Il secondo rapporto sul recupero degli asset FTX è pieno di novità

Il secondo rapporto di John J. RAY III e del suo team di ristrutturazione FTX (i "debitori") è stato pubblicato lunedì 26 giugno ed è una vera bomba. Il rapporto rafforza il nostro senso di flussi finanziari specifici, tra cui l'uso di fondi dei clienti per donazioni politiche e investimenti di capitale di rischio presso il defunto exchange Cripto FTX e il relativo hedge fund Alameda Research. Tra questi vi sono molti flussi verso entità controllate da amici e familiari di Sam Bankman-Fried, rafforzando il quadro di un vasto e coordinato sforzo criminale.

In modo ancora più esplosivo, il rapporto afferma che i dirigenti di FTX erano a conoscenza già nell'agosto 2022 del fatto che l'exchange aveva perso più di 8 miliardi di dollari in fondi dei clienti. Ciò ripropone molte dichiarazioni rilasciate da dirigenti come Caroline Ellison, e in particolare dallo stesso CEO e co-fondatore di FTX Sam Bankman-Fried, nelle settimane e nei mesi successivi.

Questo è un estratto dalla newsletter The Node, un riepilogo quotidiano delle notizie più importanti Cripto su CoinDesk e oltre. Puoi abbonarti per ricevere l'intero newsletter qui.

Ancora più schiacciante è il fatto che il rapporto descriva Bankman-Fried come colui che si è reso protagonista di una frode di vasta portata.

Due note prima di immergerci: in primo luogo, tutte le seguenti sono accuse mosse dai liquidatori di FTX. Le affermazioni potrebbero o meno emergere o essere confermate nel processo penale separato contro Sam Bankman-Fried, attualmente programmato per iniziare a ottobre. E in secondo luogo, per chiarezza, farò riferimento a "fondi dei clienti" in modo intercambiabile con "fondi misti", perché per loro natura, la stragrande maggioranza dei fondi misti sarebbe stata probabilmente fondi dei clienti.

Nel mondo degli spaghetti

Sebbene i dettagli siano piccanti, il piatto principale del rapporto è la seguente grande ciotola di spaghetti, che rappresenta i flussi di fondi dei clienti FTX. Nota quanti flussi finiscono con "da determinare": il lavoro del team di recupero, chiaramente, non è ancora terminato.

I punti salienti di questo pasticcio includono l'affermazione che 20 milioni di dollari di fondi dei clienti FTX sono andati a Guarding Against Pandemics (GAP), una "organizzazione non-profit" tra virgolette gestita da Gabe Bankman-Fried, fratello di Sam. Sebbene questo finanziamento fosse già noto, il rapporto sembra essere la prima affermazione autorevole che i finanziamenti a GAP provenissero da conti bancari specifici pieni di fondi misti (cioè, dei clienti). Ciò approfondiscedomande esistentiA proposito diLa famiglia Bankman-Friedconoscenza e partecipazione alla frode.

Nel corso del rapporto, vediamo gli amici e i soci più stretti di SBF divorare avidamente i fondi rubati. La FTX Foundation, un'altra entità "non-profit" tra virgolette, finanziata a sua volta con denaro dei clienti, ha donato 400.000 $ a un'organizzazione non identificataAltruismo efficaceorganizzazione che ha realizzato video su YouTube che promuovevano questa inquietante ideologia.

Vedi anche:L'altruismo di Sam Bankman-Fried T è stato molto efficace | Opinioni

Poi ci sono gli (di nuovo tra virgolette) "investimenti di rischio". Questi non erano apparentemente investimenti reali, ma piuttosto ritagli finanziari creati principalmente per riciclare e oscurare i fondi rubati degli utenti FTX. Il nuovo rapporto descrive specificamente l'"investimento" di 450 milioni di dollari di fondi dei clienti FTX inun'entità chiamata Modulo Capital.

Modulo Capital era stata fondata da due noti soci di Bankman-Fried, Duncan Rheingans-Yoo e Xiaoyun “Lilly” Zhang. Secondo ilIl nuovo York TimesYoo aveva appena terminato il college da due anni e Zhang (come Caroline Ellison) era un ex compagno di Bankman-Fried.

