Se han liquidado $5 millones en préstamos de MakerDAO, pero la ayuda está en camino

ACTUALIZAR: CDP Saver de Decenter ya está disponible en la red principal de Ethereum . La entrada del blog que anuncia su lanzamiento está disponible aquí:<a href="https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/">https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/</a>

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Siempre existe un riesgo al solicitar un préstamo, más aún cuando el préstamo se realiza en una cadena de bloques.

Tal vez nadie entienda mejor ese hecho que quienes construyen la plataforma de préstamos programáticos.MakerDAO, que, tras haber creado la primera moneda estable en dólares estadounidenses ampliamente utilizada en Ethereum, el token DAI , es responsable de una de las aplicaciones Finanzas descentralizadas más innovadoras hasta la fecha.

"El éxito de Maker y DAI no solo demuestra la innovación que se está produciendo en la comunidad Ethereum , sino también la flexibilidad y utilidad de la propia plataforma Ethereum ", afirmó Brian Mosoff, director ejecutivo de Ether Capital, quien anunció una inversión de un millón de dólares en tokens MakerDAO. dos semanas atrás.

De hecho, existe un amplio consenso en que DAI se está convirtiendo en una fuente necesaria de previsibilidad financiera y liquidez en la economía Ethereum .

"Es mucho más sencillo mantener una moneda estable. Hace que el presupuesto sea totalmente predecible", explica Lane Rettig, desarrollador CORE independiente y gerente de proyectos voluntario de Ethereum.

Pero a diferencia de la mayoría de las otras monedas estables respaldadas por dólares de su tipo, el valor de DAI en realidad no proviene de los creadores de MakerDAO, sino de los usuarios que aprovechan una característica llamada "Posición de deuda colateralizada" (CDP).

Los usuarios que desean generar nuevos DAI solicitan un préstamo utilizando su propio ether como garantía. Además, mientras esta cantidad de DAI esté en circulación, es responsabilidad de los usuarios, no de MakerDAO, asegurarse de tener suficientes reservas para respaldar su valor hasta que se devuelva el DAI y se abone una comisión acumulada (actualmente...7,5 por ciento) se paga. Solo entonces se devuelve el ether almacenado en un CDP al usuario.

No hace falta decir que esto conlleva un riesgo considerable para el usuario que toma prestado DAI, dado que las caídas repentinas en el precio del ether pueden devaluar la garantía contenida en un CDP.

Si el valor de cualquier contrato cae por debajo de la relación de colateralización mínima de 1,5 ETH a DAI, el sistema MakerDAO liquidará forzosamente el CDP de un usuario y venderá todo el ether apostado automáticamente con un descuento del 3 por ciento para cubrir la deuda DAI pendiente, todo esto además de una multa de liquidación del 13 por ciento.

Hasta la fecha, Nenad Palinkasevic, ingeniero de software de la startup de investigación y desarrollo de Ethereum , Decenter, declaró a CoinDesk que se han perdido aproximadamente 37 000 ETH (más de 5 millones de dólares) debido a esta multa por liquidación. Además, Palinkasevic destaca que, de los 16 249 CDP creados por los usuarios, aproximadamente el 14 % (2278 contratos inteligentes de CDP) han sido liquidados forzosamente hasta la fecha.

Un resultado desfavorable para los usuarios: actualmente se están probando varias aplicaciones de terceros para eliminar el riesgo de la gestión de CDP. Una de estas aplicaciones se encuentra en la red de prueba de Ethereum , Kovan, y Mercados como la "solución integral y completa para la gestión de CDP". Reddit.

Ingrese a CDP Saver

Diseñado por Decenter, CDP Saver es una aplicación web concebida para evitar la liquidación de CDP de forma automática.

Actualmente, los usuarios deben KEEP cuidadosamente el valor de su garantía de ETH almacenada en un CDP. Si consideran que su CDP caerá por debajo del ratio mínimo de colateralización, pueden bloquear más garantía para aumentarlo o simplemente cerrar el CDP y devolver el importe total de su préstamo en DAI.

Pero existe una tercera forma de evitar la liquidación de los CDP, como explicó Palinkasevic. En lugar de cancelar la totalidad de su deuda, los usuarios pueden liquidar parcialmente sus CDP a través de CDP Saver.

El primer paso para liquidar un CDP es extraer un excedente disponible de garantía de ETH e intercambiarlo por DAI en una plataforma de intercambio de Criptomonedas . Posteriormente, el DAI recién convertido se utiliza para pagar una parte de la deuda del CDP y, por lo tanto, aumentar la tasa de colateralización.

