Crypto pour les conseillers : Crypto ou pas Crypto?

Dans le numéro d’aujourd’hui,DJ Windle de Windle Wealth LOOKS les risques auxquels les conseillers sont confrontés lorsqu'ils ne peuvent T ou ne veulent T aider les clients qui souhaitent être exposés aux actifs numériques.

Alors, Hong THU de Core DAO parle de garde et de DeFi dans Ask an Expert.

Merci à notre sponsor de la newsletter de cette semaine, L1 Advisors.

Bonne lecture.

–Sarah Morton

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Houston, les conseillers ont un problème

Pendant des années, les conseillers financiers ont largement ignoré les Cryptomonnaie , les considérant comme une bulle spéculative ou une véritable arnaque. Parallèlement, le paysage financier a radicalement changé. Des acteurs majeurs comme BlackRock, Visa, Mastercard, Venmo et bien d'autres intègrent la Technologies blockchain et les Cryptomonnaie à leurs opérations. L'écosystème des Crypto n'est plus un écosystème marginal : il s'intègre progressivement à l'économie traditionnelle.

Le décalage entre l’intérêt des clients et la préparation des conseillers représente un choix difficile pour le secteur du conseil : s’adapter ou risquer de perdre des clients, en particulier des clients fortunés, au profit de concurrents plus avant-gardistes.

Les deux scénarios Crypto

Lorsque les clients contactent leurs conseillers au sujet des Cryptomonnaie, ils sont généralement confrontés à ONEun des deux scénarios suivants :

1. Licenciement et dédain

Les conseillers répondent aux questions des clients avec le même refrain éculé : « Les Crypto sont une arnaque », « C'est comme les bulbes de tulipes » ou « C'est trop risqué et sans valeur intrinsèque. » Si les conseillers peuvent trouver cette position prudente, les clients l'interprètent souvent comme déconnectée de la réalité ou condescendante.

2. Inexpérience et inaction

Parfois, les conseillers sont disposés à écouter, mais manquent de connaissances ou d'outils pour agir. Ils n'ont T pris le temps de se former sur les Cryptomonnaie et leurs services de conformité ne leur permettent T de les guider. Ces conseillers se retrouvent alors dans l'incapacité d'aider leurs clients à acheter ou à gérer des Crypto , ce qui crée des lacunes importantes dans leurs offres de services et dans les portefeuilles de leurs clients.

Les deux scénarios conduisent au même résultat : des clients frustrés qui ont le sentiment que leurs conseillers ne sont pas préparés pour l’avenir.

Avis aux clients

Permettez-moi d'illustrer ce décalage par un exemple concret tiré de ma pratique. Un client dont le patrimoine net dépassait 10 millions de dollars a contacté son conseiller pour investir 50 000 dollars en Cryptomonnaie. Le conseiller a rejeté l'idée, qualifiant les Crypto d'arnaque et incitant le client à s'en tenir éloigné. Le client, peu convaincu et après de longues recherches, a contacté son avocat spécialisé en planification successorale pour connaître d'autres options. Ce dernier m'a contacté à son tour, car il T connaissait personne d'autre proposant des conseils sur les Cryptomonnaie.

Nous avons ouvert un compte pour ce client, lui avons présenté les bases de cette nouvelle classe d'actifs et lui avons fourni les informations nécessaires pour prendre des décisions éclairées. En quelques semaines, ce client nous a transféré l'intégralité de ses actifs, invoquant un manque de confiance envers son ancien conseiller. Son dernier mot ? « Pourquoi confierais-je mon argent à un conseiller qui ne comprend T l'avenir ? »

Cette histoire n'est pas unique. J'ai reçu d'innombrables appels de personnes cherchant de l'aide car leurs conseillers ne sont T disposés à le faire, de conseillers eux-mêmes me demandant de gérer les investissements en Cryptomonnaie de leurs clients, et même de conseillers demandant de l'aide pour… leur Portefeuilles personnels. L'ironie est flagrante : les conseillers qui ont rejeté les Crypto comme non pertinentes se retrouvent dépassés et, dans de nombreux cas, sans client.

La tempête parfaite pour l'adoption des Crypto

Nous vivons un tournant pour les Cryptomonnaie. Plusieurs facteurs concourent à créer un environnement favorable à leur adoption :

1. Légitimité institutionnelle

BlackRock, Fidelity et d'autres géants institutionnels lancent des fonds liés à la cryptographie et numérisent des actifs du monde réel comme l'immobilier, l'art et d'autres, signalant que la Crypto n'est plus un actif marginal mais une partie légitime du paysage de l'investissement.

2. Changements réglementaires

Le remplacement prévu de Gary Gensler à la présidence de la SEC marque une évolution potentielle vers un cadre réglementaire plus favorable. Cela pourrait réduire les obstacles pour les conseillers comme pour les investisseurs.

