Кредиты MakerDAO на сумму 5 миллионов долларов были ликвидированы, но помощь уже в пути

ОБНОВЛЯТЬ: CDP Saver от Decenter теперь доступен в сети Ethereum . Запись в блоге, анонсирующая его запуск, можно найти здесь<a href="https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/">https://blog.decenter.com/2019/04/29/introducing-cdp-saver-cdp-management-and-protection/</a> .

____________

Взятие кредита всегда сопряжено с риском, особенно если вы оформляете кредит на блокчейне.

Этот факт, возможно, лучше всего понимают те, кто создает платформу программного кредитования.MakerDAO, которая, создав первую широко используемую стейблкоин на базе доллара США на Ethereum, токен DAI , создала ONE из самых новаторских приложений в области децентрализованных Финансы на сегодняшний день.

«Успех Maker и DAI является свидетельством не только инноваций, происходящих в сообществе Ethereum , но и гибкости и полезности самой платформы Ethereum », — сказал Брайан Мософф, генеральный директор Ether Capital, объявивший об инвестициях в размере 1 миллиона долларов в токены MakerDAO. две недели назад.

Действительно, широко признано, что DAI становится необходимым источником финансовой предсказуемости и ликвидности в экономике Ethereum .

«Гораздо проще держать стейблкоин. Это делает бюджетирование полностью предсказуемым», — объясняет Лейн Реттиг, независимый CORE разработчик и добровольный руководитель проекта Ethereum.

Но в отличие от большинства других стейблкоинов, обеспеченных долларом, ценность DAI на самом деле исходит T от создателей MakerDAO, а от пользователей, которые используют функцию под названием «Обеспеченная долговая позиция» (CDP).

Пользователи, которые хотят сгенерировать новый DAI , берут кредит, используя свой собственный эфир в качестве залога. Более того, на протяжении всего времени, пока эта сумма DAI находится в обращении, пользователи, а не MakerDAO, должны обеспечить наличие достаточных резервов для обеспечения ее стоимости до тех пор, пока DAI не будет возвращен, и начисленная комиссия (в настоящее время7,5 процента) оплачивается. Только после этого эфир, хранящийся в CDP, возвращается пользователю.

Само собой разумеется, что это сопряжено со значительным риском для пользователя, заимствующего DAI, учитывая, что внезапное падение цены эфира может обесценить залоговое обеспечение, хранящееся в CDP.

Если стоимость любого контракта упадет ниже минимального коэффициента обеспечения в 1,5 ETH к DAI, система MakerDAO принудительно ликвидирует CDP пользователя и автоматически продаст весь застейканный эфир с 3-процентной скидкой для покрытия непогашенной задолженности по DAI — и все это в дополнение к 13-процентному штрафу за ликвидацию.

На сегодняшний день инженер-программист стартапа Decenter, занимающегося исследованиями и разработками Ethereum, Ненад Палинкасевич сообщил CoinDesk, что из-за этой штрафной комиссии за ликвидацию было потеряно около 37 000 ETH — более 5 миллионов долларов. Кроме того, Палинкасевич подчеркивает, что из 16 249 CDP, созданных пользователями в общей сложности, примерно 14 процентов или 2 278 смарт-контрактов CDP были принудительно ликвидированы на сегодняшний день.

Неблагоприятный результат для пользователей, в настоящее время тестируется ряд сторонних приложений, чтобы исключить риск из управления рисками CDP. ONE из этих приложений работает в тестовой сети Ethereum Kovan и Рынки себя как «полное, универсальное решение для управления CDP» на Реддит.

Введите CDP Saver

CDP Saver, разработанный компанией Decenter, представляет собой веб-приложение, предназначенное для автоматического предотвращения ликвидации CDP.

В настоящее время пользователи должны внимательно KEEP за стоимостью своего залога ETH , хранящегося в CDP. Если пользователь считает, что его CDP упадет ниже минимального коэффициента обеспечения, он может либо заблокировать больше залога, чтобы повысить коэффициент, либо просто закрыть CDP и выплатить всю сумму своего кредита в DAI.

Но есть и третий способ спасти CDP от ликвидации, как объяснил Палинкасевич. Вместо того, чтобы полностью стереть свой долг, пользователи могут частично «раскрутить» свой CDP через CDP Saver.

Первым шагом к раскручиванию CDP является извлечение доступного излишка залога ETH и обмен его на Криптовалюта бирже на DAI. Затем вновь конвертированный DAI используется для погашения части задолженности по CDP и тем самым увеличивает коэффициент обеспечения.

