Crypto para sa Mga Tagapayo: Ang Propesyonalisasyon ng Crypto

Sa napakaraming dapat Learn sa Crypto space at napakakaunting oras, paano ka gagawa ng mga diskarte sa pamumuhunan para sa iyong mga kliyente? Eric Ervin, CEO ng Onramp Invest, ay nagbibigay ng pangkalahatang-ideya ng mga modelo ng pamumuhunan sa Crypto na maaaring isaalang-alang ng mga tagapayo habang lumalaki ang interes ng mga kliyente sa mga pamumuhunan sa Crypto .

LEO Mindyuk, CEO ng ML Tech, sumasaklaw sa aktibo vs passive Bitcoin at mga diskarte sa pamumuhunan ng Crypto sa Magtanong sa isang Eksperto.

–S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ang Tip ng Iceberg: Pagbuo ng Crypto Strategy nang Hindi Nasusunog

Ang aking koponan at ako ay maraming pinag-uusapan tungkol sa nasasalat na pagbabago sa merkado ng Crypto . Sa kabaligtaran, isang taon na ang nakalipas, parang lahat ay direktang nakikipag-usap sa mga mamumuhunan, na nagtutulak sa kanila patungo sa maraming mga aplikasyon ng palitan at autonomous na pamumuhunan. Ngayon, nakakakita kami ng nakatuong pagtatangka na bigyang kapangyarihan ang mga propesyonal sa espasyo. Ito man ay tokenized securities, crypto-forward financial products mula sa pinakamalaking asset managers sa mundo, o mga platform na tumutulong sa mga financial advisors na direktang ma-access ang bagong market na ito, walang alinlangan na narito ang propesyonalisasyon ng Crypto .

Magandang balita ito para sa mga tagapayo. Hindi lamang nangangahulugan ito ng mas malawak na pag-access sa isang hanay ng mga digital asset para sa mga kliyente, ngunit nangangahulugan din ito na ang mga tagapayo ay maaari na ngayong bumuo ng isang bagong alok sa kanilang negosyo, na naglilingkod sa mga kliyente sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng kanilang hinahanap at pagkuha ng higit pang mga asset sa ilalim ng pamamahala ( AUM) sa daan. Ang mga kumpanya na nilagyan ng mga solusyon sa pag-access ay naka-set up upang umunlad. Tulad ng malinaw na nakita natin sa mga Bitcoin ETF, ang pangangailangan ng mamumuhunan para sa pagkakalantad sa Crypto ay kapansin-pansin, at nagsisimula itong magbukas ng pinto sa mas malawak na mundo ng mga digital na asset para sa mga tagapayo. Gayunpaman, mayroong maraming mga digital na asset doon upang Learn , at ang mga cryptocurrencies ay tinatantya lamang sa isang inirerekomendang 1-6% na alokasyon sa isang portfolio. Kapag namamahala ka ng isang libro ng negosyo na 95% tradisyonal na mga pondo sa merkado, paano mo dapat Learn ang tungkol sa bawat barya o bawat top-mover sa isang market na gumagalaw 24/7?

Sa tradisyunal na merkado, may mga dalubhasang asset manager para gawin ito Para sa ‘Yo. Kaya bakit hindi gamitin ang parehong mga tool para sa Crypto?

Paglalapat ng mga tool na alam mo sa merkado na T mo alam (pa)

Katulad sa tradisyunal na pamilihan, habang ang mga SMA ay hindi nilalayong palitan ang angkop na sipag sa pagsasanay; pinapayagan nila ang mga tagapayo na gamitin ang masusing sinaliksik na mga diskarte na binuo upang masakop ang pinakamagagandang bahagi ng digital asset market. Isa-isahin natin kung paano mailalapat ng mga RIA ang lumang tool na ito sa bagong klase ng asset:

5 paraan na ang mga diskarte sa Crypto mula sa mga asset manager ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa mga tagapayo

