Le deuxième rapport de FTX Asset Recovery est rempli de révélations explosives

Le deuxième rapport de John J. RAY III et de son équipe de restructuration de FTX (les « débiteurs ») a été publié lundi 26 juin, et il est impressionnant. Il confirme notre hypothèse de flux financiers spécifiques, notamment l'utilisation de fonds clients pour des dons politiques et des investissements en capital-risque chez la plateforme d'échange de Crypto FTX, aujourd'hui disparue, et le fonds spéculatif associé Alameda Research. Parmi ces flux figurent de nombreux flux vers des entités contrôlées par des proches de Sam Bankman-Fried, ce qui renforce l'hypothèse d'une vaste opération criminelle coordonnée.

Plus explosif encore, le rapport affirme que les dirigeants de FTX savaient dès août 2022 que la plateforme d'échange avait perdu plus de 8 milliards de dollars de fonds clients. Cela confirme de nombreuses déclarations faites par des dirigeants comme Caroline Ellison, et surtout par le PDG et cofondateur de FTX, Sam Bankman-Fried lui-même, au cours des semaines et des mois suivants.

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Plus accablant encore, le rapport décrit Bankman-Fried comme étant très impliqué dans la fraude globale.

Deux remarques avant d'entrer dans le vif du sujet : tout d'abord, les allégations suivantes émanent des liquidateurs de FTX. Ces allégations pourraient être confirmées ou non lors du procès pénal distinct contre Sam Bankman-Fried, qui doit s'ouvrir en octobre. Ensuite, par souci de clarté, je parlerai indifféremment de « fonds de clients » et de « fonds mixtes », car, de par leur nature même, la grande majorité des fonds mixtes auraient probablement été des fonds de clients.

Dans le spaghettiverse

Bien que les détails soient particulièrement précis, le plat principal du rapport est le grand bol de spaghettis suivant, représentant les flux de fonds des clients de FTX. Notez que de nombreux flux se terminent par « à déterminer » ; le travail de l'équipe de recouvrement n'est manifestement pas terminé.

Parmi les points saillants de ce scandale, on peut citer l'affirmation selon laquelle 20 millions de dollars de fonds clients de FTX auraient été versés à Guarding Against Pandemics (GAP), une association à but non lucratif dirigée par Gabe Bankman-Fried, le frère de Sam. Bien que ce financement fût déjà connu, ce rapport semble être la première affirmation faisant autorité selon laquelle le financement de GAP provenait de comptes bancaires spécifiques remplis de fonds amalgamés (c'est-à-dire de clients). Cette situation s'aggrave.questions existantesà propos de laLa famille Bankman-Friedconnaissance et participation à la fraude.

Tout au long du rapport, nous voyons les amis et associés les plus proches de SBF engloutir avec empressement les fonds volés. La Fondation FTX, une autre entité à but non lucratif, entre guillemets, elle-même financée par l'argent des clients, a fait don de 400 000 dollars à une organisation anonyme.Altruisme efficaceorganisation qui a réalisé des vidéos YouTube promouvant cette idéologie troublante.

Voir aussi :L'altruisme de Sam Bankman-Fried n'était T très efficace | Analyses

Il y a ensuite les « investissements à risque » (entre guillemets). Il ne s'agissait apparemment pas d'investissements réels, mais plutôt de détournements financiers créés principalement pour recycler et dissimuler les fonds volés des utilisateurs de FTX. Le nouveau rapport décrit précisément l'« investissement » de 450 millions de dollars de fonds clients de FTX dansune entité appelée Modulo Capital.

Modulo Capital a été fondée par deux associés connus de Bankman-Fried, Duncan Rheingans-Yoo et Xiaoyun « Lilly » Zhang. Selon leNew York TimesYoo n'avait quitté l'université que depuis deux ans et Zhang (comme Caroline Ellison) était un ancien partenaire romantique de Bankman-Fried.

