Tornando o Blockchain Real para Empresas: A Importância da Tokenização

Julio Faura é chefe de P&D e Inovação do Banco Santander e um dos principais líderes do banco em desenvolvimento de Tecnologia blockchain.

Nesta reportagem do CoinDesk 2016 em retrospecto, Faura LOOKS o que ele chama de um ano "notável" para o desenvolvimento de blockchain no setor financeiro e examina os desafios futuros para 2017.

Ao encerrarmos 2016 e refletirmos sobre como o blockchain esteve presente na agenda do setor financeiro como um todo, parece justo dizer que o progresso foi notável.

Estou me referindo ao que o blockchain significa para usuários corporativos — e para instituições financeiras, em particular — que tem muito mais a ver com alavancar a Tecnologia subjacente das criptomoedas para tornar nossos sistemas de contabilidade e trilhos de transações mais rápidos, mais seguros e mais eficientes, e menos com as criptomoedas em si.

E então, quase todos os bancos já ouviram falar dessa Tecnologia, e a maioria teria pelo menos um pequeno grupo interno estudando e mexendo com ela. Em contraste, esse era um tópico proibido há alguns anos.

Bem, se 2015 foi um ano de Confira para os bancos, 2016 foi um ano de experimentação, onde vimos provas de conceito em todo lugar para muitos tipos de casos de uso – seja pagamentos, Finanças comercial ou Mercados de capital. Esses testes amplos ocorreram em grupos bancários menores, bilateralmente ou multilateralmente em vários consórcios da indústria.

Dessa forma, LOOKS que o blockchain não é mais uma Tecnologia à procura de problemas, pois há um número razoável de aplicações em que ele pode realmente fazer a diferença, como os experimentos conduzidos mostraram.

Tornando isso real

Seguindo essa lógica, o desafio para 2017 será tornar tudo isso realidade.

O que isso significa? Para começar, envolve cruzar o abismo do PoC para o piloto, para então comprometer recursos significativos para levá-lo à produção. E para ter sucesso nisso, é fundamental reconhecer e abordar os desafios derivados da necessidade de integrar plataformas de blockchain com sistemas bancários existentes, que são frequentemente negligenciados, pois todos nós nos deixamos levar pela excitação produzida pelas incríveis possibilidades que essa Tecnologia nos traz.

Em essência, o uso principal de blockchains, livros-razão distribuídos e contratos inteligentes em ambientes empresariais – e em bancos em particular – é baseado na ideia de usar objetos criptográficos (criptomoedas, IoUs ou estruturas de dados em contratos inteligentes) não como reservas de valor em si, mas como representações de ativos de valor “real” que são mantidos sob custódia dentro de uma entidade confiável, por exemplo: um banco.

Percebo que esse pode não ser o cenário final aqui, já que em algum momento todos os ativos de valor poderiam ser emitidos nativamente em livros-razão distribuídos – mas, ei, precisamos começar em algum lugar e avançar de forma incremental, já que dinheiro e propriedade são coisas muito sérias e erros podem ter consequências muito severas.

Essa construção é bastante interessante especialmente para os bancos, pois efetivamente abre um novo paradigma de inovação.

Construindo conexões

De fato, os sistemas bancários CORE dos bancos não são bem pensados ​​para inovação, e isso é mais um requisito do que um resultado. O setor bancário é uma atividade altamente regulamentada, e o fato de os bancos serem a fonte máxima de confiança (pois eles KEEP nossos saldos de conta atualizados e seguros) os força a proteger seus livros-razão com muito zelo, então se torna realmente difícil comprometê-los.

O resultado é uma situação em que os sistemas bancários ficam enterrados em firewalls, com procedimentos operacionais incrivelmente complicados necessários para fazer qualquer alteração e com tecnologias de contabilidade projetadas para segurança e escalabilidade em detrimento da agilidade de desenvolvimento e inovação.

E, sabe de uma coisa, estou feliz que eles sejam assim, já que é do nosso dinheiro que estamos falando aqui. Mas a beleza dos livros-razão distribuídos é que, de repente, eles nos dão uma maneira de transacionar com segurança fora desses sistemas bancários CORE (muito caros) superseguros, mas incômodos, e isso não é apenas por causa do uso de criptografia, mas por causa de sua natureza distribuída.