• Diversification: Ang mga modelo ng Crypto ay nagbibigay-daan sa mga tagapayo na mag-alok sa kanilang mga kliyente ng pagkakalantad sa isang sari-saring portfolio ng mga cryptocurrencies. Makakatulong ang diversification na ito na bawasan ang pangkalahatang panganib sa pamamagitan ng pagpapakalat ng mga pamumuhunan sa maraming asset na may iba't ibang profile ng panganib.
• Pag-customize: Maaaring maiangkop ng mga tagapayo ang mga modelo ng Crypto upang matugunan ang mga partikular na layunin sa pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib ng mga indibidwal na kliyente. Maaari nilang ayusin ang komposisyon ng portfolio batay sa mga salik tulad ng mga kondisyon sa merkado, mga kagustuhan ng kliyente, at mga diskarte sa pamumuhunan.
• Transparency: Maraming Crypto asset managers ang nagbibigay ng real-time na transparency sa mga portfolio holdings at performance. Nakakatulong ang transparency na ito na bumuo ng tiwala sa mga kliyente sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa kanila na subaybayan ang kanilang mga pamumuhunan at maunawaan kung paano pinamamahalaan ang kanilang pera.
• Propesyonal na Pamamahala: Maaaring gamitin ng mga tagapayo ang kaalaman at insight ng mga nangungunang asset manager upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan sa ngalan ng kanilang mga kliyente.
• Pagtitipid sa oras: Dahil ang mga asset manager ay nagbibigay ng up-to-the-minute market insights, awtomatikong rebalancing, at maalalahanin na mga alokasyon nang hindi nangangailangan ng mga oras ng pananaliksik sa bahagi ng tagapayo, maaari silang makatipid ng malaking halaga ng oras at hayaan ang mga tagapayo na tumuon sa mas malaking mga bahagi ng mga portfolio ng kliyente.

Sulitin ang asset class na ito para sa mga kliyente

Alam kong cliche sa puntong ito ang kasabihang “ang iyong pera ay T gumagana nang husto Para sa ‘Yo”, ngunit ang totoo ay ang digital asset investing ay walang pagbubukod sa mga panuntunan ng portfolio diversification. Ang pagkakaroon ng lahat ng iyong asset sa Bitcoin ay maaaring ituring na kapareho ng pagkakaroon ng lahat ng iyong pondo sa ONE stock. Ang digital asset market ay may mga season, ibig sabihin, minsan ang mga hindi gaanong kilalang cryptocurrencies o altcoin ay may mas mataas na performance kaysa Bitcoin o ether. Kapag T isinasaalang-alang ng mga mamumuhunan ang isang holistic na diskarte sa pamumuhunan ng Crypto , napapabayaan nila ang potensyal na gamitin ang merkado sa isang makabuluhang paraan. Bilang isang propesyonal, matutulungan mo na silang sulitin ang mga pagkakataong ito sa pamamagitan ng pag-aalok ng access sa mas malaking ecosystem.

Matugunan ang pangangailangan at bumuo ng kadalubhasaan

Ito ay maliwanag na makaramdam ng takot sa dami ng edukasyon na kailangan upang maunawaan nang totoo ang mga cryptocurrencies. Ang bawat ONE ay may iba't ibang layunin at iba't ibang halaga. Sa pamamagitan ng mga diskarte sa asset manager, maaari mong harapin ang merkado nang direkta at makakuha ng kaalaman habang natutugunan pa rin ang pangangailangan at pinananatiling may kaugnayan ang iyong kumpanya. Ang market na ito ay patuloy na lumalaki, at ang mga nangunguna sa espasyo, kasama kaming lahat sa Onramp Invest, isang kumpanyang Securitize, ay nakatuon sa pagpapanatiling nangunguna sa iyo.

- Eric Ervin, CEO, Onramp Invest

Magtanong sa isang Eksperto

T. Ano ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng aktibo at passive na mga diskarte sa pamumuhunan ng Crypto , at paano ito nakakaapekto sa panganib at potensyal na pagbabalik sa pabagu-bago ng merkado ng Cryptocurrency ?

Katulad ng mga tradisyunal Markets, ang mga aktibo at passive na diskarte sa pamumuhunan sa merkado ng Cryptocurrency ay nag-aalok ng magkakaibang mga diskarte sa pagbuo at pamamahala ng isang portfolio.

Ang mga passive na diskarte sa pamumuhunan ng Crypto ay kinabibilangan ng pagpili ng isang portfolio ng mga cryptocurrencies at paghawak sa mga ito sa loob ng mahabang panahon, anuman ang panandaliang pagbabago sa merkado. Maaaring ipatupad ang mga passive na diskarte sa pamamagitan ng pagbili ng isang ETF o paghawak ng sari-saring portfolio ng mga cryptocurrencies, sa pamamagitan man ng pondo o istraktura ng SMA. Ang diskarteng ito ay karaniwang nangangailangan ng kaunting patuloy na pamamahala, mababang gastos sa transaksyon at mas simpleng implikasyon sa buwis dahil sa madalang na pangangalakal. Sa isang matagumpay na passive na diskarte, ang mga pagbabalik ay karaniwang malapit sa kani-kanilang benchmark. Halimbawa, para sa isang Bitcoin ETF, ang mga pagbabalik ay dapat na napakalapit sa diskarteng buy-and-hold. Sa mga Crypto Markets, maraming panandaliang pagbabago sa presyo, kaya ang mga passive na diskarte ay karaniwang nauugnay sa mas mataas na volatility at mas mataas na drawdown.

