Rendere la blockchain una realtà per le imprese: l'importanza della tokenizzazione

Julio Faura è responsabile di R&S e innovazione presso Banco Santander ed è ONE dei principali leader della banca nello sviluppo Tecnologie blockchain.

In questo articolo CoinDesk 2016 in Review, Faura LOOKS quello che definisce un anno "straordinario" per lo sviluppo della blockchain nel settore finanziario e analizza le sfide che ci attendono nel 2017.

Mentre concludiamo il 2016 e riflettiamo su come la blockchain sia entrata a far parte dell'agenda dell'intero settore finanziario, sembra giusto affermare che i progressi sono stati notevoli.

Mi riferisco a ciò che la blockchain significa per gli utenti aziendali, e in particolare per gli istituti finanziari, ovvero molto di più sullo sfruttamento della Tecnologie sottostante alle criptovalute per rendere i nostri sistemi contabili e i flussi di transazione più rapidi, sicuri ed efficienti, e meno sulle criptovalute stesse.

E così, quasi ogni banca ha ormai sentito parlare di questa Tecnologie, e la maggior parte avrebbe almeno un piccolo gruppo interno che la studia e ci gioca. Al contrario, questo era per lo più un argomento proibito un paio di anni fa.

Bene, se il 2015 è stato un anno di Da scoprire per le banche, il 2016 è stato un anno di sperimentazione, in cui abbiamo visto prove di concetto ovunque per molti tipi di casi d'uso, che si tratti di pagamenti, Finanza commerciali o Mercati capitali. Questa ampia sperimentazione ha avuto luogo all'interno di gruppi bancari più piccoli, bilateralmente o multilateralmente all'interno di una serie di consorzi industriali.

LOOKS quindi che la blockchain non sia più una Tecnologie in cerca di un problema, in quanto sembra esserci un discreto numero di applicazioni in cui può davvero fare la differenza, come hanno dimostrato gli esperimenti condotti.

Rendendolo reale

Seguendo questa logica, la sfida del 2017 sarà quella di rendere tutto questo realtà.

Cosa significa? Per cominciare, significa attraversare il baratro dal PoC al pilota, per poi impegnare risorse significative per portarlo in produzione. E per riuscirci, è fondamentale riconoscere e affrontare le sfide derivanti dalla necessità di integrare le piattaforme blockchain con i sistemi bancari esistenti, che vengono spesso trascurate mentre ci lasciamo trasportare dall'entusiasmo prodotto dalle incredibili possibilità che questa Tecnologie ci offre.

In sostanza, l'uso principale di blockchain, registri distribuiti e contratti intelligenti in contesti aziendali, e in particolare all'interno delle banche, si basa sull'idea di utilizzare oggetti crittografici (criptovalute, IoU o strutture dati in contratti intelligenti) non come riserve di valore in sé, ma come rappresentazioni di asset di valore "reali" che vengono tenuti in custodia all'interno di un'entità attendibile, ad esempio una banca.

Mi rendo conto che questo potrebbe non essere lo scenario finale, poiché a un certo punto tutti gli asset di valore potrebbero essere emessi in modo nativo su registri distribuiti, ma ehi, dobbiamo iniziare da qualche parte e procedere in modo incrementale, poiché denaro e proprietà sono cose piuttosto serie e gli errori possono avere conseguenze molto gravi.

Questa concezione è particolarmente interessante per le banche, poiché inaugura di fatto un nuovo paradigma di innovazione.

Costruire connessioni

In effetti, i sistemi bancari CORE delle banche non sono ben concepiti per l'innovazione, e questo è più un requisito che un risultato. L'attività bancaria è un'attività fortemente regolamentata, e il fatto che le banche siano la fonte ultima di fiducia (poiché KEEP i saldi dei nostri conti correnti aggiornati e sicuri) le costringe a salvaguardare i loro registri con molta gelosia, quindi diventa davvero difficile comprometterli.

Il risultato è una situazione in cui i sistemi bancari sono protetti da firewall, con procedure operative incredibilmente macchinose richieste per apportare qualsiasi modifica e con tecnologie di contabilità progettate per la sicurezza e la scalabilità a scapito dell'agilità di sviluppo e dell'innovazione.

