Ang Pangalawang Ulat sa Pagbawi ng Asset ng FTX ay Puno ng Mga Bombshell

Ang pangalawang ulat ni John J. RAY III at ng kanyang koponan sa muling pagsasaayos ng FTX (ang mga “may utang”) ay inilabas noong Lunes, Hunyo 26, at ito ay isang kalokohan. Pinapatibay ng ulat ang aming pakiramdam ng mga partikular na daloy ng pananalapi, kabilang ang paggamit ng mga pondo ng customer para sa mga pampulitikang donasyon at pamumuhunan sa venture capital sa hindi na gumaganang Crypto exchange FTX at nauugnay na hedge fund na Alameda Research. Kabilang sa mga iyon ang maraming daloy sa mga entity na kinokontrol ng mga kaibigan at pamilya ni Sam Bankman-Fried, na nagpapatibay sa larawan ng isang malawak at pinagsama-samang kriminal na pagsisikap.

Higit sa lahat, sinasabi ng ulat na alam ng mga executive ng FTX noong Agosto 2022 na ang palitan ay nawawala ng higit sa $8 bilyon na pondo ng customer. Nire-recast nito ang maraming pahayag na ginawa ng mga executive tulad ni Caroline Ellison, at lalo na ng FTX CEO at co-founder na si Sam Bankman-Fried mismo, sa mga susunod na linggo at buwan.

Ito ay isang sipi mula sa The Node newsletter, isang pang-araw-araw na pag-ikot ng pinakamahalagang balita sa Crypto sa CoinDesk at higit pa. Maaari kang mag-subscribe upang makuha ang buo newsletter dito.

Higit pang nakapipinsala, ang ulat ay naglalarawan sa Bankman-Fried na nagiging napaka hands-on sa pagsulong ng pangkalahatang panloloko.

Dalawang tala bago sumabak sa: Una, lahat ng sumusunod ay mga paratang na ginawa ng mga liquidator ng FTX. Ang mga claim ay maaaring lumabas o hindi makumpirma sa hiwalay na kriminal na paglilitis laban kay Sam Bankman-Fried, na kasalukuyang nakatakdang magsimula sa Oktubre. At pangalawa, para sa kalinawan, tinutukoy ko ang kabuuan sa "mga pondo ng customer" na kahalili ng "mga pinagsama-samang pondo," dahil sa likas na katangian nito, ang karamihan sa mga pinagsama-samang pondo ay malamang na mga pondo ng customer.

Sa spaghettiverse

Bagama't maanghang ang mga detalye, ang pangunahing kurso ng ulat ay ang sumusunod na malaking mangkok ng spaghetti, na kumakatawan sa mga daloy ng mga pondo ng customer ng FTX. Pansinin kung gaano karaming mga daloy ang nagtatapos sa "tutukoy" - ang gawain ng koponan sa pagbawi, malinaw, ay hindi pa tapos.

Kabilang sa mga highlight ng gulo na ito ang pag-aangkin na ang $20 milyon ng mga pondo ng customer ng FTX ay napunta sa Guarding Against Pandemics (GAP), isang quote-unquote na "nonprofit" na pinamamahalaan ni Gabe Bankman-Fried, kapatid ni Sam. Bagama't kilala na ang pagpopondo na ito, ang ulat ay tila ang unang awtoritatibong pag-aangkin na ang pagpopondo sa GAP ay nagmula sa mga partikular na bank account na puno ng pinaghalo (iyon ay, customer) na mga pondo. Lumalalim ito umiiral na mga katanungan tungkol sa Bankman-Fried na pamilya kaalaman at pakikilahok sa pandaraya.

Sa buong ulat, nakikita natin ang mga malalapit na kaibigan at kasamahan ng SBF na sabik na nilalamon ang mga ninakaw na pondo. Ang FTX Foundation, isa pang quote-unquote na "nonprofit" na entity na mismong pinondohan ng pera ng customer, ay nag-donate ng $400,000 sa isang hindi pinangalanan Epektibong Altruismo organisasyon na gumawa ng mga video sa YouTube na nagpo-promote ng nakakabagabag na ideolohiya.

Tingnan din ang: Ang Altruism ni Sam Bankman-Fried ay T masyadong mabisa | Opinyon

Pagkatapos ay mayroong (muli quote-unquote) "venture investments." Ang mga ito ay tila hindi tunay na mga pamumuhunan, ngunit sa halip ay mga pinansiyal na cutout na pangunahing ginawa upang i-recycle at itago ang mga ninakaw na pondo ng gumagamit ng FTX. Partikular na inilalarawan ng bagong ulat ang "pamumuhunan" ng $450 milyon na halaga ng mga pondo ng customer ng FTX isang entity na tinatawag na Modulo Capital.

Ang Modulo Capital ay itinatag ng dalawang kilalang Bankman-Fried associates, sina Duncan Rheingans-Yoo at Xiaoyun "Lilly" Zhang. Ayon sa New York Times, Si Yoo ay dalawang taon lamang sa kolehiyo, at si Zhang (tulad ni Caroline Ellison) ay dating romantikong kasosyo ng Bankman-Fried.

