El segundo informe de recuperación de activos de FTX está repleto de sorpresas

El segundo informe de John J. RAY III y su equipo de reestructuración de FTX (los "deudores") se publicó el lunes 26 de junio, y es un caso excepcional. El informe refuerza nuestra percepción de flujos financieros específicos, incluyendo el uso de fondos de clientes para donaciones políticas e inversiones de capital riesgo en la extinta plataforma de intercambio de Cripto FTX y el fondo de cobertura relacionado, Alameda Research. Entre ellos, se encuentran numerosos flujos hacia entidades controladas por amigos y familiares de Sam Bankman-Fried, lo que refuerza la imagen de una vasta y coordinada operación criminal.

De forma más explosiva, el informe afirma que los ejecutivos de FTX ya sabían, en agosto de 2022, que la plataforma de intercambio había perdido más de 8 mil millones de dólares en fondos de clientes. Esto reinterpreta muchas declaraciones realizadas por ejecutivos como Caroline Ellison, y especialmente por el propio Sam Bankman-Fried, CEO y cofundador de FTX, en las semanas y meses posteriores.

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Aún más condenatorio es que el informe describe que Bankman-Fried intervino directamente en el fraude general.

Dos notas antes de profundizar: Primero, todo lo siguiente son acusaciones de los liquidadores de FTX. Es posible que las acusaciones surjan o se confirmen en el juicio penal independiente contra Sam Bankman-Fried, cuyo inicio está previsto para octubre. Y segundo, para mayor claridad, me referiré a "fondos de clientes" indistintamente con "fondos combinados", ya que, por su naturaleza, la gran mayoría de los fondos combinados probablemente habrían sido fondos de clientes.

En el espaguetiverso

Aunque los detalles son contundentes, el plato fuerte del informe es el siguiente gran plato de espaguetis, que representa los flujos de fondos de los clientes de FTX. Observe cuántos flujos terminan en "por determinar": el trabajo del equipo de recuperación, claramente, aún no ha terminado.

Entre los aspectos más destacados de este desastre se encuentra la afirmación de que 20 millones de dólares de fondos de clientes de FTX se destinaron a Guarding Against Pandemics (GAP), una organización sin fines de lucro, entre comillas, dirigida por Gabe Bankman-Fried, hermano de Sam. Aunque esta financiación ya se conocía, el informe parece ser la primera afirmación fiable de que los fondos de GAP provenían de cuentas bancarias específicas llenas de fondos combinados (es decir, de clientes). Esto profundiza...preguntas existentesacerca de laLa familia Bankman-Friedconocimiento y participación en el fraude.

A lo largo del informe, vemos a los amigos y socios más cercanos de SBF devorando con entusiasmo los fondos robados. La Fundación FTX, otra entidad sin fines de lucro, entre comillas, que se financió con dinero de los clientes, donó 400.000 dólares a una persona anónima.Altruismo eficazorganización que hizo vídeos en YouTube promoviendo esa ideología preocupante.

Ver también:El altruismo de Sam Bankman-Fried no fue muy efectivo | Opinión

Luego están las (de nuevo, entre comillas) "inversiones de riesgo". Aparentemente, no eran inversiones reales, sino recortes financieros creados principalmente para reciclar y ocultar los fondos robados de los usuarios de FTX. El nuevo informe describe específicamente la "inversión" de 450 millones de dólares en fondos de clientes de FTX enuna entidad llamada Modulo Capital.

Modulo Capital fue fundada por dos conocidos socios de Bankman-Fried, Duncan Rheingans-Yoo y Xiaoyun “Lilly” Zhang. Según elEl New York TimesYoo sólo había salido de la universidad hacía dos años y Zhang (al igual que Caroline Ellison) era una ex pareja romántica de Bankman-Fried.

Pistolas humeantes

Finalmente, en el ámbito monetario, obtenemos una nueva perspectiva de los enormes préstamos personales que se otorgaron a los ejecutivos de FTX, muchos de ellos destinados a financiardonaciones políticas(en sí mismos, totalmente ilegales). El informe de los deudores afirma que «la evidencia identificada por los deudores indica que las transferencias fueron ‘préstamos’ solo nominalmente».

En noviembre del año pasado describí estos préstamos como un“bazuca humeante”El nuevo informe parece confirmar esta afirmación, indicando una clara intención delictiva. Y hay más: el informe está repleto de detalles que sugieren que los sucesos en FTX fueron abierta e intencionadamente delictivos.

En ONE, el informe afirma que “para agosto de 2022, los altos ejecutivos de FTX y [Caroline] Ellison estimaron en privado que FTX.comLa plataforma de intercambio debía a sus clientes más de 8 mil millones de dólares en moneda fiduciaria que no tenía. No revelaron el déficit. Este déficit de 8 mil millones de dólares estaba oculto en una cuenta falsa con un saldo negativo de 8 mil millones de dólares, a la que internamente se hace referencia como perteneciente a“nuestro amigo coreano.”

Esa versión era conocida, pero no conozco ninguna fuente con la misma autoridad que afirme específicamente que los ejecutivos conocían el déficit desde agosto. Esto sería terriblemente malo para Sam Bankman-Fried, quien...hizo innumerables representacionesa las sólidas finanzas de FTX después de eso, aclarando aún más sus maquinaciones fraudulentas.

Pero el informe también presenta una afirmación que, de alguna manera, sería aún peor para SBF si se demostrara en su caso penal. Describe un "Acuerdo de Agente de Pagos" cuyo objetivo era hacer que el FLOW de depósitos de clientes de FTX a través de las cuentas bancarias de Alameda Research pareciera intencional, en lugar de una combinación de negligencia y fraude.

Si bien los deudores descubrieron que el acuerdo de pago se creó en abril de 2021, su fecha de entrada en vigor fue retroactiva al 1 de junio de 2019. Esto aparentemente pretendía crear la impresión de que los fondos de los clientes de FTX siempre habían circulado a través de Alameda. De hecho, ese FLOW fue una estrategia ambiciosa para eludir los controles bancarios y parece haber sido la base del fraude mayor.

En resumen, el documento del acuerdo del agente de pagos es evidencia de una conspiración criminal.

Y según el informe de los deudores, Sam Bankman-Fried firmó el documento retroactivo fraudulentamente con su propia mano: "Cabe destacar que, mientras que Bankman-Fried ejecutaba regularmente acuerdos electrónicamente utilizando DocuSign, que registra electrónicamente la fecha y hora de ejecución, Bankman-Fried firmó el Acuerdo de Agente de Pago con una firma manuscrita".

Esto es simplemente perjudicial para la defensa penal de Bankman-Fried por dos razones. En primer lugar, el uso único de una firma física indica una estrategia clara para evitar la generación de metadatos de Docusign que pudieran revelar que el documento no se firmó en 2019. Esto indica claramente que Bankman-Fried participaba en una conspiración para cometer y ocultar fraude.

Ver también:Los honorarios por quiebra de FTX ya superaron los 200 millones de dólares, según el examinador del tribunal.

En segundo lugar, una firma física significa que es posible que alguien haya visto a Bankman-Fried firmar el documento, o que se pueda establecer claramente que la firma es suya. Esto eliminaría incluso la hipotética defensa de que la firma electrónica de Bankman-Fried fue falsificada y que, en realidad, desconocía el documento.

Para reiterar, no es seguro que estos y otros hechos reclamados en el informe de los deudores se conviertan en parte del juicio penal de Bankman-Fried, pero parece muy probable que la mayoría lo hagan.

Así que, aunque ya estábamos bastante seguros de que Sam Bankman-Fried estaba cocinado, comienza a parecer que está completamente frito.