E, sapete cosa, sono felice che siano così, visto che stiamo parlando dei nostri soldi. Ma la bellezza dei registri distribuiti è che, all'improvviso, ci danno un modo per effettuare transazioni in modo sicuro al di fuori di questi (molto costosi) sistemi CORE super-sicuri ma ingombranti, e questo non solo grazie all'uso della crittografia, ma anche per la loro natura distribuita.

Se solo riuscissimo a creare una buona connessione tra i registri bancari e il registro distribuito blockchain, potremmo poi intensificare i nostri sforzi di innovazione su quest'ultimo, invece di cercare ostinatamente di farlo sui nostri attuali sistemi bancari CORE , che, come ho sostenuto, non sono adatti a questo scopo.

Il vantaggio principale è che, nel mondo della crittografia, possiamo innovare in un modo presumibilmente più agile, utilizzando Tecnologie di programmazione moderne e descrivendo in modo elegante e sicuro la logica aziendale tramite l'uso di semplici contratti intelligenti, spesso con solo centinaia di righe di codice.

E questo è di ordini di grandezza più economico, più rapido da sviluppare e molto più universalmente accessibile quando si tratta di sforzi di collaborazione tra tutti i tipi di attori.

Tokenizzazione degli asset

E così, discutiamo dell'importanza capitale di ciò che chiamerò la "tokenizzazione" degli asset, che è il processo mediante il quale un asset (ad esempio: una certa quantità di denaro) viene bloccato in custodia all'interno del sistema di una banca e, nel modo più atomico possibile, viene rappresentato nel mondo crittografico, sia tramite un token crittografico (un "IoU" nella terminologia Ripple) o come una struttura dati in uno smart contract.

Al contrario, può aver luogo il processo inverso mediante il quale l'utente riscatta questo "token" per recuperare il valore che si trova all'interno della banca in un conto omnibus o in un deposito di custodia di qualche tipo.

Questi due processi richiedono uno sforzo di integrazione con il sistema bancario CORE della banca, ed è fondamentale dimostrare che questo sforzo non è insormontabile, almeno non nello stesso ordine di grandezza di ONE richiesto per sviluppare nuove cose sulla base della Tecnologie CORE esistente.

Altrimenti, tutto ciò vanificherebbe semplicemente lo scopo stesso di tutto questo.

Le prime indicazioni mostrano che queste integrazioni dovrebbero essere facili da implementare, poiché necessitano solo di poche chiamate API per: 1) rilevare le richieste di tokenizzazione provenienti dai sistemi bancari (ad esempio: un bonifico su un conto omnibus) e 2) avviare un bonifico al beneficiario quando il processo di riscatto viene attivato dal registro distribuito.

Naturalmente, la difficoltà varia a seconda del grado di disponibilità delle API bancarie, ma almeno, secondo la nostra esperienza, questi processi di integrazione possono essere completati in appena poche settimane.

Lavoro all'orizzonte

D'altro canto, anche le tecnologie blockchain devono adattarsi meglio a questo scopo, che credo sarà un altro argomento importante il prossimo anno.

Oltre agli ovvi argomenti di Privacy, scalabilità e prestazioni (inclusa la velocità delle transazioni e la latenza) - che vengono affrontati con entusiasmo sia dalla comunità Ethereum , sia dal framework Hyperledger e dalla metodologia Interledger Protocol di Ripple - c'è un argomento particolarmente importante sulla stabilità e l'immutabilità del registro distribuito.

Nel costrutto di tokenizzazione, un problema di sincronizzazione nel registro diventa una vera e propria catastrofe, ed è fondamentale garantire che i fork non esistano o siano tenuti sotto controllo; in effetti, riscrivere la cronologia recente del registro può produrre incongruenze con i registri bancari, che potrebbero essere gravi ed estremamente difficili da conciliare.

In futuro, e per iniziare a “rendere reale la blockchain” nel prossimo anno, gli operatori finanziari faranno bene a collaborare con startup specializzate in blockchain per risolvere congiuntamente questi problemi.

In particolare, si dovrebbe lavorare sulle questioni relative alle integrazioni con il sistema bancario, il che richiederà una vasta esperienza in entrambi i mondi, blockchain e Tecnologie bancaria CORE , con l'obiettivo finale di preparare la tecnologia all'uso in contesti aziendali per servire i clienti su larga scala.

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