La historia de los instrumentos de pago digitales similares al efectivo

Mientras el Congreso de Estados Unidos estudia la creación de un dólar digital que replique las características de respeto a la privacidad del dinero físico, se puede aprender mucho viendo cómo los intentos previos de algo similar en otros países en la década de 1990 finalmente fracasaron. Por supuesto, desde entonces se han producido muchas innovaciones, pero el cómo y el por qué esos proyectos originales ya no existen hoy puede darnos una idea de lo que hay que hacer para hacerlo bien.

Esta pieza es parte de CoinDeskSemana de Pagos.

El mes pasado, el REP Stephen Lynch (demócrata de Massachusetts) presentó la Ley de Moneda Electrónica y Hardware Seguro (eCash)(H.R. 7231). El proyecto de ley ordena al Secretario del Tesoro de Estados Unidos desarrollar y probar un dólar digital que sería un instrumento al portador digital que funcionaría en dispositivos de hardware seguros capaces de liquidar instantáneamente transacciones entre pares fuera de línea sin necesidad de aprobación o validación de terceros.

Se cree que la validación por parte de terceros, en la que los saldos no gastados de los pagadores se verifican con un registro de transacciones anteriores (es decir, un libro de contabilidad), es necesaria para evitar el doble gasto. Sin embargo, lo que se propone aquí son dispositivos que verifican los fondos localmente a través de un entorno informático dedicado o confiable ubicado en los propios dispositivos. La posibilidad de que los ataques individuales provoquen consecuencias sistémicas se reduciría si se incorporaran límites de retención y de tamaño de transacción en los dispositivos.

Lo viejo se vuelve nuevo otra vez

Estas tecnologías de hardware seguras no son nuevas: existen desde hace décadas.Tarjeta de valor almacenado Avant, que era capaz de realizar pagos anónimos utilizando un dispositivo lector de tarjetas personalizado, fue emitido por el Banco de Finlandia en 1993. Al principio, solo se emitieron tarjetas desechables no recargables, pero las tarjetas recargables se lanzaron en 1994. Técnicamente, las tarjetas podían realizar pagos entre pares fuera de línea, pero esa función estaba desactivada en el sistema Avant.

La tarjeta Avant, que en un principio era gratuita para los usuarios, se introdujo cuando el uso de las tarjetas de débito era caro. Sin embargo, más tarde se añadieron tarifas a medida que se operaba el sistema.Resultó caro.

Cuando se lanzó la tarjeta Avant, se contrató a una de las principales cadenas de tiendas de conveniencia de Finlandia, R-kioski, para vender, cargar y descargar tarjetas; otros minoristas se unieron a la red más tarde. A partir de 1997, los cajeros automáticos existentes se podían utilizar para recargar y descargar tarjetas, lo que era un desafío técnico porque los cajeros automáticos se basaban en Tecnología de banda magnética.

Sin embargo, las tarjetas Avant nunca tuvieron una amplia aceptación. Esto se debió principalmente a que había tarifas por recargar y descargar dinero, mientras que los retiros en cajeros automáticos en ese momento eran gratuitos y el costo de usar tarjetas de débito estaba disminuyendo. Avant se escindió en un consorcio de bancos comerciales en 1995.y murió silenciosamente en 2006.

Mondex

El National Westminster Bank (NatWest) probó una plataforma de pago de valor almacenado similar, Mondex, en el Reino Unido durante tres años a partir de 1995. En 1997, NatWest vendió los derechos de control de Mondex a Mastercard,que amplió el proyecto piloto a otros países a lo largo de finales de los años 1990Sin embargo, Mondex fracasó antes del cambio de siglo.

Aunque los distintos pilotos demostraron que la Tecnología funcionaba, como fue el caso de Avant, la propuesta comercial no era lo suficientemente sólida. Por un lado, no había suficientes comerciantes que compraran o alquilaran los dispositivos necesarios para el punto de venta. Y aunque la plataforma Mondex permitía transacciones entre personas, los usuarios tenían que comprar dispositivos especiales para hacerlo.

Acontecimientos recientes

El nuevo interés por una moneda digital de un banco central ha reavivado el interés por los instrumentos digitales al portador. Por ejemplo,BitMint,Identidad y Susurro en efectivo Ofrecen plataformas de pago digital capaces de realizar pagos consecutivos fuera de línea, incluida la funcionalidad peer to peer sin necesidad de un dispositivo intermediario y Privacidad de transacciones sin conexión en línea. En otras palabras, se acercan mucho a ofrecer una funcionalidad digital similar al efectivo. Además, DigitalmenteProbé con éxito un prototipo con funcionalidades similares.

También existen algunos productos que no son totalmente similares al efectivo, como los que ofrecePez crujido y Giesecke+Devrient, que requieren dispositivos intermediarios o conexiones en línea para liquidar completamente las transacciones fuera de línea. Aunque eso reduce la similitud con el efectivo, mantiene bajo el costo de las tarjetas inteligentes y elimina la necesidad de energía de la batería interna. Por esa razón, WhisperCash ofrece un dispositivo "Lite" que se basa en teléfonos con capacidad NFC (comunicación de campo NEAR ) para realizar transferencias. Por el contrario, la Tecnología de Giesecke+Devrient no está limitada al uso de dispositivos intermediarios.

Algunos sostienen que las liquidaciones en línea son necesarias para evitar el doble gasto. A 2021memorándum El banco central sueco Riksbank hizo esa afirmación sin apenas fundamento, salvo para decir que no existen dispositivos 100% a prueba de manipulaciones. Sin embargo, incluso si eso fuera cierto, las contramedidas de software pueden limitar el impacto de un ataque de hardware, como los límites de tenencia y transacción y los requisitos de autenticación mutua. Ese es el enfoque que ha adoptado WhisperCash. Además, BitMint tiene patentadouna billetera de hardware con seguridad de nivel cuántico que borrará toda la moneda almacenada en ella ante cualquier intento de manipulación.

Lecciones aprendidas

Las experiencias de Avant y Mondex sugieren que la posibilidad de realizar transacciones anónimas fuera de línea no es tan importante para los usuarios como algunos, como los patrocinadores de la Ley eCash , suponen. Encuesta del Banco Central Europeo (BCE) La Privacidad fue una de las dos principales características de un futuro euro digital para el 58% de los encuestados, pero un estudio más reciente Grupo de trabajo de debate organizado por el BCE descubrieron que muy pocos participantes optaron por los tipos de altos niveles de Privacidad sugeridos en la propuesta de Ley eCash de EE. UU.

Los esfuerzos anteriores contienen una lección para los emisores de monedas digitales que también se refleja en un recienteDocumento de trabajo del Fondo Monetario InternacionalEs decir, la moneda digital debería ser gratuita para los usuarios, intermediarios y comerciantes. Sin embargo, si la emite el banco central o el gobierno, el uso de los ingresos fiscales para Finanzas la competencia con los bancos del sector privado y los proveedores de servicios de pago podría plantear problemas políticos.

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