Se pudéssemos fazer uma boa conexão entre os livros-razão bancários e o livro-razão distribuído do blockchain, poderíamos então intensificar nossos esforços de inovação com base neste último, em vez de tentar teimosamente fazê-lo com base em nossos sistemas bancários CORE existentes, que, como argumentei, não são adequados para esse propósito.

O principal benefício é que, no mundo criptográfico, podemos inovar de uma forma supostamente mais ágil, usando Tecnologia de programação moderna e descrevendo de forma elegante e segura a lógica de negócios por meio do uso de contratos inteligentes simples, geralmente com apenas centenas de linhas de código.

E isso é muito mais barato, mais rápido de desenvolver e muito mais universalmente acessível quando se trata de esforços colaborativos entre todos os tipos de atores.

Tokenização de ativos

E assim, argumentamos sobre a importância capital do que chamarei de "tokenização" de ativos, que é o processo pelo qual um ativo (por exemplo: alguma quantia de dinheiro) é bloqueado sob custódia dentro do sistema de um banco e, tão atomicamente quanto possível, é representado no mundo criptográfico, seja por meio de um token criptográfico (um "IoU" na terminologia Ripple) ou como uma estrutura de dados em um contrato inteligente.

Por outro lado, o processo inverso pode ocorrer, pelo qual o usuário resgata esse “token” para recuperar o valor que está no banco em uma conta coletiva ou depósito de custódia de algum tipo.

Esses dois processos exigem um esforço de integração com o sistema bancário CORE do banco, e é crucial mostrar que esse esforço não é intransponível – pelo menos não na mesma ordem de magnitude ONE necessário para desenvolver coisas novas sobre a Tecnologia CORE existente.

Caso contrário, isso apenas frustraria o propósito de tudo isso em primeiro lugar.

Os primeiros indícios mostram que essas integrações devem ser fáceis de implementar, pois precisam apenas de algumas chamadas de API para: 1) detectar as solicitações de tokenização provenientes dos sistemas bancários (por exemplo: uma transferência para uma conta coletiva) e 2) iniciar uma transferência para o beneficiário quando o processo de resgate for acionado no razão distribuído.

Claro, a dificuldade varia dependendo do grau de disponibilidade das APIs bancárias, mas pelo menos, em nossa experiência, esses processos de integração podem ser realizados em apenas algumas semanas.

Trabalho no horizonte

Por outro lado, as tecnologias de blockchain também precisam ser mais adequadas para esse propósito, o que acredito que também será um tópico importante no ano que vem.

Além dos tópicos óbvios de Política de Privacidade, escalabilidade e desempenho (incluindo velocidade de transação e latência) – que estão sendo abordados com entusiasmo pela comunidade Ethereum , pela estrutura Hyperledger e pela metodologia do Protocolo Interledger da Ripple – há um tópico particularmente importante sobre estabilidade e imutabilidade do livro-razão distribuído.

Na construção da tokenização, um problema de sincronização no livro-razão se torna uma verdadeira catástrofe, e é crucial garantir que bifurcações não existam ou sejam mantidas sob controle – de fato, reescrever o histórico recente do livro-razão pode produzir inconsistências com os livros-razão bancários, o que pode ser grave e extremamente difícil de conciliar.

No futuro, e para começar a “tornar o blockchain real” no próximo ano, os participantes financeiros farão bem em colaborar com startups especializadas em blockchain para resolver esses problemas em conjunto.

Especificamente, o trabalho deve ser feito nas questões relacionadas às integrações com o sistema bancário, o que exigirá ampla experiência em ambos os mundos – blockchain e Tecnologia bancária CORE – com o objetivo final de deixar a tecnologia pronta para ser usada em ambientes empresariais para atender clientes em escala.

Tem uma Opinião sobre blockchain em 2016? Uma previsão para 2017? E-maileditores@ CoinDesk.com para Aprenda como você pode contribuir para nossa série.

Imagem viaShutterstock