3. Intégration accrue

Des entreprises comme Visa, Mastercard et Venmo intègrent la Technologies blockchain dans leurs opérations, rendant la Cryptomonnaie plus accessible et pratique pour une utilisation quotidienne.

4. Demande des clients

Plus important encore, ce sont les clients qui sont à l'origine de ce changement. La défiance envers le gouvernement et l'afflux de nouvelles positives sur les Crypto ont placé les Crypto au premier plan, et les clients commencent à se renseigner et à se demander pourquoi ils ont été exclus de cette classe d'actifs.

Ce moment représente une opportunité unique pour les conseillers de se positionner comme leaders dans un paysage financier en évolution rapide et de prouver au public qu'ils ne font T simplement la même chose que leurs prédécesseurs.

L'essentiel

Le secteur du conseil financier est à la croisée des chemins. La Cryptomonnaie n'est plus un actif spéculatif marginal ; elle devient un pilier de l'économie moderne. Les conseillers qui la négligent ou l'ignorent risquent de s'aliéner leurs clients en quête de conseils avant-gardistes.

La question n'est T de savoir si les Cryptomonnaie joueront un rôle dans l'avenir de la Finance; elles jouent déjà un rôle. La véritable question est de savoir si les conseillers sauront s'adapter à temps pour répondre aux besoins changeants de leurs clients. Ceux qui relèveront ce défi se positionneront comme des partenaires de confiance dans un monde en mutation. Ceux qui ne le feront T risquent d'être laissés pour compte.

-DJ Windle, fondateur et gestionnaire de portefeuille, WIndle Wealth

Demandez à un expert

Q. Comment voyez-vous l’évolution des modèles de garde pour les acteurs institutionnels ?

Bien que l'auto-conservation soit conforme à l'éthique Core des Crypto, elle n'est pas toujours pratique pour les institutions. Les entités impliquant de multiples parties prenantes nécessitent souvent des solutions de conservation en raison de complexités réglementaires, de conformité et opérationnelles.

Les acteurs institutionnels privilégient la conformité réglementaire, les risques Technologies , la sécurité, l'efficacité opérationnelle, la réputation, la confiance et la liquidité du marché. Leur approche concilie l'exploitation du potentiel des actifs numériques et l'atténuation des risques associés. La familiarité avec la conservation en Finance traditionnelle rend également ce modèle plus attractif pour les institutions.

En prenant en charge à la fois les modèles d'auto-conservation et de conservation par des tiers, le secteur des Crypto peut attirer un plus large éventail de participants. Cette flexibilité permet aux institutions d'interagir avec les actifs numériques en fonction de leurs exigences opérationnelles et de sécurité, tout en favorisant leur adoption et en adhérant aux principes fondamentaux des cryptomonnaies.

Q. Comment les modèles de garde permettront-ils une évolution vers des produits décentralisés ?

La garde, qu'elle soit déléguée ou gérée par soi-même, est axée sur la sécurité de la propriété. La Technologies blockchain offre une solution de contrôle des actifs évolutive, bénéfique aux particuliers comme aux institutions. Les actifs numériques comme le Bitcoin renforcent la confiance dans un code immuable, permettant aux utilisateurs de choisir à qui confier le stockage.

Pour l'adoption de la Finance décentralisée (DeFi), l'auto-conservation n'est T une exigence stricte. Les institutions peuvent utiliser des applications décentralisées tout en faisant appel à des dépositaires pour protéger leurs actifs. Cette flexibilité leur permet d'explorer les produits DeFi sans remanier les modèles de conservation, favorisant ainsi une participation et une innovation plus larges au sein de l'écosystème décentralisé.

Q. Avec le Bitcoin, la DeFi et le staking qui gagnent du terrain, que faut-il faire pour que les institutions les adoptent ?

Pour les institutions, les principaux facteurs d'adoption sont la sécurité, la durabilité et l'évolutivité. Elles ont besoin de garanties pour conserver un contrôle total sur leurs actifs tout en évitant les risques tels que les pertes ou les vulnérabilités liées aux contrats intelligents externes. Elles recherchent également la transparence des sources de rendement, privilégiant les activités durables au sein d'un écosystème DeFi Bitcoin .

L'évolutivité est essentielle, car les institutions doivent déployer efficacement des capitaux importants et s'assurer que le système est capable de les gérer. Les modèles offrant des options flexibles et adaptées aux différents besoins des utilisateurs sont les mieux placés pour soutenir l'engagement institutionnel à grande échelle.

Les mêmes principes s'appliquent à la DeFi Bitcoin (BTCfi). Des propositions de valeur claires, des contrats intelligents sécurisés et des pools de liquidités importants sont essentiels à son adoption. À mesure que ces éléments arriveront à maturité, les institutions trouveront probablement BTCfi attrayant, non seulement pour accéder aux ETF Bitcoin , mais aussi pour bénéficier de produits dérivés plus flexibles prenant en charge des stratégies financières sophistiquées.

-Hong THU, contributeur institutionnel, Core DAO

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