Cripto para asesores: la profesionalización de las Cripto

Con tanto que Aprende en el espacio Cripto y tan poco tiempo, ¿cómo crear estrategias de inversión para sus clientes? Eric Ervin, Director ejecutivo deInversión en rampa de acceso, proporciona una descripción general de los modelos de inversión en Cripto que los asesores pueden considerar a medida que crece el interés de los clientes en las inversiones en Cripto .

LEO Mindyuk, Director ejecutivo deTecnología ML, cubre estrategias de inversión activa y pasiva en Bitcoin y Cripto en Pregunte a un experto.

–S. M.

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La punta del iceberg: cómo crear una estrategia Cripto sin agotarse

Mi equipo y yo hemos estado hablando mucho sobre el cambio tangible en el mercado de Cripto . En cambio, hace un año parecía que todo el mundo hablaba directamente con los inversores, impulsándolos a utilizar numerosas aplicaciones de intercambio y a invertir de forma autónoma. Ahora, estamos viendo un intento centrado en empoderar a los profesionales en el espacio. Ya sean valores tokenizados, productos financieros basados ​​en criptomonedas de los gestores de activos más importantes del mundo o plataformas que ayudan a los asesores financieros a acceder directamente a este nuevo mercado, no hay duda de que la profesionalización de las Cripto ya está aquí.

Esta es una gran noticia para los asesores. No solo significa un acceso más amplio a una variedad de activos digitales para los clientes, sino que también significa que los asesores ahora pueden desarrollar una nueva oferta en su negocio, atendiendo a los clientes brindándoles lo que están buscando y capturando más activos bajo administración (AUM) en el camino. Las empresas que están equipadas con soluciones de acceso están preparadas para prosperar. Como hemos visto claramente con elETF de BitcoinLa demanda de los inversores de exposición a las Cripto es palpable y está empezando a abrir la puerta a un mundo más amplio de activos digitales para los asesores. Sin embargo, hay muchos activos digitales sobre los que Aprende y las criptomonedas todavía se estiman en una asignación recomendada de entre el 1 y el 6 % en una cartera. Cuando se gestiona una cartera de negocios compuesta en un 95 % por fondos del mercado tradicional, ¿cómo se supone que se puede Aprende sobre cada moneda o cada activo de mayor movimiento en un mercado que se mueve las 24 horas del día, los 7 días de la semana?

En el mercado tradicional, existen gestores de activos expertos que pueden hacer esto Para ti. Entonces, ¿por qué no aprovechar las mismas herramientas para las Cripto?

Aplicando las herramientas que conoces al mercado que aún no conoces

Al igual que en el mercado tradicional, si bien las SMA no están pensadas para reemplazar la debida diligencia en la práctica, permiten a los asesores aprovechar estrategias meticulosamente investigadas y diseñadas para cubrir las mejores partes del mercado de activos digitales. Analicemos cómo los RIA pueden aplicar esta vieja herramienta a la nueva clase de activos:

5 formas en las que las estrategias Cripto de los gestores de activos pueden resultar útiles para los asesores

• Diversificación: los modelos de Cripto permiten a los asesores ofrecer a sus clientes exposición a una cartera diversificada de criptomonedas. Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo general al distribuir las inversiones entre múltiples activos con diferentes perfiles de riesgo.
• Personalización: Los asesores pueden adaptar los modelos de Cripto para cumplir con los objetivos de inversión específicos y la tolerancia al riesgo de cada cliente. Pueden ajustar la composición de la cartera en función de factores como las condiciones del mercado, las preferencias del cliente y las estrategias de inversión.
• Transparencia: muchos administradores de activos Cripto brindan transparencia en tiempo real sobre las tenencias y el rendimiento de sus carteras. Esta transparencia ayuda a generar confianza con los clientes al permitirles realizar un seguimiento de sus inversiones y comprender cómo se administra su dinero.
• Gestión profesional: los asesores pueden aprovechar el conocimiento y la perspectiva de los principales gestores de activos para tomar decisiones de inversión informadas en nombre de sus clientes.
• Ahorro de tiempo: Debido a que los administradores de activos brindan información actualizada del mercado, reequilibrio automático y asignaciones meditadas sin la necesidad de horas de investigación por parte del asesor, pueden ahorrar una cantidad considerable de tiempo y permitir que los asesores se concentren en las porciones más grandes de las carteras de los clientes.

Cómo aprovechar al máximo esta clase de activos para los clientes

Sé que el dicho “tu dinero no está trabajando lo suficientemente duro Para ti” es un cliché en este momento, pero la verdad es que la inversión en activos digitales no es una excepción a las reglas de diversificación de cartera. Tener todos tus activos en Bitcoin podría considerarse lo mismo que tener todos tus fondos en una ONE acción. El mercado de activos digitales tiene temporadas, lo que significa que a veces las criptomonedas o altcoins menos conocidas tienen un rendimiento mayor que el Bitcoin o el ether. Cuando los inversores no consideran una estrategia de inversión Cripto holística, están descuidando el potencial de aprovechar el mercado de una manera significativa. Como profesional, ahora puedes ayudarlos a aprovechar al máximo estas oportunidades ofreciéndoles acceso al ecosistema más amplio.

