Decir simplemente no a los dólares digitales significa consolidar el statu quo de la vigilancia

A principios de esta semana, el gobernador.Ron DeSantisAnunció una legislación para modificar el Código Comercial Uniforme (UCC) de Florida y prohibir que las monedas digitales de bancos centrales (CBDC) se utilicen como dinero según la ley de Florida. El gobernador DeSantis, posible candidato a la nominación presidencial republicana en 2024, no es la única figura política que propone simplemente decir no a las CBDC. Líderes del Congreso, desde el jefe de bancada de la Cámara de Representantes, Tom Emmer (republicano por Minnesota), hasta el senador Ted Cruz (republicano por Texas), otro excandidato presidencial, han...se hizo ecoque exigen una legislación para restringir que la Reserva Federal utilice ciertos tipos de dólares digitales sin autorización del Congreso.

J. Christopher Giancarlo es asesor principal de Willkie Farr & Gallagher y anteriormente fue presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. Es autor de "CryptoDad: La lucha por el futuro del dinero" y cofundador del Proyecto Dólar Digital, una iniciativa sin fines de lucro para impulsar una moneda digital emitida por el banco central estadounidense.

El problema con la estrategia de "simplemente decir no" a las CBDC es que consiente la vigilancia comercial y gubernamental desenfrenada e indebida del sistema financiero analógico existente. Esto ocurre en un momento en que el resto del mundo está construyendo economías digitales eficientes e interconectadas que, si se diseñan correctamente, podrían proteger mejor la Privacidad financiera y la libertad económica.

CBDC: ¿Cuál es la opción entre vigilancia y libertad?

El gobernador DeSantis afirma: "El objetivo de la moneda digital del banco central es vigilar a los estadounidenses y controlar su comportamiento". El gobernador plantea una preocupación legítima. Tiene razón al afirmar que el auge de ciertas CBDC extranjeras, en particular el e-CNY de China, sienta las bases para un tipo de CBDC que proporcionará una enorme vigilancia financiera y control social. Podríamos llamar a esta forma de CBDC una "moneda de vigilancia". DeSantis también tiene razón al afirmar que el dinero en Estados Unidos debe reflejar los valores de una sociedad libre, incluyendo la Privacidad individual, la libre empresa y la libertad económica: una "moneda de la libertad", por así decirlo.

Pero DeSantis y otros opositores a una CBDC estadounidense se equivocan al asumir que un dólar digital está destinado a ser una moneda de vigilancia y no una moneda de libertad. Esto solo será así si el pueblo estadounidense y sus líderes políticos lo permiten. En una moneda diseñada digitalmente, características como la vigilancia y la censura son decisiones de diseño. No hay razón por la que Estados Unidos no pueda diseñar un dólar digital con características muy diferentes que se adhieran a los valores democráticos de una sociedad libre, utilizando tecnologías de vanguardia que mejoran la privacidad, como las pruebas de conocimiento cero, las credenciales digitales ycifrado homomórfico.

Codificando la libertad en un dólar digital

En un recienteinformeJim Harper, académico del American Enterprise Institute, y yo ampliamos los principios de Privacidad publicados en 2021 por el Proyecto del Dólar DigitalNuestro informe incluye tres recomendaciones clave:

• En primer lugar, una moneda estadounidense que otorgue la libertad no debe debilitar la Privacidad financiera personal que ofrece el papel moneda actual.
• En segundo lugar, una CBDC estadounidense no debe convertirse en una vía nueva y más fácil para que las agencias gubernamentales vigilen a los ciudadanos, censuren actividades legales, impongan multas y promulguen castigos.
• En tercer lugar, la aparición de las CBDC ofrece la oportunidad de reevaluar las actividades de vigilancia financiera contemporáneas en su totalidad y reequilibrarlas para que coincidan mejor con las normas constitucionales estadounidenses, la presunción de inocencia y el estado de derecho.

La triste realidad es que nuestro sistema financiero actual, incluso antes de recurrir a las monedas digitales, está mucho más sujeto a la vigilancia gubernamental de lo que se ha vuelto socialmente aceptable admitir. Actualmente, los proveedores de servicios financieros elaboran expedientes sobre sus clientes, comparten información de estos entre sí e informan al gobierno de una enorme cantidad de transacciones financieras convencionales sin necesidad de una citación judicial.

