La forma difícil de ganarse la vida fácilmente: cómo obtener ganancias en el nuevo mundo de las altcoins

¿En qué se parece el trading de altcoins al póker en línea? Me explico. He jugado más de 2.000.000 de manos de póker en línea. Empecé en la universidad y me convertí en jugador profesional durante cinco años, y pude experimentar de primera mano la evolución de la industria. El primer gran auge del póker se produjo a mediados de la década de 2000. Esto atrajo a millones de jugadores en línea de todo el mundo y dio lugar a juegos muy rentables.

El "Viernes Negro" tuvo lugar en abril de 2011, cuando el gobierno estadounidense cerró todos los principales sitios de póker y congeló todos sus activos de la noche a la mañana, incluyendo los fondos de los jugadores. Sin una afluencia constante de principiantes estadounidenses, el mayor mercado de póker, el grupo de jugadores activos se volvió instantáneamente más competitivo. Al mismo tiempo, el resto de los jugadores a nivel mundial comenzaron a perfeccionar sus habilidades...

Los jugadores comenzaron a mejorar sus estrategias utilizando software de seguimiento para analizar a sus oponentes y su propio juego. Con el tiempo, los llamados "solucionadores de póker" (herramientas avanzadas de software que permiten a los humanos Aprende estrategias óptimas basadas en la teoría de juegos) se volvieron omnipresentes. Los sitios web comenzaron a ofrecer menos "rakeback" (un reembolso por las comisiones que los jugadores pagan para participar en los juegos). A medida que el póker se volvió más analítico con herramientas de software más avanzadas, aparecieron los bots para reducir aún más el valor esperado (VE) de jugar en el tapete virtual.

Al observar el panorama del comercio de altcoin actualmente, algo de memoria muscular entra en acción, ya que siento que todo el juego se vuelve más difícil de una manera no tan diferente.

Cómo está cambiando el trading de altcoins

Como dice el refrán, "hay un millón de maneras de ganar un millón de dólares". En el trading de altcoins, existen docenas o incluso cientos de maneras de abordar los Mercados para obtener jugosas ganancias. Puedes ser scalper, swing trader, yield farmer, cazador de airdrops, francotirador de nuevos lanzamientos; la lista continúa. Sin embargo, cada uno de estos enfoques se está volviendo más difícil por dos razones principales:

modestas entradas de capital

La capitalización de mercado de las stablecoins puede utilizarse como medida del flujo de dinero hacia los Mercados de Cripto . No es una medida perfecta, pero es útil. La capitalización de mercado de las stablecoins se sitúa actualmente en 178 000 millones de dólares, aún BIT por debajo de su máximo histórico de 188 000 millones de dólares. En más de dos años, la oferta de stablecoins prácticamente se ha recuperado a estos niveles tras una importante tendencia bajista (aunque ha alcanzado un nuevo máximo histórico si se excluyen las stablecoins no algorítmicas).

UST de Terra Luna, la famosa stablecoin algorítmica, representó 18.700 millones de dólares en 2022 y fue clave para el ferviente impulso alcista que facilitó las ganancias de las altcoins. Actualmente, las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria se utilizan cada vez más para fines prácticos, como lo demuestra la adquisición de Bridge por parte de Stripe por 1.100 millones de dólares. Esto es algo que celebro, ya que creo que las stablecoins son ONE de los mejores productos de las criptomonedas. Sin embargo, también significa que este crecimiento de las stablecoins tiene un impacto significativamente menor en términos de traducirse en un entorno de riesgo para las altcoins.

La reciente tendencia de entradas de capital al mercado de altcoins, tanto institucionales como minoristas, es sin duda alcista, aunque se presente a un ritmo moderado. Pero en esos dos años que tardó la FLOW de capital y la capitalización de mercado de las stablecoins se recuperó, ¿qué ha sucedido en el mercado de altcoins?

