Cripto para asesores: ¿ Cripto o no Cripto?

En el número de hoy,DJ Windle Windle Wealth LOOKS los riesgos que enfrentan los asesores cuando no pueden o no quieren ayudar a los clientes que desean exposición a activos digitales.

Entonces, Hong MON Desde Core DAO hablamos sobre custodia y DeFi en Pregúntale a un experto.

Gracias a nuestro patrocinador del boletín de esta semana, L1 Advisors.

Feliz lectura.

–Sarah Morton

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Houston, los asesores tienen un problema

Los asesores financieros han ignorado en gran medida las Criptomonedas durante años, considerándolas una burbuja especulativa o una estafa absoluta. Mientras tanto, el panorama financiero ha cambiado drásticamente. Grandes empresas como BlackRock, Visa, Mastercard, Venmo y muchas otras están integrando la Tecnología blockchain y las Criptomonedas en sus operaciones. El ecosistema de las Cripto ya no es un remanso de paz; se está convirtiendo en parte de la economía dominante.

La desconexión entre el interés del cliente y la preparación del asesor presenta una dura elección para la industria de la asesoría: adaptarse o correr el riesgo de perder clientes, particularmente clientes de alto patrimonio, ante competidores más vanguardistas.

Los dos escenarios Cripto

Cuando los clientes contactan a sus asesores para hablar sobre Criptomonedas, generalmente se encuentran con ONE de dos escenarios:

1. Despido y desdén

Los asesores ignoran las consultas de los clientes con la misma cantinela: «Las Cripto son una estafa», «Son como los bulbos de tulipán» o «Son demasiado arriesgadas y carecen de valor intrínseco». Si bien los asesores pueden considerar prudente esta postura, los clientes a menudo la interpretan como desconectada de la realidad o condescendiente.

2. Inexperiencia e inacción

A veces, los asesores están dispuestos a escuchar, pero carecen de los conocimientos o las herramientas para actuar. No se han tomado el tiempo de informarse sobre las Criptomonedas y sus departamentos de cumplimiento no les permiten ofrecer orientación. Estos asesores no pueden ayudar a sus clientes a comprar o gestionar Cripto , lo que deja importantes lagunas en sus servicios y en las carteras de sus clientes.

Ambos escenarios conducen al mismo resultado: clientes frustrados que sienten que sus asesores no están preparados para el futuro.

Aviso a clientes

Permítanme ilustrar esta discrepancia con un ejemplo real de mi práctica. Un cliente con un patrimonio neto superior a los 10 millones de dólares contactó a su asesor para proponerle invertir 50.000 dólares en Criptomonedas. El asesor descartó la idea, calificándolas de Cripto y animándole a mantenerse alejado. El cliente, poco convencido y tras haber dedicado mucho tiempo a investigar, contactó con su abogado especializado en planificación patrimonial para buscar otras opciones, quien, a su vez, me contactó porque no conocía a nadie más que asesorara sobre Criptomonedas.

Abrimos una cuenta para el cliente, le explicamos los fundamentos de esta nueva clase de activo y le brindamos la formación necesaria para tomar decisiones informadas. En pocas semanas, este cliente nos transfirió todos sus activos, alegando falta de confianza en su asesor anterior. ¿Sus últimas palabras? "¿Por qué dejaría mi dinero con un asesor que no entiende el futuro?".

Esta historia no es única. He recibido innumerables llamadas de personas que buscan ayuda porque sus asesores no están dispuestos, de asesores que me piden que gestione las inversiones en Criptomonedas para sus clientes, e incluso de asesores que solicitan ayuda con... su Carteras personales. La ironía es evidente: los asesores que descartaron las Cripto por considerarlas irrelevantes se encuentran desorientados y, en muchos casos, sin clientes.

La tormenta perfecta para la adopción de Cripto

Nos encontramos en un momento crucial para las Criptomonedas. Diversos factores se han alineado para crear un entorno favorable para su adopción:

1. Legitimidad institucional

BlackRock, Fidelity y otros gigantes institucionales están lanzando fondos relacionados con las criptomonedas y digitalizando activos del mundo real como bienes raíces, arte y otros, lo que indica que las Cripto ya no son un activo marginal sino una parte legítima del panorama de la inversión.

2. Cambios regulatorios

El reemplazo previsto de Gary Gensler como presidente de la SEC marca un posible cambio hacia un marco regulatorio más favorable. Esto podría reducir las barreras tanto para asesores como para inversores.

3. Mayor integración

Empresas como Visa, Mastercard y Venmo están incorporando la Tecnología blockchain en sus operaciones, haciendo que las Criptomonedas sean más accesibles y prácticas para el uso diario.