El sector privado no es mejor protector de la Privacidad

Con niveles de vigilancia sin precedentes, muchos consideran que una CBDC estadounidense incorporaría el mismo grado de supervisión gubernamental. Algunos, por lo tanto, sostienen que el desarrollo del dinero digital debería dejarse en manos del sector privado.Desarrolladores de "stablecoin"Sin embargo, las monedas estables y las monedas digitales no soberanas no tienen nada inherentemente superior en la protección de la Privacidad individual en comparación con las CBDC. De hecho, la práctica generalizada actual de vigilancia financiera impide el desarrollo de una verdadera moneda de la libertad tanto por parte del sector privado como del público.

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Es totalmente previsible que los patrocinadores del sector privado de criptomonedas y monedas estables o incluso los proveedores comerciales de dólares digitales, como los proveedores de billeteras y otros, puedan verse obligados por el gobierno a realizar una vigilancia encubierta, informar sobre la actividad y deshabilitar las transacciones financieras con grupos y actividades desfavorecidos, de la misma manera que muchas plataformas de redes sociales, especialmente Twitter, se han inclinado ante los vientos políticos.

Bajo la presión del gobierno, y sin estar sujetos a las protecciones constitucionales de las libertades civiles, los proveedores de billeteras digitales podrían prohibir las transacciones con industrias desfavorecidas, dependiendo del poder político de sus defensores. ¿Quieres comprar munición o un aborto? ¿Quieres donar dinero a una causa controvertida como Planned Parenthood o Right to Life? Lo mejor es que revises los términos de servicio fluctuantes de las monedas estables y solicites permiso a su Oficina de Normas Comunitarias.

En las sociedades democráticas, las transacciones legales en dinero digital –soberano o no soberano– deben ser inmunes a la vigilancia política y la censura, independientemente de quién esté en el poder hoy, dentro de cuatro años y dentro de diez años.

El llegada global de las CBDCBrinda la oportunidad de reevaluar por completo las actividades contemporáneas de vigilancia financiera. Brinda la oportunidad de restablecer la aplicación de la ley financiera en mayor consonancia con las normas constitucionales estadounidenses, la presunción de inocencia y el Estado de derecho. De hecho, la estrategia de "simplemente decir no" al desarrollo de las CBDC no aborda en absoluto la vigilancia financiera, constitucionalmente cuestionable, que ya es común. "Simplemente decir no" a las CBDC puede implicar decir "sí" a la creciente vigilancia financiera actual.

Estén preparados o no, las CBDC están llegando

Independientemente de si Estados Unidos participa o no, el resto del mundo está explorando e implementando CBDC. Según elConsejo Atlántico114 países, que representan más del 95% del producto interior bruto mundial, están explorando las CBDC. Diecinueve de los países del G-20, entre ellos India, Japón, Rusia y Corea del Sur, participan activamente en esta fiebre del oro digital, y cada uno de ellos ha logrado avances significativos recientemente. Se espera que el Banco Central Europeo introduzca un prototipo de «euro digital» para finales de 2023, que estará más ampliamente disponible para 2025. Los bancos centrales de algunas de las sociedades más libres del mundo, desde Suecia hasta Japón e Inglaterra, están explorando sus propias CBDC.

Los estadounidenses y sus corporaciones multinacionales pronto competirán con las CBDC en todo el mundo, independientemente de si Estados Unidos implementa un dólar digital en su territorio. Lo que aún se desconoce es si las monedas de vigilancia, como el e-CNY chino, dominarán el mundo por sí solas o si se enfrentarán a la competencia de las monedas de la libertad emitidas por democracias tradicionales como Estados Unidos. Los riesgos potenciales de ni siquiera considerar una moneda de la libertad como dólar digital son demasiado grandes como para ignorarlos.

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Los competidores y adversarios económicos de Estados Unidos han tomado la iniciativa en establecer los estándares para el futuro del dinero. Su emisión de CBDC tendrá un impacto significativo en EE. UU., independientemente de si algunos estados buscan prohibir su uso. La afirmación de que EE. UU. debería simplemente retirarse de las negociaciones globales sobre CBDC es una postura indigna para el custodio de la moneda de reserva mundial. La perspectiva de dejar pasar el futuro del dinero es un grave perjuicio para el pueblo y la economía estadounidenses.

Debemos asumir el liderazgo que nos corresponde en el desarrollo de estándares para monedas digitales y preparar nuestra economía para el siglo XXI, cada vez más interconectado digitalmente. Estos estándares deben reflejar los valores perdurables de Estados Unidos: el estado de derecho, la libertad social y económica, la libre empresa y la Privacidad personal y financiera.