Por qué los impuestos Cripto se vuelven complicados (especialmente para las instituciones)

El cumplimiento contable y fiscal en el Cripto es mucho más complicado para las instituciones, como los fondos, las bolsas y las casas de bolsa de PRIME , debido al volumen de transacciones que requieren llevar registros. No presentar los impuestos correctamente puede dar lugar a multas importantes y, en algunos casos, a auditorías.

Estos altos riesgos financieros combinados con la dificultad de rastrear tantos datos complejos de transacciones han mantenido a muchas instituciones alejadas de las Cripto hasta la fecha. Comprender los requisitos impositivos e implementar un mantenimiento de registros programático puede ser un buen punto de partida para que las instituciones desmitifiquen las leyes impositivas sobre las Cripto y cosechen los beneficios de participar en este ecosistema de rápido crecimiento.

Shawn Douglass es cofundador y director ejecutivo deDatos de AmberEste artículo es parte deSemana de impuestos.

¿Qué son los Eventos imponibles en Cripto?

El inicio de las Cripto estuvo marcado por la publicación del libro blanco de Bitcoin en octubre de 2008. La industria tiene solo 14 años. Sin embargo, el ritmo históricamente lento de los cambios regulatorios finalmente está alcanzando el nivel actual del ecosistema, con gobiernos como los de Estados Unidos, Singapur, Australia y otros emitiendo nuevos marcos y pautas sobre cómo se gravarán las criptomonedas en sus jurisdicciones.

En los EE. UU., el Servicio de Impuestos Internos (IRS) trata Criptomonedas como propiedad, por lo que las transacciones con Criptomonedas están sujetas a los mismos impuestos sobre las ganancias de capital a corto y largo plazo. Se puede obtener una ganancia vendiendo Criptomonedas, comerciando con ellas o comprando un artículo, como un automóvil, con Criptomonedas que se haya revalorizado desde el momento en que se compró originalmente.

Del mismo modo, las pérdidas por inversiones en Criptomonedas se pueden deducir como deducciones. Las Criptomonedas songravado como ingreso regularSi se recibe como pago por la prestación de un servicio o se obtiene a partir de la minería o el staking. Los intereses obtenidos por préstamos también se consideran ingresos.

Quizás lo más sorprendente de todo es que en Estados Unidos cualquier movimiento de tokens o activos digitales entre billeteras, intercambios centralizados o individuos (sin que se produzca ninguna venta o compra) también se considera un hecho imponible.

Este concepto es completamente ajeno a la mayoría de las instituciones financieras tradicionales, ya que no están acostumbradas a pagar comisiones si envían dinero entre cuentas bancarias. Cuando incluso los detalles más pequeños se vuelven complejos de rastrear, ONE comienza a sopesar la propuesta de valor de participar en primer lugar. Afortunadamente, con acceso a las herramientas y los datos adecuados, esta complejidad se puede gestionar.

Por qué los impuestos Cripto se complican

Estas categorías de cómo se gravan las criptomonedas en los EE. UU. pueden parecer relativamente simples: pagar impuestos sobre las ganancias de capital y deducir las pérdidas mientras se contabilizan otras formas de Cripto obtenidas como ingresos regulares. Pero el desafío no es saber cómo se gravan las transacciones de Criptomonedas , sino hacer un seguimiento de todas las transacciones.

En particular, las instituciones financieras, como las bolsas de valores, los fondos de cobertura, las PRIME casas de bolsa y las mesas de operaciones podrían tener que registrar, informar y pagar impuestos sobre millones de transacciones.

Además, hay mucho en juego para las entidades que no cumplen sus requisitos contables y fiscales.Fallar una auditoríaDebido a malas prácticas contables, la organización podría tener que pagar impuestos atrasados y afrontar multas adicionales elevadas.

La importancia de los datos granulares sobre el cumplimiento fiscal

Los altos riesgos combinados con los desafíos que implica contabilizar millones de transacciones requieren la implementación de software programático para acceder y rastrear datos granulares. Las instituciones financieras dependen de API integrales que se puedan integrar en sus plataformas para capturar cada matiz de transacción, de modo que los balances, los estados de resultados, los estados de FLOW de efectivo y otra documentación contable esencial se puedan generar de manera rápida y sencilla.

Además de los saldos de billetera, los depósitos y el patrimonio neto, los inversores institucionales también deben contabilizar cada transacción de cada billetera bajo administración.

Participar en protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi) puede hacer que la contabilidad fiscal sea aún más compleja. Por ejemplo, si una institución proporciona liquidez en un exchange descentralizado (DEX), también necesita las posiciones de aprovisionamiento de liquidez actuales e históricas (en otras palabras, los activos y pasivos de un exchange), el porcentaje actual e histórico del total de fondos que posee, las comisiones ganadas, reclamadas y no reclamadas, así como el porcentaje de la comisión proporcionada por el fondo.

Las instituciones también deben hacer un seguimiento de sus ganancias y pérdidas mientras participan en DeFi. Esto incluye marcar cualquier "pérdida impermanente", un término de la industria de las Cripto para referirse a los deslizamientos, en los que incurren como proveedores de liquidez en plataformas de préstamos como Aave y Compound. Esto se suma al seguimiento de información importante como el rendimiento porcentual anual neto (APY) de una plataforma, la relación préstamo-valor (LTV) actual y el valor total bloqueado (TVL), que a menudo pueden cambiar en un abrir y cerrar de ojos en el cambiante mundo de DeFi.

Esta documentación completa es esencial para que las instituciones financieras cumplan con todas las obligaciones fiscales y presenten sus declaraciones correctamente. Además de cumplir con la legislación fiscal, una contabilidad eficaz también ofrece a las instituciones el beneficio de comprender mejor la exposición fiscal de su organización, de modo que se puedan tomar medidas para reducir la responsabilidad.

Claridad regulatoria y participación institucional

Cualquier actor institucional que esté considerando involucrarse en el espacio de los activos digitales es muy consciente de la necesidad de cumplir con la legislación fiscal (y las consecuencias de no hacerlo), y muchos citarían el riesgo regulatorio como el mayor obstáculo para participar en la economía de los activos digitales. La buena noticia es que la claridad regulatoria ha mejorado drásticamente en los últimos dos años.

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El mes pasado, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) publicó un nuevo marco de declaración de impuestos, elMarco de información sobre criptoactivos (CARF), para ofrecer a los gobiernos claridad sobre cómo las autoridades fiscales deben tratar las transacciones realizadas a través de las fronteras.

Cabe destacar que las obligaciones de presentación de informes incluyen las monedas estables, los derivados de Cripto y los NFT (tokens no fungibles), lo que agrega más capas a los requisitos de mantenimiento de registros que deben cumplir las instituciones. Esto también refuerza la necesidad de un fácil acceso e interpretación de datos granulares en todos los tipos de transacciones y activos.

A medida que las leyes fiscales se aclaran a nivel mundial y las instituciones se dan cuenta del tesoro de oportunidades sin explotar en el ecosistema de activos digitales, se espera ver un mayor número de actores de TradFi dar el salto a este espacio, una tendencia que solo contribuirá aún más a la liquidez de los Mercados y reforzará las oportunidades para todos.