Si perdió dinero en FTX, podría obtener algún alivio fiscal

El esquema Ponzi de Bernie Madoff descubierto a finales de 2008 dio lugar a nuevas directrices del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permiten a los inversores recuperar las pérdidas sustanciales del fraude financiero de 65.000 millones de dólares. ¿Las implosiones de Cripto de 2022 también darán lugar a otra ronda de directrices adaptadas al mercado de Cripto ? El tiempo lo dirá.

El reciente colapso de la plataforma global de intercambio de Cripto FTX probablemente sea ONE de los Eventos más impactantes en los 13 años de historia de la industria de los activos digitales. En un evento espectacular iniciado por un artículo de CoinDesk y un par de tuits, miles de millones de dólares de riqueza se quemaron espontáneamente, más de 130 entidades se declararon en quiebra y miles de usuarios se quedaron sin acceso a sus fondos.

Victoria J. Haneman es profesora de fideicomisos y patrimonios de la cátedra Frank J. Kellegher en la Facultad de Derecho de la Universidad de Creighton. Este artículo es parte del blog de CoinDesk.Semana de impuestos.

Para los usuarios de FTX, la situación es sombría. Es poco probable que se recuperen los fondos depositados en FTX. ¿Qué puede hacer el inversor de FTX, desde una perspectiva fiscal, ahora que su inversión en Criptomonedas está (en el mejor de los casos) en una espiral de muerte o (en el peor de los casos) perdida para siempre?

Parece que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, el carismático niño prodigio del mercado conocido como SBF, extendió 10 mil millones de dólares en préstamos financiados por clientes de FTX para apuntalar su empresa comercial Alameda Research.

Cuando una oleada de clientes de FTX intentó retirar su dinero de la plataforma de intercambio de Criptomonedas , el resultado fue una crisis de liquidez épica que dejó a FTX con un déficit de 8 mil millones de dólares. Se suponía que la plataforma de intercambio debía KEEP reservas de 1:1 respecto de los depósitos de los clientes, pero en realidad estaba operando con reservas fraccionarias (un BIT como un banco).

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Lo que LOOKS ser una (¿indebida?) apropiación de fondos de clientes de FTX a Alameda nunca fue revelado a los clientes. Se podría decir que las transferencias violaron los términos de servicio de FTX y quizás también las leyes federales de los EE. UU. Todo esto tiene graves implicaciones para las facturas de impuestos de los usuarios.

La situación probablemente se complicará por las investigaciones criminales en curso y los procesos de quiebra, así como por la cuestión de si los usuarios pudieron mover sus fondos fuera del exchange.

Dinero en el cambio

En el caso de quienes abandonaron el barco antes de tiempo y lograron cobrar y/o retirar fondos, cualquier pérdida de capital resultante puede utilizarse para compensar sus ganancias de capital (más $3000 de ingresos ordinarios). Cualquier pérdida de capital excedente no se desperdicia. El inversor puede continuar compensando los impuestos sobre las ganancias de capital acumulados por actividades comerciales o de inversión y tomar una deducción de $3000 cada año hasta que se agote la pérdida, de acuerdo con el precedente fiscal.

¿Qué pasa con los inversores que se encuentran estancados? Miles y miles de personas en la bolsa FTX no pueden operar ni retirar fondos. Estos inversores se encuentran en una situación fiscal más complicada, con una inversión que está básicamente congelada. No pueden obtener una pérdida a efectos fiscales porque no se puede realizar ninguna venta o intercambio.

Pero, ¿ no permite el reglamento del Servicio de Impuestos Internos (IRS) una deducción por valores sin valor que se consideran “activos de capital”? Sí. Y sí, las Cripto suelen caracterizarse como un activo de capital.

Lamentablemente, la deducción por valores sin valor exige que el valor no tenga ningún valor. El IRS insiste en que las Cripto son propiedad, y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aún no ha declarado formalmente que las criptomonedas, como clase de activo, sean valores.

Tampoco está claro si las Cripto en el intercambio FTX son completamente inútiles o simplemente inaccesibles debido a la iliquidez (con posible recuperación parcial en el futuro).

