Un moyen difficile de gagner sa vie facilement : tirer profit d'un nouveau monde d'altcoins

En quoi le trading d'altcoins est-il similaire au poker en ligne ? Laissez-moi vous expliquer. J'ai joué plus de 2 000 000 de mains de poker en ligne. Dès mes études universitaires et après cinq ans de carrière professionnelle, j'ai pu observer l'évolution du secteur. Le premier boom majeur du poker a eu lieu au milieu des années 2000. Il a attiré des millions de joueurs en ligne dans le monde entier et a donné naissance à des jeux extrêmement rentables.

Le « Black Friday » a eu lieu en avril 2011, lorsque le gouvernement américain a fermé tous les principaux sites de poker et gelé tous les actifs du jour au lendemain, y compris les fonds des joueurs. Sans l'afflux constant de débutants basés aux États-Unis, le plus grand marché du poker, le bassin de joueurs actifs est instantanément devenu plus compétitif. Parallèlement, les joueurs restants dans le monde entier ont commencé à perfectionner leurs compétences…

Les joueurs ont commencé à améliorer leurs stratégies en utilisant des logiciels de suivi pour analyser leurs adversaires et leur propre jeu. Au fil du temps, les « solutionneurs de poker » – des outils logiciels avancés permettant aux humains d' Guides des stratégies optimales basées sur la théorie des jeux – sont devenus omniprésents. Les sites ont commencé à proposer moins de « rakeback » – une réduction des frais payés par les joueurs pour participer aux parties. À mesure que le poker est devenu plus analytique grâce à des outils logiciels plus avancés, les bots sont apparus pour réduire encore davantage l'espérance mathématique (EV) des parties sur le tapis virtuel.

En observant le paysage commercial des altcoins aujourd'hui, une certaine mémoire musculaire se met en marche, car je sens que tout le jeu devient plus difficile d'une manière pas si différente.

Comment le trading d'Altcoins évolue

Comme le dit le dicton, « il y a mille et une façons de gagner un million de dollars ». Dans le trading d'altcoins, il existe des dizaines, voire des centaines, de manières d'aborder les Marchés pour générer des rendements juteux. Vous pouvez être scalpeur, swing trader, yield farmer, chasseur d'airdrops, sniper de nouveaux lancements ; la liste est longue. Chacune de ces approches devient toutefois plus complexe, pour deux raisons principales :

Entrées de capitaux modestes

La capitalisation boursière des stablecoins peut servir à mesurer les flux financiers sur les Marchés des Crypto . Ce n'est pas une mesure parfaite, mais elle est utile. La capitalisation boursière des stablecoins s'élève actuellement à 178 milliards de dollars, un niveau encore BIT inférieur au record historique de 188 milliards de dollars. En plus de deux ans, l'offre de stablecoins a pratiquement retrouvé ces niveaux après une forte baisse (bien qu'elle ait atteint un nouveau record historique hors stablecoins non algorithmiques).

UST de Terra Luna, le célèbre stablecoin algorithmique, a représenté 18,7 milliards de dollars en 2022 et a joué un rôle central dans la fervente frénésie haussière qui a facilité la progression des altcoins. Aujourd'hui, les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont de plus en plus utilisés pour des applications concrètes, comme en témoigne l'acquisition de Bridge par Stripe pour 1,1 milliard de dollars. Je m'en réjouis, car je suis convaincu que les stablecoins sont ONEun des meilleurs produits de la cryptomonnaie. Cependant, cela signifie également que cette croissance des stablecoins a un impact sensiblement plus faible sur la prise de risque des altcoins.

La tendance récente des flux de capitaux vers le marché des altcoins, tant institutionnels que particuliers, est incontestablement haussière, même si elle reste modeste. Mais au cours des deux années qui ont suivi Flow de capitaux et la reprise de la capitalisation boursière des stablecoins, que s'est-il passé sur le marché des altcoins ?