Todo este proceso de deshacer, explica Palinkasevic, se puede realizar en una sola transacción. En CDP Saver, esta función se llama "Repagar". Palinkasevic le comenta a CoinDesk:

La función de reembolso funciona muy bien por dos razones: los CDP siempre están sobrecolateralizados y pagar la deuda aumenta la tasa de colateralización más que bloquear ether.

El CDP Saver también cuenta con una función llamada "Boost" para realizar el proceso inverso de pago de la deuda de CDP. Con Boost, los usuarios podrán iniciar conversiones de DAI a ETH y reducir su tasa de colateralización relativa.

En la actualidad, la conversión de divisas en CDP Saver se realiza a través de una plataforma de intercambio de Criptomonedas descentralizada llamadaKyber NetworkY aunque Palinkasevic insiste en que pronto se lanzará la primera versión de la aplicación en la red principal de Ethereum , también admite que la primera versión de la plataforma solo permitirá a los usuarios reembolsar y aumentar sus CDP manualmente.

"En la segunda versión de CDP Saver, lanzaremos la función de guardado automático de CDP", afirmó Palinkasevic. En esta versión, Palinkasevic señala:

Un usuario autorizará un contrato [inteligente] para poder realizar el reembolso. El contrato está predefinido y auditado para que solo pueda realizar un reembolso si se cumplen las condiciones. Luego, los bots monitorearán los CDP y sus ratios y activarán la transacción para el reembolso.

Una vez activado el reembolso, los usuarios deberán pagar una pequeña comisión por usar la herramienta CDP Saver. Según Palinkasevic, aún no se ha determinado el importe exacto de la comisión.

Un conjunto de herramientas emergente

Hasta la fecha, se han liquidado más de 80 millones de tokens DAI , y un infame contrato inteligente CDP, CDP 3228, se liquidó en noviembre de 2018 por casi 7 millones DAI. En ese momento, esto representaba aproximadamente el 10 % del suministro total de DAI , según el líder de la comunidad MakerDAO, David Utrobin, en Reddit.

Aun así, cada día se abren nuevos contratos de CDP. Hasta el momento, en 2019, más de6.000 Se han abierto nuevos CDP. Para una creciente base de usuarios titulares de DAI , las herramientas de gestión de CDP como CDP Saver son solo una de las innumerables aplicaciones de terceros que se están desarrollando y lanzando.

Como lo destacó David Utrobin, líder de la comunidad CORE de MakerDAO, en una llamada comunitaria semanalRecientemente se lanzó una nueva aplicación llamada Keydonix. Esta permite el cierre de CDPs con un solo botón, de modo que los usuarios que estén a punto de ser liquidados puedan pagar su deuda de DAI más rápidamente.

Otra aplicación llamada InstaDApp busca construir un banco descentralizado basado en el protocolo de préstamos MakerDAO. El cofundador de la plataforma, Samyak Jain, declaró a CoinDesk:

Nuestro objetivo principal es reducir la complejidad para el usuario en un contrato inteligente, la interfaz y la experiencia del usuario. En el caso de InstaDApp, contamos con nuestros propios contratos inteligentes, donde hemos reducido la complejidad del protocolo MakerDAO para el usuario.

InstaDApp actualmente alberga una página web llamada MakerScan donde los usuarios pueden rastrear CDPs, recibir alertas automáticas sobre su actividad, reforzar las garantías de los CDPs mediante la donación de ETH, entre otras funciones. Jain añade que InstaDApp también está trabajando en el desarrollo de mecanismos de alerta más complejos, similares a los que CDP Saver está probando.

“Actualmente estamos trabajando en alertas más complejas. Por lo tanto, en el futuro, también proporcionaremos alertas cuando el ratio de colateralización supere este límite, para que se deposite más ETH o se pague más DAI”, destacó Jain.

Una tercera aplicación, llamada CDP Liquidator, se creó inicialmente como un proyecto de hackathon. Con un objetivo similar al de Keydonix, ONE de los desarrolladores de CDP Liquidator, David Terry, explicó que la herramienta "nunca se ha lanzado en la red principal" y que aún requiere un trabajo considerable de perfeccionamiento y auditoría.

Pero al observar el rápido desarrollo de otros proyectos en el espacio, Terry le dice a CoinDesk:

“Me alegra mucho ver que otros desarrollan este tipo de herramientas y espero que se fusionen aún más servicios similares”.

Trabajadores de Ethereumvía Shutterstock