Il modo difficile per vivere facilmente: trarre profitto dal nuovo mondo delle altcoin

In che modo il trading di altcoin è come il poker online? Lasciatemi spiegare. Ho giocato oltre 2.000.000 di mani di poker online. Iniziando all'università e passando a giocare professionalmente per cinque anni, ho potuto sperimentare in prima persona l'evoluzione del settore. Il primo grande boom del poker si è verificato a metà degli anni 2000. Ciò ha attirato milioni di giocatori online in tutto il mondo e ha creato alcuni giochi altamente redditizi.

Il "Black Friday" si è verificato nell'aprile 2011, quando il governo degli Stati Uniti ha chiuso tutti i principali siti di poker e congelato tutti i beni durante la notte, compresi i fondi dei giocatori. Senza un afflusso costante di principianti con sede negli Stati Uniti, il più grande mercato del poker, il bacino di giocatori attivi è diventato immediatamente più competitivo. Allo stesso tempo, il bacino di giocatori rimanente in tutto il mondo ha iniziato ad affinare le proprie abilità...

I giocatori hanno iniziato a migliorare le loro strategie utilizzando software di tracciamento per analizzare i loro avversari e il loro gioco. Con il passare del tempo, i cosiddetti "poker solver", strumenti software avanzati che consentono agli esseri umani di Imparare strategie ottimali di teoria dei giochi, sono diventati onnipresenti. I siti hanno iniziato a offrire meno "rakeback", uno sconto sulle commissioni che i giocatori pagano per partecipare ai giochi. Man mano che il poker diventava più analitico con strumenti software più avanzati, sono arrivati ​​i bot per ridurre ulteriormente il valore atteso (EV) del salto sul feltro virtuale.

Osservando ora il panorama del trading di altcoin, sento che la mia memoria muscolare si sta facendo strada, perché ho la sensazione che il gioco stia diventando più difficile, in modo non troppo dissimile.

Come cambia il trading di Altcoin

Come dice il proverbio, "ci sono un milione di modi per fare un milione di dollari". Nel trading di altcoin, ci sono dozzine o forse centinaia di modi per approcciare i Mercati per ottenere profitti succosi. Puoi essere uno scalper, uno swing trader, uno yield farmer, un airdrop hunter, uno sniper di nuovi lanci; la lista continua. Ognuno di questi approcci sta diventando più difficile, però, per due motivi principali:

Modesti afflussi di capitali

La capitalizzazione di mercato delle stablecoin può essere utilizzata come misura del denaro che fluisce nei Mercati Cripto . Non è una misura perfetta, ma è utile. La capitalizzazione di mercato delle stablecoin è attualmente di 178 miliardi di $, ancora un BIT' al di sotto dei massimi storici di 188 miliardi di $. In oltre due anni, l'offerta di stablecoin si è sostanzialmente appena ripresa a questi livelli dopo un importante trend al ribasso (sebbene abbia raggiunto un nuovo massimo storico escludendo le stablecoin non algoritmiche).

UST di Terra Luna, la famigerata stablecoin algoritmica, ha rappresentato 18,7 miliardi di $ nel 2022 ed è stata centrale nella fervente mania rialzista che ha reso così facili i guadagni delle altcoin. Questa volta, le stablecoin supportate da fiat sono sempre più utilizzate per utilità nel mondo reale, come dimostrato dall'acquisizione di Bridge da parte di Stripe per 1,1 miliardi di $. È qualcosa che celebro perché credo che le stablecoin siano ONE dei migliori prodotti delle criptovalute. Tuttavia, significa anche che questa crescita delle stablecoin ha un impatto materialmente più debole in termini di traduzione in un ambiente di rischio per le altcoin.

La recente tendenza degli afflussi di capitale nel mercato delle altcoin da fonti sia istituzionali che retail è senza dubbio rialzista, anche se sta avvenendo a un ritmo modesto. Ma in quei due anni che ci sono voluti perché il capitale Flow e la capitalizzazione di mercato delle stablecoin si riprendesse, cosa è successo nel mercato delle altcoin?...

