5 millions de dollars de prêts MakerDAO ont été liquidés, mais de l'aide est en route

MISE À JOUR: CDP Saver de Decenter est désormais disponible sur le réseau principal Ethereum . L'article de blog annonçant son lancement est disponible ici :<a href="https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/">https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/</a> .

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Il y a toujours un risque à contracter un prêt, encore plus lorsque vous faites ce prêt sur une blockchain.

Ce fait n’est peut-être pas mieux compris que par ceux qui construisent la plateforme de prêt programmatique.MakerDAO, qui, après avoir créé le premier stablecoin en dollars américains largement utilisé sur Ethereum, le jeton DAI , est responsable de ONEune des applications Finance décentralisées les plus révolutionnaires à ce jour.

« Le succès de Maker et de DAI témoigne non seulement de l'innovation au sein de la communauté Ethereum , mais aussi de la flexibilité et de l'utilité de la plateforme Ethereum elle-même », a déclaré Brian Mosoff, PDG d'Ether Capital, qui a annoncé un investissement d'un million de dollars dans les jetons MakerDAO. quinze jours il y a.

En effet, il est largement admis que le DAI devient une source nécessaire de prévisibilité financière et de liquidité dans l’économie Ethereum .

« Détenir un stablecoin est bien plus simple. Cela rend la gestion budgétaire totalement prévisible », explique Lane Rettig, développeur CORE indépendant et chef de projet bénévole d' Ethereum.

Mais contrairement à la plupart des autres stablecoins adossés au dollar de ce type, la valeur du DAI ne provient T réellement des créateurs de MakerDAO, mais plutôt des utilisateurs qui exploitent une fonctionnalité appelée « Position de dette garantie » (CDP).

Les utilisateurs souhaitant générer de nouveaux DAI contractent un emprunt en utilisant leurs propres ethers comme garantie. De plus, pendant toute la durée de circulation de ces DAI , il incombe aux utilisateurs, et non à MakerDAO, de s'assurer de disposer de réserves suffisantes pour garantir leur valeur jusqu'à DAI restitution et le paiement des frais (actuellement).7,5 pour cent) est payé. Ce n'est qu'à ce moment-là que l'ether détenu dans un CDP est restitué à l'utilisateur.

Il va sans dire que cela comporte un risque considérable pour l’utilisateur qui emprunte du DAI, étant donné que les baisses soudaines du prix de l’éther peuvent dévaluer les garanties détenues dans un CDP.

Si la valeur d'un contrat tombe en dessous du ratio de garantie minimum de 1,5 ETH par rapport au DAI, le système MakerDAO liquidera de force le CDP d'un utilisateur et vendra automatiquement tous les éthers mis en jeu avec une remise de 3 % pour couvrir la dette DAI impayée - tout cela en plus d'une pénalité de liquidation de 13 %.

À ce jour, Nenad Palinkasevic, ingénieur logiciel chez Decenter, une start-up de recherche et développement spécialisée dans Ethereum , a déclaré à CoinDesk qu'environ 37 000 ETH , soit plus de 5 millions de dollars, avaient été perdus à cause de cette pénalité de liquidation. De plus, Palinkasevic souligne que sur les 16 249 CDP créés par les utilisateurs, environ 14 %, soit 2 278 contrats intelligents CDP, ont été liquidés de force à ce jour.

Malgré un résultat défavorable pour les utilisateurs, plusieurs applications tierces sont actuellement testées pour éliminer les risques liés à la gestion des CDP. ONEune de ces applications est hébergée sur le réseau de test Ethereum Kovan et se Marchés comme une solution complète et unique pour la gestion des CDP. Reddit.

Entrez CDP Saver

Conçu par Decenter, CDP Saver est une application Web conçue pour empêcher la liquidation des CDP – automatiquement.

Actuellement, les utilisateurs doivent KEEP attentivement la valeur de leurs garanties en ETH stockées dans un CDP. Si l'utilisateur estime que son CDP va descendre en dessous du ratio de garantie minimum, il peut soit bloquer davantage de garanties pour augmenter ce ratio, soit simplement clôturer le CDP et rembourser l'intégralité de son prêt en DAI.

Mais il existe également une troisième solution pour sauver les CDP de la liquidation, comme l'explique Palinkasevic. Plutôt que d'effacer l'intégralité de leur dette, les utilisateurs peuvent « dénouer » partiellement leur CDP grâce au CDP Saver.

La première étape du dénouement d'un CDP consiste à prélever un excédent de garantie en ETH et à l'échanger contre des DAI sur une plateforme d'échange de Cryptomonnaie . Le DAI ainsi converti sert ensuite à rembourser une partie de la dette CDP due et à augmenter ainsi le ratio de garantie.

