Tenga paciencia: Sam Bankman-Fried podría ir a prisión por mucho, mucho tiempo

Ya ha pasado más de un mes desde que Informe de CoinDesk que desentrañó el intercambio FTX de Sam Bankman-Fried, lo que podría ser ONE de losLos fraudes criminales más grandes y atroces en la historia de la Human . Pero seguimos recibiendo un flujo constante de revelaciones horrorosas, como el descubrimiento en directo de víctimas disecadas del sótano de un asesino en serie. Por otro lado, también tenemos una nueva perspectiva sobre las graves consecuencias de Bankman-Fried y... sus co-conspiradoreses probable que se enfrenten.

Este artículo es un extracto de The Node, el resumen diario de CoinDesk con las noticias más importantes sobre blockchain y Cripto . Puedes suscribirte para recibir la información completa. boletín informativo aquí.

Ha habido una enorme ansiedad, especialmente entre los expertos en Cripto , sobre cuándo y si Bankman-Fried será llevado ante la justicia. A pesar de los claros indicios de fraude, no parece haber sido detenido por las fuerzas del orden. Permanece en las Bahamas, concediendo entrevistas con el objetivo de ocultar sus acciones y distraer la atención del continuo redoble de espeluznantes descubrimientos financieros. El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, no es el único en...considerando esto como “desconcertante”.

Los observadores más paranoicos (y el aparentemente delirante Bankman-Fried mismo) podrían sospechar que se trata de un tratamiento leve, fruto de suAños de congraciarse con los líderes estadounidensesPero es más probable que la demora sea solo parte del lento proceso legal, según un nuevo estudio en profundidad.Informe legal del excelente MacKenzie Sigalos en CNBCEl Departamento de Justicia de los Estados Unidos ha solicitadouna investigación independiente del caso, y el ex fiscal federal Renato Mariotti dijo a CNBC que "seguramente LOOKS que hay un caso de fraude denunciable aquí".

Y el posible castigo para Bankman-Fried no es poca cosa. Podría ser condenado a cadena perpetua, según declaró a la CNBC Braden Perry, exabogado litigante de la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas. Esto se ajusta a las directrices de sentencia de EE. UU., considerando el número de víctimas y la magnitud del aparente fraude en FTX y su plataforma de negociación estrechamente relacionada, Alameda Research. El informe de la CNBC detalla con gran detalle qué castigos probablemente se le impondrán a Bankman-Fried y con qué intensidad.

Ver también:Lo que un abogado de valores le preguntaría a Bankman-Fried de FTX | Opinión

La mala noticia es que esas directrices de sentencia a menudo se "manipulan" para imponer penas más leves a los delincuentes de cuello blanco. Esto se basa en la creencia implícita, aún extendida en el sistema judicial estadounidense, de que delitos como el fraude financiero y la malversación de fondos no son delitos "reales". La juventud de Bankman-Fried, sumada a su continuo plan para presentarse como un...bufón incompetenteTambién podría obtener una clemencia inmerecida de un tribunal. Se requerirá una presión pública y política real y sostenida para asegurar que Bankman-Fried reciba su merecido.

Advertencia: desangramiento financiero

Sin duda, lo es, y los investigadores KEEP desenterrando cadáveres. En los últimos días se han filtrado al menos dos casos que sugieren que el fraude fue aún más depravado de lo que se creía.

Datos compartidos conBitcoinParece demostrar que la directora ejecutiva de Alameda Research, Caroline Ellison, tuvo una asombrosaDéficit de 1.300 millones de dólaresEn su cuenta personal de operaciones con margen de FTX a mayo de 2022. La contabilidad, tanto en FTX como en Alameda, se consideraba claramente perjudicial para los objetivos de la organización (es decir, un robo). Sin embargo, si se toma como se lee, este déficit se sumaría a...pérdidas alucinantesA Alameda propiamente dicha se le permitió acumular FTX.

Es necesario enfatizar que estos déficits apuntan más a un fraude en FTX que a una mala conducta por parte de Caroline Ellison o Alameda (aunque probablemente también hubo mucho de eso).

