Maneira difícil de ganhar a vida facilmente: lucrando em um novo mundo de altcoins

Como a negociação de altcoins é parecida com o pôquer online? Deixe-me explicar. Eu joguei mais de 2.000.000 de mãos de pôquer online. Começando na universidade e jogando profissionalmente por cinco anos, pude vivenciar a evolução da indústria em primeira mão. O primeiro grande boom do pôquer ocorreu em meados dos anos 2000. Isso atraiu milhões de jogadores online em todo o mundo e criou alguns jogos altamente lucrativos.

A "Black Friday" ocorreu em abril de 2011, quando o governo dos EUA fechou todos os principais sites de pôquer e congelou todos os ativos da noite para o dia - incluindo fundos de jogadores. Sem um fluxo constante de iniciantes dos EUA, o maior mercado de pôquer, o grupo de jogadores ativos instantaneamente se tornou mais competitivo. Ao mesmo tempo, o grupo de jogadores restante do mundo começou a aprimorar suas habilidades...

Os jogadores começaram a melhorar suas estratégias utilizando software de rastreamento para analisar seus oponentes e seu próprio jogo. Com o passar do tempo, os chamados “solucionadores de pôquer” – ferramentas de software avançadas que permitem que humanos Aprenda estratégias ótimas da teoria dos jogos – se tornaram onipresentes. Os sites começaram a oferecer menos “rakeback” – um desconto nas taxas que os jogadores pagam para participar dos jogos. À medida que o pôquer se tornou mais analítico com ferramentas de software mais avançadas, surgiram os bots para reduzir ainda mais o valor esperado (EV) de pular no feltro virtual.

Ao observar o cenário de negociação de altcoins agora, um pouco de memória muscular está surgindo, pois sinto que o jogo todo está ficando mais difícil de uma forma não muito diferente.

Como a negociação de altcoin está mudando

Como diz o ditado, “há um milhão de maneiras de ganhar um milhão de dólares”. No trading de altcoins, há dezenas ou talvez centenas de maneiras de abordar os Mercados para obter retornos suculentos. Você pode ser um scalper, swing trader, yield farmer, airdrop hunter, new-launch sniper; a lista continua. Cada uma dessas abordagens está ficando mais difícil, no entanto, por dois motivos abrangentes:

Entradas modestas de capital

A capitalização de mercado de stablecoin pode ser usada como uma medida do dinheiro que flui para os Mercados de Cripto . Não é uma medida perfeita, mas é útil. A capitalização de mercado de stablecoin atualmente está em US$ 178 bilhões, ainda um BIT abaixo dos níveis recordes de US$ 188 bilhões. Em mais de dois anos, o fornecimento de stablecoin essencialmente se recuperou para esses níveis após uma grande tendência de baixa (embora tenha atingido uma nova alta histórica ao excluir stablecoins não algorítmicas).

O UST da Terra Luna, a notória stablecoin algorítmica, foi responsável por US$ 18,7 bilhões em 2022, e foi central para a fervorosa mania de alta que tornou os ganhos de altcoin tão fáceis. Desta vez, stablecoins lastreadas em fiat são cada vez mais usadas para utilidade no mundo real, como evidenciado pela aquisição da Bridge por US$ 1,1 bilhão pela Stripe. Isso é algo que eu comemoro, pois acredito que as stablecoins são um dos maiores produtos de criptomoedas. No entanto, isso também significa que esse crescimento da stablecoin tem um impacto materialmente mais fraco em termos de tradução para um ambiente de risco para altcoins.

A tendência recente de entradas de capital para o mercado de altcoins de fontes institucionais e de varejo é, sem dúvida, otimista, mesmo que esteja chegando a uma taxa modesta. Mas nesses dois anos que levou para o capital Flow e o valor de mercado de stablecoins se recuperar, o que aconteceu no mercado de altcoins?...

A proliferação de altcoins

O espaço altcoin está vendo centenas de milhares ou às vezes milhões de novos lançamentos de tokens a cada mês. Levou dois anos para o fornecimento de stablecoin se recuperar e, enquanto isso, o fornecimento de altcoin tem crescido. A maioria da inovação Cripto vem do ecossistema Ethereum , mas ele também produziu mais de 100.000 novos tokens a cada mês, com mais de um milhão de novos tokens lançados durante os últimos meses de verão.

Bomba.diversão, uma plataforma de lançamento de memecoins que permite aos usuários lançar suas próprias memecoins com apenas alguns cliques, lançou mais de 3 milhões de novas memecoins desde o início do ano.

Essa proliferação de altcoins combinada com entradas de capital relativamente modestas para especulação de altcoins significa, em última análise, uma coisa: quantias modestas de capital perseguindo um número massivamente crescente de ativos. Muitas altcoins ainda têm retornos negativos no acumulado do ano, apesar do Bitcoin estar em uma tendência de alta desde o final de 2022 e definir um ambiente geral de risco para Cripto. Isso tornou todo o jogo de negociação de altcoins, em todas as suas várias formas, consideravelmente mais difícil. No entanto, nem tudo é desgraça e tristeza...

A Era Trump-Cripto

O domínio do Bitcoin (porcentagem do BTC no total da capitalização do mercado de Cripto ) aumentou de 40% no final de 2022 para cerca de 60% pouco antes de Trump vencer a eleição nos EUA na semana passada. A última vez que o domínio do Bitcoin se recuperou fortemente das principais baixas do mercado (a eliminação de março de 2020), ele rapidamente cedeu terreno para as altcoins, pois a excitação inundou o mercado e uma nova onda de capital entrou em ativos digitais alternativos. Ainda não tivemos isso, mas desde que a WIN de Trump foi confirmada, o domínio do Bitcoin caiu para 58% de seu pico de 60%, enquanto o Bitcoin continuou avançando para atingir mais de US$ 80.000. O ETH e o mercado mais amplo de altcoins responderam particularmente bem à varredura republicana, pois uma nova era de regulamentação favorável é esperada. Não é uma maré crescente ainda, mas uma onda vermelha de Optimism.

Se alguém me pedisse um conselho sobre como se tornar um jogador profissional de pôquer online começando hoje, eu diria para não se incomodar e buscar outra coisa - simplesmente não há mais energia suficiente nisso. Embora eu não necessariamente aconselharia alguém a se tornar um trader profissional de Cripto , há, sem dúvida, oportunidades muito mais lucrativas nos Mercados de Cripto , embora as coisas estejam geralmente ficando mais difíceis.

A negociação de altcoins está ficando mais difícil, mas estamos entrando em uma nova era otimista para a Cripto. Ainda não tivemos a lendária “temporada alt”, mas houve janelas frequentes marcadas por negociações de momentum altamente lucrativas ao longo do ciclo até agora - de GambleFi a memecoins de IA. É possível que os republicanos não cumpram suas promessas de apoiar a indústria de Cripto , mas, no mínimo, a narrativa por si só é combustível suficiente para os próximos dois meses até a posse de Trump: uma janela onde os comerciantes de altcoins podem deixar seus espíritos animais antecipatórios correrem soltos.

Embora o Q4 tenha se moldado tremendamente bem, ainda temos que nos ajustar a um novo regime: aceitar que haverá menos 100x baggers, ser mais ágil e agressivo em rotações por meio de narrativas de mercado HOT e ser mais agressivo com a tomada de lucro e corte de perdas. Sim, está ficando mais difícil, mas ainda há muito suco sobrando e é muito melhor do que fazer login para jogar outras 100.000 mãos de pôquer... acredite em mim.

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