Si vous avez perdu de l'argent sur FTX, vous pourriez bénéficier d'un allègement fiscal

L'escroquerie Ponzi de Bernie Madoff, découverte fin 2008, a donné lieu à de nouvelles directives de l'Internal Revenue Service (IRS) permettant aux investisseurs de récupérer des pertes substantielles suite à la fraude financière de 65 milliards de dollars. Les implosions Crypto de 2022 susciteront-elles également une nouvelle série de directives adaptées au marché des Crypto ? L'avenir nous le dira.

L'effondrement récent de la plateforme d'échange de Crypto FTX est probablement ONEun des Événements les plus marquants des 13 ans d'histoire du secteur des actifs numériques. Lors d'un événement spectaculaire déclenché par un article de CoinDesk et quelques tweets, des milliards de dollars de richesse ont spontanément brûlé, plus de 130 entités ont déclaré faillite et des milliers d'utilisateurs n'ont plus accès à leurs fonds.

Victoria J. Haneman est professeure Frank J. Kellegher de fiducies et de successions à la faculté de droit de l'université Creighton. Cet article fait partie de l'article de CoinDeskSemaine de l'impôt.

Pour les utilisateurs de FTX, la situation est sombre. Il est peu probable que les fonds déposés sur FTX soient récupérés. Que doit faire l’investisseur FTX – d’un point de vue fiscal – maintenant que son investissement en Cryptomonnaie est (au mieux) dans une spirale mortelle ou (au pire) perdu à jamais ?

Il semble que le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, le prodige charismatique du marché surnommé SBF, ait accordé 10 milliards de dollars de prêts financés par les clients de FTX pour soutenir sa société de trading Alameda Research.

Lorsqu'un grand nombre de clients de FTX ont tenté de retirer leur argent de la plateforme d'échange de Cryptomonnaie , le résultat a été une crise de liquidité épique qui a laissé FTX avec un déficit de 8 milliards de dollars. La plateforme d'échange était censée KEEP des réserves de 1:1 par rapport aux dépôts des clients, mais fonctionnait en fait sur des réserves fractionnaires (un BIT comme une banque).

Sur le même sujet : Les Crypto peuvent désamorcer la guerre fiscale | Analyses

Ce qui LOOKS beaucoup à une (mauvaise) appropriation de fonds de clients de FTX vers Alameda n'a jamais été révélé aux clients. Les transferts ont sans doute violé les conditions de service de FTX, et peut-être aussi les lois fédérales américaines. Tout cela a de graves conséquences sur les factures fiscales des utilisateurs.

La situation sera probablement compliquée par les enquêtes criminelles en cours et les procédures de faillite, ainsi que par la question de savoir si les utilisateurs ont pu déplacer leurs fonds hors de la bourse.

Argent en bourse

Pour ceux qui ont abandonné le navire plus tôt et qui ont réussi à encaisser et/ou à retirer des fonds, toute perte en capital résultante peut être utilisée pour compenser leurs gains en capital (plus 3 000 $ de revenu ordinaire). Toute perte en capital excédentaire n'est pas gaspillée. L'investisseur peut continuer à compenser les impôts sur les gains en capital accumulés sur les activités de négociation ou d'investissement et bénéficier d'une déduction de 3 000 $ chaque année jusqu'à ce que la perte soit épuisée, conformément à la jurisprudence fiscale.

Qu'en est-il des investisseurs qui se retrouvent bloqués ? Des milliers de personnes sur la bourse FTX ne peuvent ni échanger ni retirer des fonds. Ces investisseurs se trouvent dans une situation fiscale plus compliquée, avec un investissement qui est essentiellement gelé. Ils ne peuvent pas réaliser de perte à des fins fiscales car aucune vente ou échange ne peut avoir lieu.

Mais le règlement de l'Internal Revenue Service (IRS) n'autorise-t-il T une déduction pour les titres sans valeur considérés comme des « actifs en capital » ? Oui. Et oui, les Crypto sont généralement considérées comme des actifs en capital.

Malheureusement, la déduction pour les titres sans valeur exige que le titre soit sans valeur. L'IRS insiste sur le fait que les Crypto sont des biens, et la Securities and Exchange Commission (SEC) n'a pas encore déclaré officiellement que les crypto-monnaies en tant que classe d'actifs sont des valeurs mobilières.

Il n’est pas clair non plus si les Crypto sur la bourse FTX sont totalement sans valeur ou simplement inaccessibles en raison de leur illiquidité (avec une possible récupération partielle à l’avenir).

