Cripto para consultores: a profissionalização da Cripto

Com tanto para Aprenda sobre Cripto e tão pouco tempo, como você cria estratégias de investimento para seus clientes? Éric Ervin, CEO daInvestimento Onramp, fornece uma visão geral dos modelos de investimento em Cripto que os consultores podem considerar à medida que o interesse dos clientes em investimentos em Cripto cresce.

LEO Mindyuk, CEO daTecnologia de ML, aborda estratégias de investimento ativas e passivas em Bitcoin e Cripto em Pergunte a um especialista.

–S.M.

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A ponta do iceberg: construindo uma estratégia de Cripto sem se esgotar

Minha equipe e eu temos falado muito sobre a mudança tangível no mercado de Cripto . Em contraste, um ano atrás, parecia que todos estavam falando diretamente com os investidores, empurrando-os para inúmeras aplicações de câmbio e investimentos autônomos. Agora, estamos vendo uma tentativa focada de capacitar profissionais no espaço. Sejam títulos tokenizados, produtos financeiros de criptomoedas dos maiores gestores de ativos do mundo ou plataformas que ajudam consultores financeiros a acessar esse novo mercado diretamente, não há dúvida de que a profissionalização das Cripto está aqui.

Esta é uma ótima notícia para os consultores. Isso não significa apenas acesso mais amplo a uma variedade de ativos digitais para os clientes, mas também significa que os consultores agora podem construir uma nova oferta em seus negócios, atendendo os clientes dando a eles o que eles estão procurando e capturando mais ativos sob gestão (AUM) ao longo do caminho. As empresas que estão equipadas com soluções de acesso estão preparadas para prosperar. Como vimos claramente com oETFs de Bitcoin, a demanda dos investidores por exposição à Cripto é palpável, e está começando a abrir as portas para o mundo mais amplo de ativos digitais para consultores. No entanto, há muitos ativos digitais por aí para Aprenda , e as criptomoedas ainda são estimadas em uma alocação recomendada de 1-6% em um portfólio. Quando você está gerenciando um livro de negócios que é 95% fundos de mercado tradicionais, como você deve Aprenda sobre cada moeda ou cada movimento superior em um mercado que se move 24 horas por dia, 7 dias por semana?

No mercado tradicional, há gestores de ativos especialistas para fazer isso Para Você. Então, por que não alavancar as mesmas ferramentas para Cripto?

Aplicando as ferramentas que você conhece ao mercado que você T conhece (ainda)

Assim como no mercado tradicional, embora os SMAs não tenham a intenção de substituir a due diligence na prática, eles permitem que os consultores alavanquem estratégias meticulosamente pesquisadas, construídas para cobrir as melhores partes do mercado de ativos digitais. Vamos analisar como os RIAs podem aplicar essa ferramenta antiga à nova classe de ativos:

5 maneiras pelas quais as estratégias de Cripto de gestores de ativos podem ser úteis para consultores

• Diversificação: Os modelos de Cripto permitem que os consultores ofereçam aos seus clientes exposição a um portfólio diversificado de criptomoedas. Essa diversificação pode ajudar a reduzir o risco geral ao espalhar os investimentos em vários ativos com diferentes perfis de risco.
• Personalização: Os consultores podem personalizar modelos de Cripto para atender às metas específicas de investimento e à tolerância ao risco de clientes individuais. Eles podem ajustar a composição do portfólio com base em fatores como condições de mercado, preferências do cliente e estratégias de investimento.
• Transparência: Muitos gestores de Cripto fornecem transparência em tempo real sobre participações e desempenho do portfólio. Essa transparência ajuda a construir confiança com os clientes, permitindo que eles rastreiem seus investimentos e entendam como seu dinheiro está sendo administrado.
• Gestão profissional: os consultores podem aproveitar o conhecimento e os insights dos principais gestores de ativos para tomar decisões de investimento informadas em nome de seus clientes.
• Economia de tempo: como os gestores de ativos fornecem insights de mercado atualizados, rebalanceamento automático e alocações criteriosas sem a necessidade de horas de pesquisa por parte do consultor, eles podem economizar uma quantidade considerável de tempo e permitir que os consultores se concentrem nas maiores parcelas dos portfólios dos clientes.

Aproveitando ao máximo esta classe de ativos para os clientes

Eu sei que o ditado “seu dinheiro T está rendendo o suficiente Para Você” é clichê neste momento, mas a verdade é que o investimento em ativos digitais não é exceção às regras de diversificação de portfólio. Ter todos os seus ativos em Bitcoin pode ser considerado o mesmo que ter todos os seus fundos em uma ação. O mercado de ativos digitais tem temporadas, o que significa que às vezes criptomoedas ou altcoins menos conhecidas têm desempenho maior do que Bitcoin ou ether. Quando os investidores T consideram uma estratégia holística de investimento em Cripto , eles estão negligenciando o potencial de aproveitar o mercado de uma forma significativa. Como profissional, agora você pode ajudá-los a aproveitar ao máximo essas oportunidades, oferecendo acesso ao ecossistema maior.