Весь этот процесс раскручивания, объясняет Палинкасевич, может быть выполнен в одной транзакции. В CDP Saver эта функция называется «Погасить». Палинкасевич рассказывает CoinDesk:

«Функция погашения работает отлично благодаря двум фактам. CDP всегда избыточно обеспечены, и погашение долга увеличивает ваш коэффициент [обеспечения] больше, чем блокировка эфира».

CDP Saver также альтернативно имеет функцию под названием «Boost» для выполнения ровно обратного погашению долга CDP. Используя Boost, пользователи смогут инициировать конвертацию DAI в ETH и уменьшить свой относительный коэффициент обеспечения.

В настоящее время конвертация валют на CDP Saver осуществляется через децентрализованную платформу обмена Криптовалюта под названиемKyber NetworkИ хотя Палинкасевич настаивает на том, что выпуск первой версии приложения в сети Ethereum состоится «скоро», он также признает, что первый выпуск платформы позволит пользователям погашать и увеличивать свои CDP только вручную.

«Во второй итерации CDP Saver мы выпустим функцию автоматического сохранения CDP», — сказал Палинкашевич. В этой итерации Палинкашевич отмечает:

«Пользователь авторизует [смарт-] контракт, чтобы иметь возможность выполнить возврат. Контракт заранее определен и проверен, чтобы иметь возможность выполнить возврат только при соблюдении условий. Затем боты будут отслеживать CDP и их соотношения и инициировать транзакцию для возврата».

После того, как погашение будет запущено, пользователи должны будут заплатить небольшую комиссию за использование инструмента CDP Saver. Подробности о точной сумме комиссии еще не определены, по словам Палинкасевича.

Новый инструментарий

На сегодняшний день ликвидировано более 80 миллионов токенов DAI , а ONE печально известный смарт-контракт CDP — CDP 3228 — был ликвидирован еще в ноябре 2018 года почти за 7 миллионов DAI. В то время это составляло примерно 10 процентов от общего объема поставок DAI , по словам руководителя сообщества MakerDAO Дэвида Утробина на Реддит.

Несмотря на это, новые контракты CDP открываются каждый день. На данный момент в 2019 году более6000 Открыты новые CDP. Для растущей базы пользователей держателей DAI инструменты управления CDP, такие как CDP Saver, являются лишь ONE из множества сторонних приложений, которые создаются и выпускаются.

Как подчеркнул Дэвид Утробин, руководитель CORE сообщества MakerDAO, еженедельный общественный звонок, недавно было запущено новое приложение Keydonix. Оно позволяет закрывать CDP «одной кнопкой», так что пользователи, которые «близки к ликвидации», могут быстрее погасить задолженность DAI .

Другое приложение под названием InstaDApp нацелено на создание децентрализованного банка поверх кредитного протокола MakerDAO. Соучредитель платформы Самяк Джейн рассказал CoinDesk:

«Наша главная цель — снизить сложность для пользователя в смарт-контракте и пользовательском интерфейсе, на уровне пользовательского опыта... Для InstaDApp у нас есть собственные смарт-контракты, в которых мы снизили сложность протокола MakerDAO для пользователя».

InstaDApp в настоящее время размещает веб-страницу под названием MakerScan, где пользователи могут отслеживать CDP, получать автоматические оповещения об их активности, поддерживать обеспечение CDP, жертвуя ETH, среди прочих функций. Джейн добавляет, что InstaDApp также работает над разработкой более сложных механизмов оповещения, похожих на те, которые тестируются CDP Saver.

«В настоящее время мы работаем над более сложными оповещениями. Поэтому в будущем мы также будем предоставлять оповещение, если коэффициент [обеспечения] превышает этот показатель, то следует внести больше ETH или заплатить больше DAI», — подчеркнул Джайн.

Третье приложение под названием CDP Liquidator изначально было создано как проект хакатона. Аналогично Keydonix, ONE из разработчиков CDP Liquidator Дэвид Терри объяснил, что инструмент CDP Liquidator «никогда не запускался в основной сети» и по-прежнему требует «значительной работы по полировке и аудиту».

Но отмечая быстрое развитие других проектов в этой сфере, Терри рассказал CoinDesk:

«Я очень рад видеть, что другие создают подобные инструменты, и надеюсь увидеть еще больше слияний подобных сервисов».

Работники Ethereumчерез Shutterstock