Do Kwon y Terra denuncian que la SEC violó el procedimiento en una batalla legal en curso

Terraform Labs y su director ejecutivo, Do Kwon, están desafiando a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), alegando que el reguladorcitaciones a Kwon entregadas indebidamenteEn Mainnet 2021, a pesar de no tener jurisdicción sobre Kwon ni su empresa, solicitaron a un tribunal de Nueva York que desestime las citaciones.

Terraform presentó una moción el viernes pasadooponiéndoseuna SECesfuerzo Para obligar a Kwon y Terraform Labs a cooperar con las citaciones emitidas en la investigación en curso de la SEC sobre el Mirror Protocol de Terra. La SEC presentó su moción el mes pasado después de que Terraform y Kwon demandaran a la agencia alegando que violó sus propias normas y la cláusula del debido proceso de la Constitución de los Estados Unidos al notificar a Kwon en septiembre.

Debido a que los abogados de la SEC no obtuvieron permiso de los Comisionados para citar a Kwon (lo que debe hacerse en los casos en que la parte citada está representada por abogados), los abogados de Kwon dicen que fue notificado incorrectamente, lo que hace que las citaciones sean inválidas.

Mirror Protocol es una plataforma de Finanzas descentralizadas (DeFi) que permite a los usuarios crear e intercambiar "activos reflejados", o mAssets, que “reflejar” el precio de las acciones– incluyendo las principales acciones que cotizan en las bolsas estadounidenses. Se lanzó en diciembre pasado.

El 7 de mayo, menos de cinco meses después del lanzamiento del Mirror Protocol, la SEC abrió una investigación para determinar si Terraform Labs estaba violando las leyes federales de valores al permitir que se acuñaran y vendieran acciones sintéticas en su plataforma.

La investigación de la SEC sobre el Mirror Protocol es solo una de varias investigaciones similares que el regulador estadounidense está llevando a cabo contra empresas de Cripto con el fin de detectar estafas y regular la floreciente Cripto . La falta de claridad regulatoria ha sido un problema tanto para las empresas de Cripto , que tienen dificultades para comprender las normas y qué pueden hacer legalmente, como para los reguladores, como la SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), que se encuentran en medio de un... lucha de poderpara el control de la regulación de la industria.

Bajo el liderazgo de Gary Gensler, la SEC ha ampliado sus esfuerzos para regular las Cripto . Sin embargo, con miles de proyectos, el organismo regulador ha centrado sus esfuerzos en actores importantes como Coinbase. El rápido crecimiento del Protocolo Mirror (documentos presentados por la SEC indican que los mAssets tienen un valor total de 437 millones de dólares y que el token de gobernanza del protocolo tiene una capitalización de mercado de 407 millones de dólares) coloca a Terraform Labs en la mira de la SEC como un importante proyecto de Cripto .

Pero como Terraform Labs, que se constituyó en Singapur y tiene oficinas tanto en Singapur como en Corea del Sur, no es una empresa estadounidense y Do Kwon, un ciudadano surcoreano que vive en Singapur, no es ciudadano estadounidense, la jurisdicción de la SEC en su investigación fue limitada, según los documentos de Terraform.

A finales de mayo, dos semanas después de iniciar la investigación, los abogados de la SEC contactaron a Kwon por correo electrónico para informarle sobre la investigación de Mirror Protocol y solicitarle su cooperación voluntaria. Kwon aceptó y contrató a abogados estadounidenses de Denton LLC, un importante bufete internacional, para que lo representaran.

Según los abogados de Kwon, entre mayo y septiembre, Kwon y Terraform cooperaron voluntariamente con la SEC, lo que incluyó participar en una videoentrevista de cinco horas el 8 de julio, donde se le pidió a Kwon que proporcionara detalles sobre la creación y la estructura del Protocolo Mirror, así como sobre su propiedad personal de mAssets o tokens MIR , el token de gobernanza del protocolo. A través de sus abogados, Kwon también presentó los documentos solicitados por la SEC.

El 15 de septiembre, los abogados de Kwon afirman que la SEC les informó que, a pesar de que no encontró evidencia concluyente de ninguna violación de las leyes de valores de EE. UU., la investigación solo podía resolverse mediante una acción de cumplimiento.

El 17 de septiembre, los abogados de la SEC emitieron y firmaron dos citaciones, una para Kwon y ONE para Terraform Labs, que luego fueron entregadas a Kwon el 20 de septiembre, cuando estaba a punto de participar en un panel de discusión en la conferencia Mainnet 2021 de Messari en Nueva York.

A pesar de la especulación desenfrenada en Twitter sobre Cripto , Kwon dijo El desafianteque no había sido notificado por la SEC en Mainnet. Más tarde dijoCoinDesk que la mentira no fue intencional, alegando que no sabía lo que había sucedido hasta más tarde ese día.

"Alguien me entregó algo así como un paquete de papeles justo antes de subir al escenario", dijo Kwon a CoinDesk. "Después de hablar en la conferencia, de lo que se publicó en Twitter y de que la gente hablara de personas que habían sido notificadas, fue cuando nos dimos cuenta de que la SEC nos había dado un paquete de papeles que supuestamente significaba algo".

El 22 de octubre, Kwon y Terraform Labs presentaron una demanda civil en Nueva York contra la SEC —una medida sumamente inusual, dado que las demandas contra la SEC son RARE alegando que la SEC notificó indebidamente las dos citaciones del 20 de septiembre. También alegan que la SEC carece de jurisdicción sobre Kwon y Terraform Labs, y solicitan al tribunal que anule las citaciones y concluya la investigación.

Sigue leyendo: Do Kwon de Terra recibió una notificación de la SEC, según una nueva demanda

En respuesta, la SEC presentó una solicitud separada en el mismo tribunal (el Distrito Sur de Nueva York) el 12 de noviembre, pidiendo al tribunal que obligue a Kwon y Terraform Labs a cumplir con las citaciones, que exigen la producción de documentos y la comparecencia de Kwon para testificar en persona en la sede de la SEC en Washington, D.C.

En su solicitud, la SEC negó haber notificado indebidamente las citaciones. También afirma que tiene jurisdicción legítima para notificarlas: jurisdicción sobre Kwon porque entró en Estados Unidos y fue notificado personalmente en Mainnet, y jurisdicción sobre Terraform Labs porque permite a los clientes estadounidenses operar en su plataforma.

El 17 de diciembre, más de un mes después de que se presentó la solicitud de la SEC, los abogados de Kwon y Terraform Labs respondieron negando las afirmaciones de la SEC de que las citaciones se habían notificado correctamente y pidiendo al tribunal que las desestimara por completo.

La SEC tiene hasta el viernes 24 de diciembre para responder a la moción de oposición de Kwon. Por otra parte, la SEC debe responder a la demanda civil de Kwon y Terraform Labs antes del 27 de diciembre.