Ang aktibong pinamamahalaang mga diskarte sa Crypto ay naglalayon na makabuo ng mga kaakit-akit na ganap na pagbabalik o mas mahusay ang pagganap sa merkado sa pamamagitan ng pag-capitalize sa mga inefficiencies sa merkado at paggamit ng mga kasanayan sa pamamahala sa peligro. Karaniwan, ang isang aktibong diskarte ay nauugnay sa patuloy na pagsubaybay at aktibong pamamahala sa peligro, mas mataas na mga bayarin sa transaksyon at mas mataas na mga bayarin sa pagganap at pamamahala na binabayaran sa isang propesyonal na tagapamahala ng asset. Gayunpaman, kung matagumpay na maipatupad, ang isang aktibong diskarte ay karaniwang nagpapagaan sa pagkasumpungin at mga drawdown ng klase ng asset at nakakamit ng mas mataas na mga return na nababagay sa panganib. Mayroong iba't ibang uri ng aktibong pinamamahalaang mga estratehiya na angkop sa iba't ibang layunin sa pamumuhunan at mga target na pagbabalik sa panganib.

Sa pabagu-bagong mundo ng mga cryptocurrencies, ang pagpili sa pagitan ng isang aktibo at passive na diskarte ay maaaring makabuluhang makaapekto sa mga resulta na maaaring makamit ng mamumuhunan.

Q. Anong mga uri ng mga aktibong diskarte sa pamumuhunan ang nasa labas?

Maraming aktibong pinamamahalaang estratehiya na may iba't ibang profile ng risk-return para sa mga mamumuhunan. Ang ilang aktibong pinamamahalaang diskarte, tulad ng funding rate arbitrage, batayan ng arbitrage, statistical arbitrage, pangmatagalan, at panandaliang mga diskarte sa direksyon, ay naglalayong makamit ang ganap na mga pagbabalik. Karaniwan, ang mga iyon ay mga sopistikadong diskarte, na kinasasangkutan ng iba't ibang mga paraan ng dami, kumplikado at na-optimize na pagpapatupad pati na rin ang mga advanced na diskarte sa pamamahala ng peligro. Ang mga diskarteng ito ay kadalasang hindi lubos na nakakaugnay sa mga presyo ng Cryptocurrency at nakakamit ang ganap na mga pagbabalik na may mas mataas na mga ratio ng Sharpe at mas mababang mga drawdown sa pamamagitan ng pagkakakitaan sa mga inefficiencies ng nascent asset class.

Ang isa pang magandang halimbawa ng mga aktibong pinamamahalaang estratehiya ay ang mga diskarte na naglalayong malampasan ang benchmark, hal., diskarte sa pagbili-at-hold ng Bitcoin o diskarte na may timbang na buy-and-hold na market-cap. Ang mga diskarteng iyon ay karaniwang nagsasangkot ng ilang uri ng hula sa pagbabalik, market-timing, at risk-management framework. Kung matagumpay, ang isang aktibong pinamamahalaang diskarte ay nakakatulong upang makamit ang mas mahusay na mga pagbabalik na nababagay sa panganib kumpara sa kaukulang passive na diskarte. Halimbawa, ang wastong naisagawang matalinong pagkakalantad na pinamamahalaan ng panganib sa Bitcoin ay tumutulong sa mga mamumuhunan na makamit ang mas mataas na kita na may mas mababang volatility kaysa sa paghawak ng mga Bitcoin ETF.

Ang mga mamumuhunan ay karaniwang makakakuha ng pagkakalantad sa iba't ibang aktibong pinamamahalaang mga diskarte sa pamamagitan ng mga istruktura ng pondo o hiwalay na pinamamahalaang mga account sa mga spot o futures Markets. Sa paglipas ng panahon, inaasahan kong ang mga aktibong pinamamahalaang ETF ay magiging available para sa mga mamumuhunan.

- LEO Mindyuk, CEO, ML Tech

KEEP na Magbasa

Naganap ang ikaapat na paghahati ng Bitcoin Biyernes, ika-20 ng Abril, 2024, nang walang hiccup.

BlackRock's spot Bitcoin ETF patuloy sa pagsira ng mga rekord dahil umabot ito sa 70 araw ng pag-agos.

Iminungkahi ng Paypal ang isang programa ng insentibo para bigyan ng insentibo ang low-carbon Bitcoin mining.