La proliferación de altcoins

El sector de las altcoins está experimentando el lanzamiento de cientos de miles, o incluso millones, de nuevos tokens cada mes. La recuperación del suministro de stablecoins tardó dos años, y mientras tanto, el de las altcoins ha experimentado un auge. Gran parte de la innovación en Cripto proviene del ecosistema Ethereum , que también ha generado más de 100 000 nuevos tokens cada mes, con más de un millón de nuevos tokens lanzados durante los últimos meses de verano.

Bomba.diversión, una plataforma de lanzamiento de memecoin que permite a los usuarios lanzar su propia memecoin con solo unos pocos clics, ha lanzado más de 3 millones de nuevas memecoins desde principios de año.

Esta proliferación de altcoins, combinada con entradas de capital relativamente modestas para la especulación con ellas, significa en última instancia una cosa: cantidades modestas de capital que buscan un número de activos en auge masivo. Muchas altcoins aún presentan rendimientos negativos en lo que va de año, a pesar de que Bitcoin se encuentra en una tendencia alcista desde finales de 2022 y establece un entorno general de riesgo para las Cripto. Esto ha dificultado considerablemente el trading de altcoins, en todas sus formas. Sin embargo, no todo es pesimismo…

La era de Trump y las criptomonedas

El dominio de Bitcoin (el porcentaje de BTC en la capitalización total del mercado de Cripto ) aumentó del 40% a finales de 2022 a cerca del 60% justo antes de que Trump ganara las elecciones estadounidenses la semana pasada. La última vez que el dominio de Bitcoin se recuperó con fuerza desde mínimos importantes del mercado (la caída de marzo de 2020), cedió terreno rápidamente a las altcoins a medida que el entusiasmo inundaba el mercado y una nueva ola de capital entraba en activos digitales alternativos. Todavía no hemos tenido eso, pero desde que se confirmó la WIN de Trump, el dominio de Bitcoin cayó del 60% al 58%, mientras que Bitcoin seguía avanzando con fuerza hasta superar los 80.000 dólares. ETH y el mercado de altcoins en general han respondido particularmente bien a la victoria arrasadora republicana, ya que se espera una nueva era de regulación favorable. No es una marea creciente todavía, sino una ola roja de Optimism.

Si alguien me pidiera consejo sobre cómo empezar a jugar póker online profesionalmente hoy, le diría que no se preocupe y que se dedique a otra cosa; simplemente ya no hay suficiente dinero. Aunque no recomendaría necesariamente convertirse en un trader profesional de Cripto , sin duda existen oportunidades mucho más rentables en los Mercados de Cripto , aunque la situación se está poniendo más difícil.

Operar con altcoins es cada vez más difícil, pero estamos entrando en una nueva era optimista para las Cripto. Aún no hemos tenido la legendaria "temporada de altcoins", pero ha habido frecuentes periodos marcados por operaciones de impulso altamente rentables a lo largo del ciclo, desde GambleFi hasta las memecoins de IA. Es posible que los republicanos no cumplan sus promesas de apoyar a la industria de las Cripto , pero al menos, esta narrativa por sí sola es suficiente combustible para los próximos dos meses hasta la investidura de Trump: un periodo donde los operadores de altcoins pueden dar rienda suelta a su espíritu animal anticipatorio.

Aunque el cuarto trimestre se ha perfilado de maravilla, aún tenemos que adaptarnos a un nuevo régimen: aceptar que habrá menos jugadores que multiplican por 100 sus ganancias, ser más ágiles y agresivos en las rotaciones durante las dinámicas de HOT , y ser más agresivos con la toma de ganancias y la reducción de pérdidas. Sí, cada vez es más difícil, pero aún queda mucho margen y es mucho mejor que conectarte para jugar otras 100.000 manos de póker... créeme.

Nota: Las opiniones expresadas en esta columna son las del autor y no reflejan necesariamente las de CoinDesk, Inc. o sus propietarios y afiliados.