Cada vez es más evidente que parte de la estrategia de Bankman-Fried consiste en echar por la borda a Ellison culpando a Alameda de la pérdida de fondos. Esto quedó especialmente claro enuna entrevistaPublicado el martes con Frank Chaparro en The Block. Pero el verdadero delito no fue la pésima operativa de Alameda, sino la incapacidad de FTX para aplicar normas de liquidación justas para Alameda, Ellison y quizás otros aliados. De hecho, eximirlos de los controles de margen les permitió usar los fondos de los clientes de FTX para actividades especulativas. La puñalada por la espalda de Bankman-Fried a Ellison (según se informa)una ex pareja romántica) debe entenderse sobre todo como un índice de lo poco carácter que tiene, a pesar de supersonalidad altruista cuidadosamente elaborada.

Y los golpes KEEP llegando: el Financial Times recibió una copia filtrada del...participaciones de inversión de FTX Ventures, la unidad de capital de riesgo (VC) de la bolsa. Una cifra es crucial: el total de salidas de inversión, contabilizadas por el Financial Times, supera los 5.400 millones de dólares.

La cuestión es la siguiente: parece imposible que FTX pudiera haber costeado esas inversiones, junto con sus otros cuantiosos gastos, simplemente con tres años de ingresos por intercambio y sus propias entradas de capital riesgo de 1.800 millones de dólares. Quizás algunas de las participaciones de FTX Ventures utilizaron dinero falso de FTX, como FTT, por lo que aún queda trabajo por hacer. Pero una simple aritmética sugiere firmemente no solo que FTX estaba utilizando fondos de clientes, sino que quienes dirigían FTX no podían ignorarlo.

Otro detalle de esos documentos de FTX Ventures puede ser o no criminal, pero es inequívocamente repugnante. Entre las entidades que recibieron dinero de FTX Ventures se encontraban fondos que inicialmente invirtieron en FTX, como Sequoia Capital y Skybridge Capital. ¿Por qué invertían en sus inversores? El acuerdo con Skybridge, en particular, tenía un aire de extrañeza incluso cuando se anunció en septiembre. La financiación de FTX Ventures estaba destinada a la empresa de capital riesgo dirigida por Anthony Scaramucci para... comprar Criptomonedas.

Esto probablemente implicaba comprar y custodiar Cripto a través de FTX, lo cual se ha alegado como condición de otros acuerdos de la plataforma. Así, Skybridge (entre otros) primero le dio dinero a FTX para atraer a más usuarios. FTX luego, en efecto, devolvió esos fondos a Skybridge (y a otros). Esto dejó a los usuarios con saldos ficticios, mientras que Skybridge canalizó el dinero a FTX. El término técnico para esto es "muy turbio".

Y ahora nos aventuramos al verdadero sótano. Lo que sigue es una hipótesis tan impactante, tan sangrienta, tan repugnante que solo los más duros de corazón se atreverían a considerarla.

Ver también:Hablemos del artículo exagerado del New York Times sobre Bankman-Fried | Opinión

El anuncio de Skybridge no especifica qué tipo de estrategias de Cripto implementaría el fondo con el dinero de FTX Ventures. El escenario más aterrador, casi imposible, sería que Skybridge, u otros fondos que obtuvieron decenas de millones de FTX, utilizaran parte de esos fondos rehipotecados de usuarios de FTX para comprar el token de intercambio FTT, creado por FTX.

Como he detallado, elPapel del FTT como garantía La participación en diversos préstamos fue clave para todo el castillo de naipes. Hipotecarse repetidamente los fondos de los usuarios, obteniendo fondos externos para comprar o mantener el FTT , habría abierto un mayor margen para la contabilidad creativa. Es una posibilidad desesperada y maquiavélica.

Quizás eso sea todo lo que deberíamos aceptar por ahora. Es hora de disfrutar de algo de entretenimiento ligero, algo que nos distraiga de las profundidades de la depravación Human real. Sugiero una película ligera como, por ejemplo, "La Matanza de Texas".