La proliferazione delle altcoin

Lo spazio altcoin sta assistendo a centinaia di migliaia o talvolta milioni di nuovi lanci di token ogni mese. Ci sono voluti due anni perché l'offerta di stablecoin si riprendesse e, nel frattempo, l'offerta di altcoin è in forte espansione. La maggior parte dell'innovazione Cripto proviene dall'ecosistema Ethereum , ma ha anche prodotto oltre 100.000 nuovi token ogni mese, con oltre ONE milione di nuovi token lanciati durante gli ultimi mesi estivi.

Pompa.divertimento, una piattaforma di lancio di memecoin che consente agli utenti di lanciare il proprio memecoin con pochi clic, ha lanciato oltre 3 milioni di nuovi memecoin dall'inizio dell'anno.

Questa proliferazione di altcoin combinata con afflussi di capitale relativamente modesti per la speculazione sulle altcoin significa in definitiva ONE cosa: modeste quantità di capitale che inseguono un numero di asset in forte espansione. Molte altcoin hanno ancora rendimenti negativi da inizio anno nonostante Bitcoin sia in un trend rialzista dalla fine del 2022 e abbia creato un ambiente di rischio generale per le Cripto. Ciò ha reso l'intero gioco del trading di altcoin, in tutte le sue varie forme, notevolmente più difficile. Tuttavia, non è tutto così triste e cupo...

L'era Trump-Cripto

La dominanza Bitcoin (percentuale di BTC della capitalizzazione totale del mercato Cripto ) è salita dal 40% alla fine del 2022 a circa il 60% poco prima che Trump vincesse le elezioni statunitensi la scorsa settimana. L'ultima volta che la dominanza Bitcoin si è ripresa duramente dai minimi di mercato più importanti (il crollo di marzo 2020), ha rapidamente ceduto terreno alle altcoin mentre l'eccitazione ha inondato il mercato e una nuova ondata di capitale è entrata negli asset digitali alternativi. Non è ancora successo, ma da quando è stata confermata la WIN di Trump, la dominanza Bitcoin è scesa al 58% dal suo picco del 60%, mentre Bitcoin ha continuato a crescere fino a raggiungere oltre $ 80.000. ETH e il mercato delle altcoin più ampio hanno risposto particolarmente bene alla vittoria dei repubblicani poiché è prevista una nuova era di regolamentazione favorevole. Non ancora una marea crescente, ma un'ondata rossa di Optimism.

Se qualcuno mi chiedesse un consiglio su come diventare un giocatore professionista di poker online a partire da oggi, direi di non preoccuparsi e di dedicarsi ad altro: semplicemente non c'è più abbastanza energia. Anche se non consiglierei necessariamente a qualcuno di diventare un trader professionista Cripto , ci sono senza dubbio opportunità molto più redditizie nei Mercati Cripto , anche se le cose stanno diventando generalmente più difficili.

Il trading di altcoin sta diventando più difficile, ma stiamo entrando in una nuova era ottimistica per le Cripto. Non abbiamo ancora avuto la favolosa "stagione alt", ma ci sono state frequenti finestre contrassegnate da scambi di momentum altamente redditizi durante tutto il ciclo finora, da GambleFi alle memecoin AI. È possibile che i repubblicani non mantengano le loro promesse di supportare l'industria Cripto , ma come minimo, la narrazione da sola è carburante sufficiente per i prossimi due mesi fino all'insediamento di Trump: una finestra in cui i trader di altcoin possono dare libero sfogo ai loro spiriti animali anticipatori.

Sebbene il Q4 si sia delineato tremendamente bene, dobbiamo ancora adattarci a un nuovo regime: accettare che ci saranno meno 100x bagger, essere più agili e aggressivi nelle rotazioni attraverso le narrazioni di mercato HOT , ed essere più aggressivi con la presa di profitto e il taglio delle perdite. Sì, sta diventando più difficile, ma c'è ancora un sacco di energia ed è meglio di registrarsi per giocare altre 100.000 mani di poker... credetemi.

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