Satisfacer la demanda y desarrollar experiencia

Es comprensible que te sientas intimidado por la cantidad de educación necesaria para comprender verdaderamente las criptomonedas. Cada una tiene un propósito y un valor diferentes. A través de las estrategias de gestión de activos, puedes abordar el mercado de frente y adquirir conocimientos a lo largo del camino, sin dejar de satisfacer la demanda y manteniendo la relevancia de tu empresa. Este mercado está en constante crecimiento y los líderes en el espacio, incluidos todos nosotros en Onramp Invest, una empresa de titulizaciónEstamos comprometidos a mantenerlo a la vanguardia.

-Eric Ervin, director ejecutivo de Onramp Invest

Pregúntele a un experto

P. ¿Cuáles son las diferencias clave entre las estrategias de inversión activa y pasiva en Cripto , y cómo afectan el riesgo y los posibles retornos en el volátil mercado de Criptomonedas ?

Al igual que en los Mercados tradicionales, las estrategias de inversión activa y pasiva en el mercado de Criptomonedas ofrecen enfoques contrastantes para construir y administrar una cartera.

Las estrategias de inversión pasiva en Cripto implican la selección de una cartera de criptomonedas y su mantenimiento durante un largo período, independientemente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Las estrategias pasivas se pueden implementar mediante la compra de un ETF o la tenencia de una cartera diversificada de criptomonedas, ya sea a través del fondo o de una estructura SMA. Este enfoque normalmente requiere una gestión continua mínima, bajos costes de transacción e implicaciones fiscales más sencillas debido a la poca frecuencia de las operaciones. En una estrategia pasiva exitosa, los rendimientos suelen estar cerca del índice de referencia respectivo. Por ejemplo, en el caso de un ETF de Bitcoin , los rendimientos deberían estar muy cerca de la estrategia de compra y retención. En los Mercados de Cripto , hay muchas fluctuaciones de precios a corto plazo, por lo que las estrategias pasivas suelen estar asociadas a una mayor volatilidad y mayores caídas.

Las estrategias de gestión activa de Cripto tienen como objetivo generar retornos absolutos atractivos o superar al mercado aprovechando las ineficiencias del mercado y utilizando prácticas de gestión de riesgos. Por lo general, un enfoque activo se asocia con un monitoreo constante y una gestión activa de riesgos, tarifas de transacción más altas y tarifas de gestión y desempeño más altas pagadas a un administrador de activos profesional. Sin embargo, si se implementa con éxito, un enfoque activo generalmente mitiga la volatilidad y las caídas de la clase de activos y logra retornos ajustados al riesgo más altos. Existen varios tipos de estrategias de gestión activa que se adaptan a diferentes objetivos de inversión y metas de riesgo-retorno.

En el volátil mundo de las criptomonedas, la elección entre un enfoque activo y pasivo puede afectar significativamente los resultados que el inversor puede lograr.

P. ¿Qué tipos de estrategias de inversión activa existen?

Existen numerosas estrategias de gestión activa con diferentes perfiles de riesgo-rendimiento para los inversores. Algunas de ellas, como el arbitraje de la tasa de financiación, el arbitraje de base, el arbitraje estadístico, las estrategias de largo-corto plazo y las estrategias direccionales de corto plazo, tienen como objetivo lograr rendimientos absolutos. Por lo general, se trata de estrategias sofisticadas que implican varios métodos cuantitativos, una ejecución compleja y optimizada, así como técnicas avanzadas de gestión de riesgos. Estas estrategias a menudo no están muy correlacionadas con los precios de las Criptomonedas y pueden lograr rendimientos absolutos con índices de Sharpe más altos y menores pérdidas monetizando las ineficiencias de la naciente clase de activos.

Otro buen ejemplo de estrategias de gestión activa son aquellas que tienen como objetivo superar el índice de referencia, por ejemplo, la estrategia de compra y retención de Bitcoin o la estrategia de compra y retención ponderada por capitalización de mercado. Estas estrategias suelen implicar algún tipo de predicción de rentabilidades, sincronización del mercado y marco de gestión de riesgos. Si tiene éxito, un enfoque de gestión activa ayuda a lograr mejores rentabilidades ajustadas al riesgo en comparación con la respectiva estrategia pasiva. Por ejemplo, una exposición a Bitcoin gestionada de forma inteligente y correctamente ejecutada ayuda a los inversores a lograr mayores rentabilidades con menor volatilidad que la tenencia de ETFs de Bitcoin .

Los inversores pueden obtener exposición a una variedad de estrategias de gestión activa a través de estructuras de fondos o cuentas gestionadas por separado en Mercados al contado o de futuros. Con el tiempo, espero que los ETF de gestión activa estén disponibles para los inversores.

-LEO Mindyuk, director ejecutivo de ML Tech

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