Atender à demanda e desenvolver expertise

É compreensível se sentir intimidado pela quantidade de educação necessária para entender as criptomoedas verdadeiramente. Cada uma tem um propósito diferente e um valor diferente. Por meio de estratégias de gestão de ativos, você pode enfrentar o mercado de frente e ganhar conhecimento ao longo do caminho, ao mesmo tempo em que atende à demanda e mantém sua empresa relevante. Este mercado está em constante crescimento, e os líderes no espaço, incluindo todos nós da Onramp Invest, uma empresa de securitização, estão comprometidos em mantê-lo à frente da curva.

-Eric Ervin, CEO, Onramp Invest

Pergunte a um especialista

P. Quais são as principais diferenças entre estratégias de investimento em Cripto ativas e passivas e como elas impactam o risco e os retornos potenciais no volátil mercado de Criptomoeda ?

Semelhante aos Mercados tradicionais, as estratégias de investimento ativas e passivas no mercado de Criptomoeda oferecem abordagens contrastantes para construir e gerenciar um portfólio.

Estratégias passivas de investimento em Cripto envolvem selecionar um portfólio de criptomoedas e mantê-las por um longo período, independentemente das flutuações de mercado de curto prazo. Estratégias passivas podem ser implementadas por meio da compra de um ETF ou da manutenção de um portfólio diversificado de criptomoedas, seja por meio do fundo ou de uma estrutura SMA. Essa abordagem normalmente requer gerenciamento contínuo mínimo, baixos custos de transação e implicações fiscais mais simples devido à negociação pouco frequente. Em uma estratégia passiva bem-sucedida, os retornos geralmente são próximos ao respectivo benchmark. Por exemplo, para um ETF de Bitcoin , os retornos devem ser muito próximos da estratégia de comprar e manter. Em Mercados de Cripto , há muitas flutuações de preços de curto prazo, então estratégias passivas são normalmente associadas a maior volatilidade e maiores drawdowns.

Estratégias de Cripto ativamente gerenciadas visam gerar retornos absolutos atrativos ou superar o mercado capitalizando ineficiências de mercado e utilizando práticas de gerenciamento de risco. Normalmente, uma abordagem ativa está associada a monitoramento constante e gerenciamento de risco ativo, taxas de transação mais altas e taxas de desempenho e gerenciamento mais altas pagas a um gestor de ativos profissional. No entanto, se implementada com sucesso, uma abordagem ativa normalmente atenua a volatilidade e os drawdowns da classe de ativos e atinge retornos ajustados ao risco mais altos. Existem vários tipos de estratégias ativamente gerenciadas que atendem a diferentes objetivos de investimento e metas de risco-retorno.

No mundo volátil das criptomoedas, a escolha entre uma abordagem ativa e passiva pode impactar significativamente os resultados que o investidor pode alcançar.

P. Que tipos de estratégias de investimento ativo existem?

Existem inúmeras estratégias ativamente gerenciadas com diferentes perfis de risco-retorno para investidores. Algumas estratégias ativamente gerenciadas, como arbitragem de taxa de financiamento, arbitragem de base, arbitragem estatística, estratégias direcionais de longo-curto e curto prazo, visam atingir retornos absolutos. Normalmente, essas são estratégias sofisticadas, envolvendo vários métodos quantitativos, execução complexa e otimizada, bem como técnicas avançadas de gerenciamento de risco. Essas estratégias geralmente não são altamente correlacionadas com os preços das Criptomoeda e são capazes de atingir retornos absolutos com índices de Sharpe mais altos e reduções menores ao monetizar as ineficiências da classe de ativos nascente.

Outro bom exemplo de estratégias ativamente gerenciadas são as estratégias que visam superar o benchmark, por exemplo, estratégia de compra e manutenção de Bitcoin ou estratégia de compra e manutenção ponderada por capitalização de mercado. Essas estratégias geralmente envolvem algum tipo de previsão de retornos, timing de mercado e estrutura de gerenciamento de risco. Se bem-sucedida, uma abordagem ativamente gerenciada ajuda a obter melhores retornos ajustados ao risco em comparação com a respectiva estratégia passiva. Por exemplo, uma exposição inteligente de gerenciamento de risco ao Bitcoin executada corretamente ajuda os investidores a obter retornos mais altos com menor volatilidade do que manter ETFs de Bitcoin .

Os investidores podem normalmente obter exposição a uma variedade de estratégias ativamente gerenciadas por meio de estruturas de fundos ou contas gerenciadas separadamente em Mercados à vista ou futuros. Com o tempo, espero que ETFs ativamente gerenciados estejam disponíveis para investidores.

-LEO Mindyuk, CEO, ML Tech

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