Sur le même sujet : Gains en capital et taux d'imposition des Crypto 2022

Qu’en est-il de la déduction des pertes en cas de sinistres corporels ? Les pertes en cas de sinistres corporels ont été suspendues jusqu’à la fin de 2025, conformément à la loi de 2018 sur les réductions d’impôts et l’emploi, à moins que la perte ne soit liée à une catastrophe déclarée par le gouvernement fédéral. Ainsi, à moins qu’un investisseur FTX n’ait perdu l’accès à son portefeuille pour toujours en raison d’un événement soudain ou inattendu survenu en raison d’une catastrophe déclarée, ou que la faillite de FTX se poursuive jusqu’en 2026 sans résolution, il est peu probable qu’une perte en cas de sinistres corporels soit disponible.

L’investisseur FTX peut éventuellement prétendre à une « perte d’abandon » en vertu de l’article 1.165-2 du règlement du Trésor américain. Si l’investissement a perdu toute valeur (non en raison d’une vente ou d’un échange) et que le contribuable avait initialement l’intention de réaliser un profit, il existe désormais une intention claire d’abandonner l’investissement. Cela signifie que des « mesures positives » ont été prises pour démontrer l’abandon – une voie possible vers une annulation. Cependant, il incombe au contribuable de prouver que toutes ces exigences ont été remplies.

Systèmes de Ponzi et allègements fiscaux

De plus, si l’empire commercial de Sam Bankman-Fried s’avérait avoir fonctionné comme une pyramide de Ponzi, cette caractérisation pourrait finir par offrir un allègement fiscal substantiel aux investisseurs. Les pyramides de Ponzi implosent généralement lorsque la dynamique des nouveaux investissements est perturbée, quelle qu’en soit la raison, la crise d’illiquidité qui en résulte provoquant un effondrement.

Certains ont déjà comparé l'effondrement de FTX au Ponzi lancé et géré par Bernie Madoff (le plus grand de l'histoire avec 65 milliards de dollars), tandis que d'autres pensent que FTX a commencé comme un investissement Crypto légitime et est retombé dans un Ponzi lorsque Alameda a commencé à perdre de l'argent.

Quoi qu’il en soit, si l’effondrement de FTX correspond à la définition d’une pyramide de Ponzi, les investisseurs peuvent déduire leurs pertes comme une « perte due au vol d’investissement » au lieu d’une perte en capital. Et tandis que les pertes en capital sont soumises à des règles de limitation des pertes (3 000 $ par an par rapport au revenu ordinaire), les pertes dues au vol d’investissement sont immédiatement déductibles.

L’exonération de responsabilité FORTH par la loi sur les systèmes de Ponzi, la « sphère de sécurité », n’est pas sans précédent dans le secteur des actifs numériques. Les investisseurs de BitConnect, une escroquerie mondiale de type Ponzi de 2,4 milliards de dollars, pourraient bénéficier des avantages de cette sphère de sécurité après l’inculpation de son fondateur en février 2022.

En vertu des règles de la sphère de sécurité, un investisseur peut bénéficier d’une déduction égale à 95 % du montant investi dans la Cryptomonnaie s’il ne cherche pas ou n’a pas l’intention de chercher à obtenir un remboursement auprès d’un tiers.

La perte est déductible l'année de À découvrir ou l'année où l'organisateur du système de Ponzi est (1) accusé par mise en accusation pour fraude, détournement de fonds ou un crime similaire ; (2) fait l'objet d'une plainte d'État ou pénale et admet sa culpabilité ou voit ses avoirs gelés par décision de justice ; ou (3) la personne faisant l'objet de l'arrangement frauduleux ne fait l'objet d'aucune accusation, mise en accusation ou plainte en raison de son décès.

Voir aussi :Les Crypto sont-elles une pyramide de Ponzi ? Définition de « pyramide de Ponzi » | Analyses

Il reste à voir si des accusations seront portées contre SBF. Malheureusement, il peut être difficile d’établir une intention criminelle par opposition à une incompétence flagrante de la part d’un ancien Quant de 30 ans. Pourtant, la SEC et le ministère de la Justice (DoJ) enquêteraient tous deux sur l’effondrement de FTX. Certains soutiennent cependant qu’il y aura des problèmes de compétence car FTX a son siège social aux Bahamas (malgré sa déclaration de faillite aux États-Unis).

Pour l’instant, compte tenu de ce que nous savons aujourd’hui, il est peu probable que les investisseurs individuels dont l’argent est bloqué sur la bourse FTX puissent bénéficier d’une déduction sur leurs déclarations fiscales de 2022. FTX sera ONEune des plus grandes faillites Crypto à ce jour, avec plus d’ un million de créanciers, et il faut du temps pour démêler une conflagration spectaculaire de cinq jours de milliards de dollars de richesse.