La prolifération des altcoins

L'univers des altcoins enregistre des centaines de milliers, voire des millions, de nouveaux jetons lancés chaque mois. Il a fallu deux ans pour que l'offre de stablecoins se rétablisse, et entre-temps, l'offre d'altcoins a explosé. La majorité des innovations Crypto proviennent de l'écosystème Ethereum , qui a également généré plus de 100 000 nouveaux jetons chaque mois, avec plus d' un million de nouveaux jetons lancés au cours de l'été dernier.

Pompe.fun, une plateforme de lancement de memecoins qui permet aux utilisateurs de lancer leur propre memecoin en quelques clics, a lancé plus de 3 millions de nouveaux memecoins depuis le début de l'année.

Cette prolifération d'altcoins, combinée à des entrées de capitaux relativement modestes pour la spéculation sur ces cryptomonnaies, signifie en fin de compte une chose : des capitaux modestes à la poursuite d'un nombre d'actifs en plein essor. De nombreux altcoins affichent encore des rendements négatifs depuis le début de l'année, malgré la tendance haussière du Bitcoin depuis fin 2022, qui a créé un environnement général favorable au risque pour les Crypto. Cela a rendu le trading d'altcoins, sous toutes ses formes, considérablement plus difficile. Cependant, tout n'est pas si sombre…

L'ère Trump-Crypto

La domination du Bitcoin (le pourcentage du BTC sur la capitalisation boursière totale des Crypto ) est passée de 40 % fin 2022 à environ 60 % juste avant la victoire de Trump aux élections américaines la semaine dernière. La dernière fois que la domination du Bitcoin a fortement rebondi après les creux majeurs du marché (l'effondrement de mars 2020), elle a rapidement cédé du terrain aux altcoins, sous l'effet de l'enthousiasme qui a submergé le marché et d'une nouvelle vague de capitaux entrant dans les actifs numériques alternatifs. Ce n'est pas encore arrivé, mais depuis la confirmation de la WIN de Trump, la domination du Bitcoin est tombée à 58 % par rapport à son pic de 60 %, tandis que le Bitcoin a continué de progresser pour atteindre plus de 80 000 $. ETH et le marché des altcoins au sens large ont particulièrement bien réagi à la vague républicaine, car une nouvelle ère de réglementation favorable est attendue. Pas encore de marée montante, mais une vague d' Optimism.

Si quelqu'un me demandait des conseils pour devenir un joueur de poker en ligne professionnel dès aujourd'hui, je lui dirais de ne pas s'embêter et de se lancer dans autre chose : ce n'est tout simplement plus rentable. Je ne conseillerais pas forcément de devenir un trader professionnel en Crypto , mais il existe sans aucun doute des opportunités bien plus rentables sur les Marchés des Crypto , même si la situation devient généralement plus difficile.

Le trading d'altcoins devient plus difficile, mais nous entrons dans une nouvelle ère d'optimisme pour les Crypto. La fameuse « saison des altcoins » n'est pas encore arrivée, mais le cycle a connu de fréquentes périodes marquées par des transactions dynamiques très rentables, de GambleFi aux mèmes IA. Il est possible que les Républicains ne tiennent pas leurs promesses de soutien au secteur des Crypto , mais au moins, ce discours à lui seul suffit à alimenter les deux prochains mois jusqu'à l'investiture de Trump : une période où les traders d'altcoins peuvent laisser libre cours à leur enthousiasme.

Même si le quatrième trimestre s'est déroulé à merveille, nous devons encore nous adapter à un nouveau régime : accepter la diminution du nombre de joueurs qui misent 100x, être plus agiles et agressifs dans les rotations face aux HOT du marché, et être plus agressifs dans la prise de bénéfices et la réduction des pertes. Certes, cela devient plus difficile, mais il reste beaucoup de marge de manœuvre et c'est bien mieux que de se connecter pour jouer 100 000 mains de poker supplémentaires… croyez-moi.

Remarque : les opinions exprimées dans cette colonne sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de CoinDesk, Inc. ou de ses propriétaires et sociétés affiliées.