Kung Nawalan Ka ng Pera sa FTX, Maaaring Makakita Ka ng Ilang Tax Relief

Ang Bernie Madoff Ponzi scheme na natuklasan noong huling bahagi ng 2008 ay nagresulta sa bagong Internal Revenue Service (IRS) na gabay na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na mabawi ang malaking pagkalugi mula sa $65 bilyon na pandaraya sa pananalapi. Ang 2022 Crypto implosions din ba ay mag-uudyok ng isa pang round ng gabay na iniayon para sa Crypto market? Sasabihin ng oras.

Ang kamakailang pagbagsak ng pandaigdigang palitan ng Crypto FTX ay malamang na ONE sa mga pinakamaimpluwensyang Events sa 13-taong kasaysayan ng industriya ng digital asset. Sa isang kamangha-manghang kaganapan na sinimulan ng isang artikulo ng CoinDesk at ilang tweet, bilyun-bilyong dolyar ng yaman ang kusang nasunog, 130+ entity ang nagdeklara ng bangkarota at libu-libong user ang walang access sa kanilang mga pondo.

Si Victoria J. Haneman ay si Frank J. Kellegher na propesor ng mga trust at estate sa Creighton University School of Law. Ang artikulong ito ay bahagi ng CoinDesk Linggo ng Buwis.

Para sa mga gumagamit ng FTX, ang sitwasyon ay madilim. Malabong mabawi ang mga pondong idineposito sa FTX. Ano ang dapat gawin ng mamumuhunan ng FTX - mula sa isang pananaw sa buwis - ngayon na ang kanilang pamumuhunan sa Cryptocurrency ay (pinakamahusay) sa isang spiral ng kamatayan o (sa pinakamasama) nawala nang tuluyan?

Tila ang tagapagtatag ng FTX na si Sam Bankman-Fried, ang charismatic marketplace wunderkind na tinutukoy bilang SBF, ay nagpalawig ng $10 bilyon na mga pautang na pinondohan ng mga customer ng FTX upang itaguyod ang kanyang trading firm na Alameda Research.

Nang ang pagdagsa ng mga customer ng FTX ay nagtangkang mag-withdraw ng kanilang pera mula sa Cryptocurrency exchange, ang resulta ay isang epic liquidity crisis na nag-iwan sa FTX ng $8 bilyon na kakulangan. Ang palitan ay dapat na KEEP ang 1:1 na mga reserba sa mga deposito ng customer, ngunit sa katunayan ay gumagana sa mga fractional na reserba ( BIT tulad ng isang bangko).

Read More: Maaaring I-de-Escalate ng Crypto ang Tax War | Opinyon

Ano ang LOOKS ng (mali?)paglalaan ng mga pondo ng kliyente mula sa FTX hanggang Alameda ay hindi kailanman isiniwalat sa mga customer. Ang mga paglilipat ay masasabing lumabag sa mga tuntunin ng serbisyo ng FTX, at marahil din sa mga pederal na batas ng US. Ang lahat ng ito ay may malubhang implikasyon para sa mga singil sa buwis ng mga user.

Malamang na magiging kumplikado ang sitwasyon sa pamamagitan ng patuloy na pagsisiyasat ng kriminal at mga proseso ng pagkabangkarote, pati na rin kung nagawang ilipat ng mga user ang kanilang mga pondo mula sa exchange.

Pera sa palitan

Para sa mga nag-abandona ng barko nang maaga at matagumpay na nag-cash out at/o nag-withdraw ng mga pondo, ang anumang resulta ng pagkawala ng kapital ay maaaring gamitin upang mabawi ang kanilang mga capital gain (kasama ang $3,000 ng ordinaryong kita). Ang anumang labis na pagkawala ng kapital ay hindi nasasayang. Maaaring patuloy na i-offset ng mamumuhunan ang mga buwis sa capital gains na naipon mula sa mga aktibidad sa pangangalakal o pamumuhunan at kumuha ng bawas na $3,000 bawat taon hanggang sa maubos ang pagkawala, ayon sa tax precedent.

Paano ang tungkol sa mga mamumuhunan na natagpuan ang kanilang sarili na natigil? Libu-libo sa FTX exchange ang hindi makapag-trade o makapag-withdraw ng mga pondo. Ang mga mamumuhunan na ito ay nasa isang mas kumplikadong posisyon sa buwis, na may isang pamumuhunan na mahalagang nagyelo. Hindi nila napagtanto ang isang pagkawala para sa mga layunin ng buwis dahil walang pagbebenta o pagpapalit na maaaring mangyari.

Ngunit T ba pinapayagan ng Internal Revenue Service (IRS) rulebook ang pagbabawas para sa mga walang kwentang securities na itinuturing na “capital assets?” Oo. At oo, ang Crypto ay karaniwang nailalarawan bilang isang capital asset.

Sa kasamaang palad, ang pagbabawas para sa mga walang kwentang securities ay nangangailangan na ang isang seguridad ay walang halaga. Iginiit ng IRS na ang Crypto ay pag-aari, at ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay hindi pa pormal na idineklara na ang mga cryptocurrencies bilang isang asset class ay mga securities.

Hindi rin malinaw kung ang Crypto sa FTX exchange ay ganap na walang halaga, o simpleng hindi naa-access dahil sa illiquidity (na may posibleng bahagyang pagbawi sa kalsada).