Mga baril sa paninigarilyo

Sa wakas sa harap ng pera, nakakakuha kami ng ilang bagong insight sa napakalaking personal na pautang na napunta sa mga executive ng FTX, marami ang naglalayong pondohan mga donasyong pampulitika (ang kanilang mga sarili ay wildly illegal). Ang ulat ng mga may utang ay gumagawa ng mahalagang pag-aangkin na "ang ebidensiya na tinukoy ng mga May utang ay nagpapahiwatig na ang mga paglilipat ay 'mga pautang' sa pangalan lamang."

Noong Nobyembre ng nakaraang taon, inilarawan ko ang mga pautang na ito bilang a “naninigarilyong bazooka” na nagpapahiwatig ng malinaw na layuning kriminal - ang bagong ulat ay lumilitaw na kumpirmasyon ng pagtatasa na iyon. At marami pa kung saan nanggaling iyon - ang ulat ay puno ng mga balita na nagmumungkahi na ang mga nangyayari sa FTX ay hayagang at sadyang kriminal.

Para sa ONE, sinasabi ng ulat na “sa Agosto 2022, pribadong tinantya ng FTX Senior Executives at [Caroline] Ellison na ang FTX.com exchange utang sa mga customer na higit sa $8 bilyon sa fiat currency na wala ito. Hindi nila isiniwalat ang kakulangan." Ang $8 bilyong kakulangan na ito ay itinago sa isang pekeng account na may negatibong $8 bilyon na balanse, na tinutukoy sa loob bilang pag-aari ng "kaibigan nating Koreano."

Nalaman ang account na iyon, ngunit hindi ko alam ang anumang katulad na may awtoridad na pinagmulan na gumagawa ng mga partikular na claim na alam ng mga executive tungkol sa kakulangan noong Agosto. Ito ay magiging hindi kapani-paniwalang masama para kay Sam Bankman-Fried, na gumawa ng hindi mabilang na mga representasyon sa rock-solid na pananalapi ng FTX pagkatapos noon, higit na nilinaw ang kanyang mapanlinlang na mga pakana.

Ngunit ang ulat ay gumagawa din ng isang claim na kahit papaano ay magiging mas masahol pa para sa SBF kung ito ay ipinakita sa kanyang kriminal na kaso. Inilalarawan nito ang isang "Kasunduan sa Ahente ng Pagbabayad" na nilalayon upang gawing sinadya ang FLOW ng mga deposito ng customer ng FTX sa pamamagitan ng mga bank account ng Alameda Research, sa halip na ilang halo ng kapabayaan at panloloko.

Bagama't nalaman ng mga may utang na ang dokumento ng kasunduan sa pagbabayad ay ginawa noong Abril ng 2021, na-backdate ito sa isang "petsa ng bisa" ng Hunyo 1, 2019. Ito ay tila nilayon upang lumikha ng impresyon na ang mga pondo ng customer ng FTX ay palaging dumadaloy sa Alameda. Sa katunayan, siyempre, ang FLOW na iyon ay isang kailangang-kailangan na diskarte upang iwasan ang mga kontrol sa pagbabangko, at ito ay tila pinagtibay ang mas malaking pandaraya.

Sa madaling salita, ang dokumento ng kasunduan sa ahente ng pagbabayad ay katibayan ng isang kriminal na pagsasabwatan.

At ayon sa ulat ng mga may utang, nilagdaan ni Sam Bankman-Fried ang mapanlinlang na backdated na dokumento gamit ang kanyang sariling, aktwal na kamay: "Kapansin-pansin, habang ang Bankman-Fried ay regular na nagpapatupad ng mga kasunduan sa elektronikong paraan gamit ang DocuSign, na elektronikong nagtatala ng petsa at oras ng pagpapatupad, nilagdaan ng Bankman-Fried ang Payment Agent Agreement na may basang kasunduan."

Ito ay radioactively masama para sa kriminal na depensa ni Bankman-Fried, sa dalawang dahilan. Una, ang isang beses na paggamit ng isang pisikal na lagda ay nagpapahiwatig ng isang malinaw na diskarte upang maiwasan ang pagbuo ng Docusign metadata na maaaring magbunyag na ang dokumento ay hindi nilagdaan noong 2019. Malinaw na ipinapahiwatig nito na si Bankman-Fried ay nakikibahagi sa pagsasabwatan upang gumawa at magtago ng panloloko.

Tingnan din ang: Ang mga Bayarin sa Pagkalugi ng FTX ay Nangunguna na sa $200M, Sabi ng Tagasuri ng Korte

Pangalawa, ang ibig sabihin ng pisikal na lagda ay posibleng may nakakita talaga na pinirmahan ni Bankman-Fried ang dokumento, at/o malinaw na mapapatunayan na sa kanya ang pirma. Aalisin nito kahit na ang hindi inaasahang hypothetical na pagtatanggol na ang electronic signature ni Bankman-Fried ay kahit papaano ay peke at talagang hindi niya alam ang dokumento.

Upang ulitin, hindi tiyak na ang mga ito at ang iba pang mga katotohanang inaangkin sa ulat ng mga may utang ay magiging bahagi ng kriminal na paglilitis ni Bankman-Fried, ngunit mukhang malamang na karamihan ay gagawin.

Kaya habang sigurado na kaming luto na si Sam Bankman-Fried, nagsisimula na itong magmukhang pinirito na talaga siya.