4. Demanda del cliente

Quizás lo más importante es que los clientes están impulsando este cambio. La desconfianza en el gobierno y la avalancha de noticias positivas Cripto han puesto a las Cripto en primer plano, y los clientes están empezando a investigar y a preguntarse por qué se les ha excluido de esta clase de activo.

Este momento representa una oportunidad única en una generación para que los asesores se posicionen como líderes en un panorama financiero en rápida evolución y demuestren al público que no están simplemente haciendo lo mismo de siempre que sus predecesores.

El resultado final

El sector de la asesoría financiera se encuentra en una encrucijada. Las Criptomonedas ya no son un activo especulativo marginal; se están convirtiendo en un pilar de la economía moderna. Los asesores que las desestiman o ignoran corren el riesgo de distanciarse de sus clientes, quienes buscan orientación con visión de futuro.

La pregunta no es si las Criptomonedas desempeñarán un papel en el futuro de las Finanzas; ya lo hacen. La verdadera pregunta es si los asesores se adaptarán a tiempo para satisfacer las necesidades cambiantes de sus clientes. Quienes acepten este desafío se posicionarán como socios de confianza en un mundo cambiante. Quienes no lo hagan podrían quedarse atrás.

-DJ Windle, fundador y gestor de cartera, WIndle Wealth

Pregúntele a un experto

P. ¿Cómo ve la evolución de los modelos de custodia para los actores institucionales?

Si bien la autocustodia se alinea con la filosofía Core de las Cripto, no siempre resulta práctica para las instituciones. Las entidades que involucran a múltiples partes interesadas suelen requerir soluciones de custodia debido a complejidades regulatorias, de cumplimiento y operativas.

Los actores institucionales priorizan el cumplimiento normativo, los riesgos Tecnología , la seguridad, la eficiencia operativa, la reputación, la confianza y la liquidez del mercado. Su enfoque busca un equilibrio entre el aprovechamiento del potencial de los activos digitales y la mitigación de los riesgos asociados. La familiaridad con la custodia en las Finanzas tradicionales también hace que este modelo sea más atractivo para las instituciones.

Al apoyar tanto los modelos de autocustodia como los de custodia de terceros, la industria de las Cripto puede atraer a una mayor variedad de participantes. Esta flexibilidad permite a las instituciones interactuar con los activos digitales de forma que se ajuste a sus requisitos operativos y de seguridad, a la vez que fomenta la adopción y se adhiere a los principios fundamentales de las criptomonedas.

P. ¿Cómo permitirán los modelos de custodia un cambio hacia productos descentralizados?

La custodia, ya sea delegada o autogestionada, se centra en la propiedad segura. La Tecnología blockchain ofrece una solución escalable para el control de activos, que beneficia tanto a individuos como a instituciones. Los activos digitales como Bitcoin generan confianza en un código inmutable, lo que permite a los usuarios decidir en quién confiar el almacenamiento.

Para la adopción de las Finanzas descentralizadas (DeFi), la autocustodia no es un requisito estricto. Las instituciones pueden interactuar con aplicaciones descentralizadas y, al mismo tiempo, contratar custodios para salvaguardar sus activos. Esta flexibilidad permite a las instituciones explorar productos DeFi sin modificar los modelos de custodia, lo que fomenta una mayor participación e innovación en el ecosistema descentralizado.

P. Con Bitcoin, DeFi y el staking ganando terreno, ¿qué debe suceder para su adopción institucional?

Para las instituciones, los factores clave para su adopción son la seguridad, la sostenibilidad y la escalabilidad. Las instituciones necesitan garantías para mantener el control total de sus activos, evitando riesgos como la reducción de activos o las vulnerabilidades de contratos inteligentes externos. También buscan transparencia en las fuentes de rendimiento, priorizando las actividades sostenibles dentro del ecosistema DeFi de Bitcoin .

La escalabilidad es crucial, ya que las instituciones deben invertir eficientemente un capital sustancial y garantizar que el sistema pueda gestionarlo. Los modelos que ofrecen opciones flexibles adaptadas a las diversas necesidades de los usuarios son los más adecuados para impulsar la participación institucional a gran escala.

Los mismos principios se aplican a Bitcoin DeFi (BTCfi). Propuestas de valor claras, contratos inteligentes seguros y amplios fondos de liquidez son esenciales para su adopción. A medida que estos elementos maduren, es probable que las instituciones encuentren atractivo BTCfi, no solo por el acceso a ETFs de Bitcoin, sino también por productos derivados más flexibles que respalden estrategias financieras sofisticadas.

-Hong MON, colaborador institucional de Core DAO

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