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¿Qué pasa con la deducción por pérdidas personales? Las pérdidas personales se han suspendido hasta fines de 2025, según la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2018, a menos que la pérdida esté relacionada con un desastre declarado por el gobierno federal. Por lo tanto, a menos que un inversor de FTX haya perdido el acceso a su billetera para siempre debido a un evento repentino o inesperado que ocurra debido a un desastre declarado, o la quiebra de FTX se prolongue hasta 2026 sin resolución, es poco probable que esté disponible una pérdida personal por daños materiales.

Tal vez sea una opción para el inversor de FTX reclamar una “pérdida por abandono” según el Reglamento del Tesoro de los EE. UU. §1.165-2. Si la inversión ha perdido todo su valor (no debido a una venta o intercambio), y el contribuyente inicialmente tenía la intención de obtener una ganancia, ahora existe una clara intención de abandonar la inversión. Esto significa que se han tomado “acciones afirmativas” para demostrar el abandono, un posible camino hacia una cancelación. Sin embargo, la carga de la prueba de que se han cumplido todos estos requisitos recae sobre el contribuyente.

Esquemas Ponzi y desgravaciones fiscales

Además, si se descubre que el imperio comercial de Sam Bankman-Fried funcionó como un esquema Ponzi, esa caracterización puede terminar brindando un alivio fiscal sustancial a los inversores. Los esquemas Ponzi generalmente implosionan cuando se interrumpe el impulso de las nuevas inversiones, por cualquier razón, y la crisis de iliquidez resultante causa un colapso.

Algunos ya han comparado el colapso de FTX con el esquema Ponzi iniciado y gestionado por Bernie Madoff (el más grande de la historia, con 65.000 millones de dólares), mientras que otros creen que FTX comenzó como una inversión Cripto legítima y retrocedió hasta convertirse en un esquema Ponzi cuando Alameda empezó a perder dinero.

De todas formas, si el colapso de FTX cae dentro de la definición de un esquema Ponzi, los inversores pueden deducir sus pérdidas como una “pérdida por robo de inversión” en lugar de una pérdida de capital. Y si bien las pérdidas de capital están sujetas a reglas de limitación de pérdidas (3000 dólares por año contra los ingresos ordinarios), las pérdidas por robo de inversión son deducibles de inmediato.

El alivio que ofrece la “zona de protección” de los esquemas Ponzi FORTH en el Rev. Proc. 2009-20 no carece de precedentes en la industria de los activos digitales. Los inversores en BitConnect, un esquema Ponzi global de 2.400 millones de dólares, pueden disfrutar de los beneficios de esta zona de protección tras la acusación de su fundador en febrero de 2022.

Según las reglas de puerto seguro, un inversor puede tomar una deducción equivalente al 95% del monto invertido en la Criptomonedas si el inversor no busca o no tiene la intención de buscar la recuperación de un tercero.

La pérdida es deducible en el año del Explora o el año en que el orquestador del esquema Ponzi es (1) acusado por acusación formal por fraude, malversación de fondos o un delito similar; (2) objeto de una denuncia estatal o penal y admite su culpabilidad o tiene sus activos congelados por orden judicial; o (3) el objeto del acuerdo fraudulento no enfrenta cargos, acusación formal o denuncia debido a su muerte.

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Queda por ver si se presentarán cargos contra SBF. Lamentablemente, puede ser difícil establecer la intención criminal en lugar de la incompetencia flagrante por parte del ex Quant de 30 años. Aun así, se informa que tanto la SEC como el Departamento de Justicia (DoJ) están investigando el colapso de FTX. Aunque algunos argumentan que habrá desafíos jurisdiccionales porque FTX tiene su sede en las Bahamas (a pesar de haberse declarado en quiebra en los EE. UU.).

Por ahora, teniendo en cuenta lo que sabemos hoy, es poco probable que los inversores individuales con dinero atrapado en la bolsa FTX puedan obtener una deducción en sus declaraciones de impuestos de 2022. FTX será una de las mayores quiebras de Cripto hasta la fecha, con más de un millón de acreedores, según se informa, y ​​lleva tiempo desenredar una espectacular conflagración de cinco días de miles de millones de dólares de riqueza.