Y así, discutimos sobre la importancia capital de lo que llamaré la “tokenización” de activos, que es el proceso por el cual un activo (por ejemplo: cierta cantidad de dinero) se bloquea bajo custodia dentro del sistema de un banco y, lo más atómicamente posible, se representa en el mundo criptográfico, ya sea a través de un token criptográfico (un "IoU" en la terminología de Ripple) o como una estructura de datos en un contrato inteligente.

Por el contrario, puede tener lugar el proceso inverso, mediante el cual el usuario canjea este “token” para recuperar el valor que se encuentra en el banco en una cuenta ómnibus o en un depósito de custodia de algún tipo.

Estos dos procesos requieren un esfuerzo de integración con el sistema bancario CORE del banco, y es fundamental demostrar que este esfuerzo no es insuperable, al menos no en el mismo orden de magnitud del que se requiere para desarrollar cosas nuevas sobre la Tecnología CORE existente.

De lo contrario, simplemente frustraría el propósito de todo esto en primer lugar.

Los primeros indicios muestran que estas integraciones deberían ser fáciles de implementar, ya que solo necesitan unas pocas llamadas API para: 1) detectar las solicitudes de tokenización provenientes de los sistemas bancarios (por ejemplo: una transferencia a una cuenta ómnibus) y 2) iniciar una transferencia al beneficiario cuando se activa el proceso de canje desde el libro mayor distribuido.

Por supuesto, la dificultad varía según el grado de disponibilidad de las API bancarias, pero al menos, en nuestra experiencia, estos procesos de integración se pueden lograr en tan solo unas pocas semanas.

Trabajo en el horizonte

Por el contrario, las tecnologías blockchain también deben adecuarse mejor a este propósito, que creo que también será un tema importante el próximo año.

Además de los temas obvios de Privacidad, escalabilidad y rendimiento (incluida la velocidad de las transacciones y la latencia), que están siendo abordados con entusiasmo tanto por la comunidad de Ethereum , el marco Hyperledger como por la metodología del Protocolo Interledger de Ripple, hay un tema particularmente importante sobre la estabilidad e inmutabilidad del libro mayor distribuido.

En la construcción de tokenización, un problema de sincronización en el libro contable se convierte en una verdadera catástrofe, y es crucial asegurar que no existan bifurcaciones o que se mantengan bajo control – de hecho, reescribir el historial reciente del libro contable puede producir inconsistencias con los libros contables bancarios, que podrían ser graves y serían extremadamente difíciles de conciliar.

De cara al futuro, y con el fin de empezar a “hacer realidad el blockchain” el año que viene, los actores financieros harán bien en colaborar con empresas emergentes especializadas en blockchain para resolver conjuntamente estos problemas.

En concreto, se debe trabajar en las cuestiones relacionadas con las integraciones con el sistema bancario, lo que requerirá una amplia experiencia en ambos mundos (blockchain y Tecnología bancaria CORE ) con el objetivo final de preparar la tecnología para su uso en entornos empresariales para servir a los clientes a escala.

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Imagen víaShutterstock