Ce processus de déblocage, explique Palinkasevic, peut être réalisé en une seule transaction. Sur CDP Saver, cette fonctionnalité est appelée « Repay ». Palinkasevic explique à CoinDesk:

« La fonction de remboursement fonctionne très bien pour deux raisons. Les CDP sont toujours sur-collatéralisés et le remboursement de la dette augmente votre ratio de [collatéralisation] plus que le blocage de l'éther. »

Le CDP Saver propose également une fonction appelée « Boost » permettant d'effectuer l'inverse du remboursement de la dette CDP. Grâce à Boost, les utilisateurs pourront convertir des DAI en ETH et réduire leur ratio de collatéralisation relatif.

À l'heure actuelle, la conversion de devises sur CDP Saver s'effectue via une plateforme d'échange de Cryptomonnaie décentralisée appeléeKyber Network. Et tandis que Palinkasevic insiste sur le fait qu'une première version de l'application sur le réseau principal Ethereum arrive « bientôt », il admet également que la première version de la plateforme permettra uniquement aux utilisateurs de rembourser et d'augmenter leurs CDP manuellement.

« Dans la deuxième version de CDP Saver, nous lancerons la fonction d'enregistrement automatique des CDP », a déclaré Palinkasevic. Dans cette version, Palinkasevic précise :

« Un utilisateur autorisera un contrat [intelligent] pour pouvoir effectuer le remboursement. Le contrat est prédéfini et audité pour ne pouvoir effectuer un remboursement que si les conditions sont remplies. Ensuite, les robots surveilleront les CDP et leurs ratios et déclencheront la transaction pour le remboursement. »

Une fois le remboursement déclenché, les utilisateurs devront s'acquitter d'une petite commission pour utiliser l'outil CDP Saver. Le montant exact des frais reste à déterminer, selon Palinkasevic.

Une boîte à outils émergente

À ce jour, plus de 80 millions de jetons DAI ont été liquidés, avec un contrat intelligent CDP tristement célèbre - CDP 3228 - liquidé en novembre 2018 pour près de 7 millions DAI. À l'époque, cela représentait environ 10 % de l'offre totale de DAI , selon David Utrobin, responsable de la communauté MakerDAO, sur Reddit.

Malgré cela, de nouveaux contrats CDP sont ouverts chaque jour.  Jusqu'à présent, en 2019, plus de6 000 De nouveaux CDP ont été ouverts. Pour une base d'utilisateurs croissante de détenteurs de DAI , les outils de gestion de CDP comme CDP Saver ne sont ONE des nombreuses applications tierces en cours de développement et de publication.

Comme l'a souligné David Utrobin, responsable de la communauté CORE de MakerDAO, un appel communautaire hebdomadaire, une nouvelle application appelée Keydonix a récemment été lancée. Elle permet de clôturer les CDP en un seul clic, permettant ainsi aux utilisateurs « sur le point d'être liquidés » de rembourser plus rapidement leurs dettes DAI .

Une autre application, InstaDApp, vise à créer une banque décentralisée basée sur le protocole de prêt MakerDAO. Samyak Jain, cofondateur de la plateforme, explique à CoinDesk:

« Notre objectif principal est de réduire la complexité pour l'utilisateur sur un contrat intelligent et une interface utilisateur, au niveau de l'expérience utilisateur… Pour InstaDApp, nous avons nos propres contrats intelligents où nous avons réduit la complexité du protocole MakerDAO pour l'utilisateur. »

InstaDApp héberge actuellement une page web appelée MakerScan, où les utilisateurs peuvent suivre les CDP, recevoir des alertes automatiques sur leur activité et renforcer leurs garanties auprès des CDP en faisant don ETH, entre autres fonctionnalités. Jain ajoute qu'InstaDApp travaille également au développement de mécanismes d'alerte plus complexes, similaires à ceux testés par CDP Saver.

« Nous travaillons actuellement sur des alertes plus complexes. À l'avenir, nous vous avertirons également lorsque le ratio de collatéralisation sera supérieur à ce seuil, ce qui vous incitera à déposer davantage ETH ou à payer davantage de DAI», a souligné Jain.

Une troisième application, appelée CDP Liquidator, a été initialement créée dans le cadre d'un hackathon. ONEun des développeurs de CDP Liquidator, David Terry, a expliqué que l'outil, dont l'objectif est similaire à celui de Keydonix, n'a « jamais été lancé sur le réseau principal » et nécessite encore « un travail important de perfectionnement et d'audit ».

Mais notant le développement rapide d'autres projets dans l'espace, Terry dit à CoinDesk:

« Je suis très heureux de voir d’autres personnes développer ce type d’outils et j’espère voir encore plus de services similaires fusionner. »

Les travailleurs Ethereumvia Shutterstock