Une stratégie de robot de trading Ethereum a « extrait » 107 millions de dollars en 30 jours, selon une étude

Selon une nouvelle étude, les robots de trading exploitant les failles perçues dans l'infrastructure d'Ethereum ont « extrait » au moins 107 millions de dollars au cours des 30 derniers jours.

Communément appelée « Valeur Extraite par le Mineur » (MEV), cette stratégie d'arbitrage consiste à utiliser des bots pour identifier et cibler les transactions en attente dans les pools de mémoire Ethereum . Les bots peuvent utiliser plusieurs techniques observées pour tirer profit de la transaction ciblée. Par ONE, un bot trouve une transaction rentable en attente dans le pool de mémoire. Il copie ensuite cette transaction et augmente le prix du GAS pour sa transaction. De cette façon, un mineur conditionne sa copie de transaction avant que l'original ne soit traité.

« Après avoir gratté la blockchain Ethereum à partir du premier bloc de 2020 (9193266), nous avons trouvé un total d'au moins 314 millions de dollars (~ 540 000 ETH) de MEV extraits depuis le 1er janvier 2020 », a déclaré Medium articledu groupe de recherche Flashbots.

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Cette technique a rapporté au moins 57 millions de dollars, soit 47 600 dollars.ETHrien qu'en janvier et 107 millions de dollars au cours des trente derniers jours, selon les données de Flashbotsspectacles. Par exemple, ce commerce Flashbots propose de relancer continuellement une transaction afin de la protéger des robots de trading qui la détecteraient. Le trader initial a réussi, mais au prix de la perte de gaspilleurs de GAS par les robots rôdants sur une transaction échouée et d'une congestion accrue de la blockchain Ethereum .

Un point de clarification concernant les données, a déclaré Alex Obadia de Flashbots à CoinDesk après la publication de cet article, est que l'organisation correcte des chiffres reste difficile - c'est plus un art qu'une science.

« La valeur que nous affichons ne provient pas uniquement des snipers du mempool », a déclaré Obadia. « Mais pour quiconque cherche à effectuer des liquidations ou des arbitrages, il est difficile de déterminer si une transaction d'arbitrage a été saisie par un expéditeur qui l'a trouvée dans le mempool ou s'il a simplement constaté l'inefficacité du prix et lancé la transaction. »

Les robots de trading créent des « externalités négatives » pour Ethereum

Ce deuxième point est plus important qu'il n'y paraît à première vue. Les transactions échouées augmentent généralement le coût moyen des transactions sur la chaîne, un point sensible pour les utilisateurs Ethereum qui ont souffert Des frais de transaction moyens inférieurs à 20-30 $, en plus de « gonfler » Ethereum en laissant des traces de transaction échouée dans l'état de la blockchain. Autrement dit, la MEV crée des externalités négatives pour Ethereum (ou toute blockchain de contrats intelligents).

Il est important de noter que la MEV n'est pas toujours réalisée par des mineurs, mais principalement par des robots de trading, souvent gérés par des sociétés de tenue de marché. En réalité, il y a peu depreuve Cela suggère que les mineurs Ethereum ont déjà utilisé des techniques MEV. Certains pools de minage Ethereum ont même construit des réseaux personnalisés pour empêcher le front running (une forme de MEV), comme Réseau Taichi de SparkPool.

L'ensemble de données de Flashbots ne constitue qu'une estimation approximative de la MEV, a averti le groupe de recherche, car l'identification des robots d'arbitrage nécessite une gestion active de la chaîne. Flashbots a indiqué que le groupe continue d'actualiser sa méthodologie afin de mieux refléter les valeurs réelles de la MEV.

Mise à jour (23 février, 21h00 UTC) :Un commentaire de Flashbots a été inclus après la publication.