Read More: Mga Nakuha ng Crypto Capital at Mga Rate ng Buwis 2022

Paano naman ang bawas sa pagkawala ng personal na kaswalti? Ang mga pagkalugi sa personal na kaswalti ay sinuspinde hanggang sa katapusan ng 2025, ayon sa Tax Cuts and Jobs Act ng 2018, maliban kung ang pagkawala ay nauugnay sa isang pederal na idineklara na sakuna. Kaya, maliban kung ang isang FTX investor ay nawalan ng access sa kanilang wallet nang tuluyan dahil sa isang biglaan o hindi inaasahang kaganapan na naganap dahil sa isang idineklarang sakuna, o ang pagkabangkarote ng FTX ay nagpapatuloy hanggang 2026 nang walang resolusyon, ang isang personal na pagkalugi ay malamang na hindi makukuha.

Marahil ito ay isang opsyon para sa mamumuhunan ng FTX na mag-claim ng "pagkawala sa pag-abandona" sa ilalim ng U.S. Treasury Reg. §1.165-2. Kung ang pamumuhunan ay nawala ang lahat ng halaga (hindi dahil sa isang pagbebenta o palitan), at ang nagbabayad ng buwis sa una ay may layunin na kumita, mayroon na ngayong malinaw na layunin na abandunahin ang pamumuhunan. Nangangahulugan ito na ginawa ang "mga apirmatibong aksyon" upang ipakita ang pag-abandona - isang posibleng landas sa isang write-off. Gayunpaman, ang pasanin ay nasa nagbabayad ng buwis na itatag na ang lahat ng mga kinakailangang ito ay natugunan.

Ponzi scheme at tax relief

Dagdag pa, kung ang trading empire ni Sam Bankman-Fried ay napatunayang gumana bilang isang Ponzi scheme, ang paglalarawang iyon ay maaaring humantong sa pagbibigay ng malaking kaluwagan sa buwis sa mga namumuhunan. Ang mga Ponzi scheme ay karaniwang sumasabog kapag ang momentum ng mga bagong pamumuhunan ay nagambala, sa anumang kadahilanan, na nagreresulta sa krisis sa illiquidity na nagdudulot ng pagbagsak.

Inihambing na ng ilan ang pagbagsak ng FTX sa Ponzi na sinimulan at pinamahalaan ni Bernie Madoff (ang pinakamalaki sa kasaysayan na may $65 bilyon), habang ang iba ay naniniwala na ang FTX ay nagsimula bilang isang lehitimong pamumuhunan sa Crypto at bumalik sa isang Ponzi nang magsimulang mawalan ng pera ang Alameda.

Anuman, kung ang pagbagsak ng FTX ay nasa loob ng kahulugan ng isang Ponzi, maaaring ibawas ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pagkalugi bilang isang "pagkalugi sa pagnanakaw ng pamumuhunan" sa halip na isang pagkawala ng kapital. At habang ang mga pagkalugi sa kapital ay napapailalim sa mga panuntunan sa limitasyon sa pagkawala ($3,000 bawat taon laban sa ordinaryong kita), ang mga pagkalugi sa pagnanakaw sa pamumuhunan ay agad na mababawas.

Relief sa ilalim ng Ponzi scheme na "safe harbor" na FORTH sa Rev. Proc. Ang 2009-20 ay hindi walang precedent sa industriya ng digital asset. Maaaring tamasahin ng mga mamumuhunan sa BitConnect, isang $2.4 bilyong pandaigdigang Ponzi scheme, ang mga benepisyo ng ligtas na daungan na ito kasunod ng akusasyon ng tagapagtatag nito noong Pebrero 2022.

Sa ilalim ng mga alituntunin ng safe harbor, ang isang mamumuhunan ay maaaring kumuha ng bawas na katumbas ng 95% ng halagang namuhunan sa Cryptocurrency kung ang mamumuhunan ay hindi naghahanap o hindi nagnanais na humingi ng pagbawi mula sa isang third party.

Ang pagkawala ay mababawas sa taon ng Discovery o sa taon na ang Ponzi scheme's orchestrator ay (1) sinampahan ng sakdal para sa pandaraya, paglustay o isang katulad na krimen; (2) ang paksa ng isang estado o kriminal na reklamo at maaaring umamin ng pagkakasala o may mga ari-arian na pinalamig sa pamamagitan ng utos ng hukuman; o (3) ang paksa ng mapanlinlang na pagsasaayos ay hindi nahaharap sa mga kaso, sakdal o reklamo dahil sa kanyang pagkamatay.

Tingnan din ang: Ang Crypto ba ay isang Ponzi? Tukuyin ang 'Ponzi' | Opinyon

Inaalam pa kung sasampahan ng kaso ang SBF. Sa kasamaang palad, maaaring mahirap magtatag ng kriminal na layunin kumpara sa pagkalanta ng kawalan ng kakayahan sa bahagi ng 30 taong gulang na dating Quant. Gayunpaman, ang SEC at ang Justice Department (DoJ) ay parehong iniulat na iniimbestigahan ang pagbagsak ng FTX. Bagama't ang ilan ay nangangatuwiran na magkakaroon ng mga hamon sa hurisdiksyon dahil ang FTX ay naka-headquarter sa Bahamas (sa kabila ng pagdedeklara ng pagkabangkarote sa US).

Sa ngayon, kung isasaalang-alang ang alam natin ngayon, ang mga indibidwal na mamumuhunan na may perang nakulong sa FTX exchange ay malamang na hindi makakapagbawas sa kanilang mga paghahain ng buwis sa 2022. Ang FTX ay magiging ONE sa pinakamalaking pagkabangkarote sa Crypto hanggang sa kasalukuyan, na may iniulat na higit sa ONE milyong mga nagpapautang, at nangangailangan ng oras upang malutas ang isang kamangha-manghang limang araw na paglalagablab ng bilyun-bilyong dolyar ng kayamanan.