Des preuves irréfutables

Enfin, sur le plan financier, nous obtenons un nouvel aperçu des prêts personnels massifs accordés aux dirigeants de FTX, dont beaucoup étaient destinés à financerdons politiques(eux-mêmes totalement illégaux). Le rapport des débiteurs affirme que « les preuves identifiées par les débiteurs indiquent que les transferts n'étaient des “prêts” que de nom ».

En novembre dernier, j’ai décrit ces prêts comme un« bazooka fumant »Le nouveau rapport semble confirmer cette affirmation, indiquant une intention criminelle manifeste. Et ce n'est pas tout : le rapport regorge d'éléments suggérant que les activités de FTX étaient manifestement et intentionnellement criminelles.

D' une ONE, le rapport affirme que « d'ici août 2022, les cadres supérieurs de FTX et [Caroline] Ellison ont estimé en privé que FTX.comLa bourse devait à ses clients plus de 8 milliards de dollars en monnaie fiduciaire qu'elle ne possédait pas. Elle n'a pas divulgué ce manque à gagner. Ce manque à gagner de 8 milliards de dollars était dissimulé dans un faux compte présentant un solde négatif de 8 milliards de dollars, présenté en interne comme appartenant à« notre ami coréen. »

Ce récit était connu, mais je ne connais aucune source faisant autorité affirmant explicitement que les dirigeants étaient au courant du déficit dès le mois d'août. Ce serait extrêmement néfaste pour Sam Bankman-Fried, quifait d'innombrables représentationsaux finances solides de FTX après cela, clarifiant davantage ses machinations frauduleuses.

Mais le rapport formule également une affirmation qui serait encore plus grave pour SBF si elle était démontrée dans le cadre de son procès pénal. Il décrit un « accord d'agent de paiement » visant à faire passer le FLOW de dépôts des clients de FTX via les comptes bancaires d'Alameda Research pour intentionnel, plutôt que comme un mélange de négligence et de fraude.

Bien que les débiteurs aient constaté que l'accord de paiement avait été établi en avril 2021, il était rétroactif au 1er juin 2019. Cette mesure visait apparemment à donner l'impression que les fonds des clients de FTX transitaient toujours par Alameda. En réalité, ce FLOW constituait une stratégie impérieuse pour contourner les contrôles bancaires et semble avoir alimenté la fraude à grande échelle.

En bref, le document d’accord de l’agent de paiement est la preuve d’une conspiration criminelle.

Et selon le rapport des débiteurs, Sam Bankman-Fried a signé le document frauduleusement antidaté de sa propre main : « Notamment, alors que Bankman-Fried exécutait régulièrement des accords par voie électronique en utilisant DocuSign, qui enregistre électroniquement la date et l'heure d'exécution, Bankman-Fried a signé l'accord d'agent de paiement avec une signature manuscrite. »

C'est tout simplement néfaste pour la défense pénale de Bankman-Fried, et ce pour deux raisons. Premièrement, l'utilisation unique d'une signature physique témoigne d'une stratégie claire visant à éviter de générer des métadonnées Docusign susceptibles de révéler que le document n'a pas été signé en 2019. Cela indique clairement que Bankman-Fried participait à un complot visant à commettre et à dissimuler une fraude.

Voir aussi :Les frais de faillite de FTX ont déjà dépassé les 200 millions de dollars, selon un examinateur judiciaire

Deuxièmement, une signature physique signifie qu'il est possible que quelqu'un ait réellement vu Bankman-Fried signer le document, et/ou qu'il soit clairement établi que la signature est la sienne. Cela éliminerait même l'hypothèse, farfelue, selon laquelle la signature électronique de Bankman-Fried aurait été falsifiée et qu'il n'aurait pas eu connaissance du document.

Pour réitérer, il n’est pas certain que ces faits et d’autres allégués dans le rapport des débiteurs feront partie du procès pénal de Bankman-Fried, mais il semble très probable que la plupart le seront.

Alors que nous étions déjà presque sûrs que Sam Bankman-Fried était cuit, il commence à sembler qu’il soit carrément frit.