Pistole fumanti

Infine, sul fronte finanziario, abbiamo nuove informazioni sugli ingenti prestiti personali concessi ai dirigenti di FTX, molti dei quali destinati a finanziaredonazioni politiche(loro stessi selvaggiamente illegali). Il rapporto dei debitori fa l'importante affermazione che "le prove identificate dai debitori indicano che i trasferimenti erano 'prestiti' solo di nome".

Già nel novembre dell'anno scorso ho descritto questi prestiti come un"bazooka fumante"indicando un chiaro intento criminale: il nuovo rapporto sembra confermare tale valutazione. E c'è dell'altro da cui deriva: il rapporto è pieno di chicche che suggeriscono che le attività svolte presso FTX erano palesemente e intenzionalmente criminali.

Da ONE, il rapporto afferma che “entro agosto 2022, i dirigenti senior di FTX e [Caroline] Ellison hanno stimato privatamente che il FTX.comexchange doveva ai clienti oltre 8 miliardi di dollari in valuta fiat che non aveva. Non hanno rivelato il deficit". Questo deficit di 8 miliardi di dollari era nascosto in un conto falso con un saldo negativo di 8 miliardi di dollari, internamente indicato come appartenente a"il nostro amico coreano."

Quel resoconto era noto, ma non sono a conoscenza di alcuna fonte autorevole che affermi specificamente che i dirigenti fossero a conoscenza del deficit già ad agosto. Ciò sarebbe incredibilmente negativo per Sam Bankman-Fried, cheha fatto innumerevoli rappresentazionialle solide finanze di FTX in seguito, chiarendo ulteriormente le sue macchinazioni fraudolente.

Ma il rapporto avanza anche un'affermazione che in qualche modo sarebbe ancora peggiore per SBF se fosse dimostrata nel suo caso penale. Descrive un "Payment Agent Agreement" inteso a far sembrare intenzionale il FLOW di depositi dei clienti FTX attraverso i conti bancari di Alameda Research, piuttosto che un mix di negligenza e frode.

Mentre i debitori hanno scoperto che il documento dell'accordo di pagamento è stato creato nell'aprile del 2021, è stato retrodatato a una "data di efficacia" del 1° giugno 2019. Ciò apparentemente aveva lo scopo di creare l'impressione che i fondi dei clienti FTX fossero sempre fluiti tramite Alameda. In realtà, ovviamente, quel FLOW era una strategia esigente per aggirare i controlli bancari e sembra aver sostenuto la frode più ampia.

In breve, il documento relativo all'accordo tra l'agente di pagamento e l'organizzazione è la prova di un'associazione a delinquere.

E secondo il rapporto dei debitori, Sam Bankman-Fried ha firmato il documento retrodatato fraudolentemente con la sua vera mano: "In particolare, mentre Bankman-Fried eseguiva regolarmente accordi elettronicamente utilizzando DocuSign, che registra elettronicamente la data e l'ora di esecuzione, Bankman-Fried ha firmato il Contratto di agente di pagamento con una firma bagnata".

Questo è semplicemente radioattivamente negativo per la difesa penale di Bankman-Fried, per due motivi. In primo luogo, l'uso una tantum di una firma fisica indica una chiara strategia per evitare di generare metadati Docusign che potrebbero rivelare che il documento non è stato firmato nel 2019. Ciò indica chiaramente che Bankman-Fried era coinvolta in una cospirazione per commettere e nascondere una frode.

Vedi anche:Le spese di fallimento di FTX hanno già superato i 200 milioni di dollari, afferma l'esaminatore del tribunale

In secondo luogo, una firma fisica significa che è possibile che qualcuno abbia effettivamente visto Bankman-Fried firmare il documento e/o che si possa stabilire chiaramente che la firma è sua. Ciò eliminerebbe anche l'ipotetica difesa inverosimile che la firma elettronica di Bankman-Fried fosse in qualche modo falsificata e che lui non fosse effettivamente a conoscenza del documento.

Per ribadire, non è certo che questi e altri fatti dichiarati nel rapporto dei debitori diventeranno parte del processo penale di Bankman-Fried, ma sembra molto probabile che la maggior parte lo sarà.

Quindi, mentre eravamo già abbastanza sicuri che Sam Bankman-Fried fosse cotto, sta iniziando a sembrare che sia stato fritto in profondità.