Una estrategia de bots de trading de Ethereum 'extrajo' 107 millones de dólares en 30 días, según un estudio

Los robots comerciales que se aprovechan de las fallas percibidas en la infraestructura de Ethereum han “extraído” al menos 107 millones de dólares en los últimos 30 días, según una nueva investigación.

Conocida popularmente como Valor Extraído del Minero (MEV), esta estrategia de arbitraje consiste en que los bots identifiquen y dirijan las operaciones pendientes en los mempools de Ethereum . Los bots pueden usar algunas técnicas observadas para obtener ganancias de la operación objetivo. Por ONE, un bot encontrará una operación rentable pendiente en el mempool. Luego, copiará esa operación y aumentará el precio del GAS para su transacción. De esta manera, un minero empaquetará su copia de la operación antes de que la original pueda procesarse.

“Después de rastrear la cadena de bloques de Ethereum a partir del primer bloque de 2020 (9193266), encontramos un total de al menos $314 millones (~540k ETH) de MEV extraído desde el 1 de enero de 2020”, dijo un Medium. artículoSegún el grupo de investigación Flashbots.

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La técnica generó al menos 57 millones de dólares o 47.600ETHSólo en enero y 107 millones de dólares en los últimos treinta días, según los datos de Flashbots.espectáculos. Por ejemplo, este comercio Los Flashbots apuntan a repujar continuamente una operación para protegerla de los bots que la detectan. El operador original tuvo éxito, pero a costa de que los bots ocultos desperdiciaran GAS en una transacción fallida y aumentaran la congestión en la blockchain de Ethereum .

Un punto de aclaración sobre los datos, dijo Alex Obadia de Flashbots a CoinDesk después de la publicación de este artículo, es que organizar los números correctamente sigue siendo difícil: es más arte que ciencia.

"El valor que mostramos no proviene únicamente de los francotiradores de mempool", dijo Obadia. "Pero para cualquiera que busque realizar liquidaciones o arbitraje, es difícil identificar si una operación de arbitraje fue confiscada por un remitente que la encontró en el mempool o si simplemente descubrió la ineficiencia del precio y canceló la operación".

Los bots comerciales crean 'externalidades negativas' para Ethereum

Ese segundo punto es más importante de lo que a simple vista parece. Las transacciones fallidas generalmente aumentan el costo promedio de transacción en cadena, un punto delicado para los usuarios de Ethereum que tienen sufrió Tarifas de transacción promedio inferiores a $20-$30, además de inflar Ethereum al dejar rastros de la transacción fallida en el estado de la blockchain. En otras palabras, MEV genera externalidades negativas para Ethereum (o cualquier blockchain de contratos inteligentes).

Es importante tener en cuenta que el MEV no siempre lo realizan los mineros, sino principalmente bots comerciales, a menudo administrados por empresas creadoras de mercado. De hecho, hay poca...evidencia Sugerir que los mineros de Ethereum han empleado técnicas MEV hasta la fecha. Algunos grupos de minería de Ethereum incluso han creado redes personalizadas para disuadir a los usuarios que se adelantan a la minería (una forma de MEV), como Red Taichi de SparkPool.

El conjunto de datos de Flashbots es solo una estimación aproximada del MEV, advirtió el grupo de investigación, ya que identificar bots de arbitraje requiere una gestión activa en cadena. Flashbots indicó que el grupo continúa actualizando su metodología para reflejar mejor los valores reales de MEV.

Actualización (23 de febrero, 21:00 UTC):Se incluyó un comentario de Flashbots después de la publicación.