Cripto per i consulenti: la professionalizzazione delle Cripto

Con così tanto da Imparare nel settore Cripto e così poco tempo a disposizione, come si creano strategie di investimento per i propri clienti? Eric Ervin, amministratore delegato diInvestimento su rampa di accesso, fornisce una panoramica dei modelli di investimento in Cripto che i consulenti possono prendere in considerazione man mano che cresce l'interesse dei clienti per gli investimenti in Cripto .

LEO Mendyuk, amministratore delegato diTecnologia ML, illustra le strategie di investimento attive e passive in Bitcoin e Cripto in Chiedi a un esperto.

–S.M.

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La punta dell'iceberg: costruire una strategia Cripto senza esaurirsi

Il mio team e io abbiamo parlato molto del cambiamento tangibile nel mercato Cripto . Al contrario, un anno fa sembrava che tutti si rivolgessero direttamente agli investitori, spingendoli verso numerose applicazioni di scambio e investimenti autonomi. Ora, stiamo assistendo a un tentativo mirato di dare potere ai professionisti nel settore. Che si tratti di titoli tokenizzati, prodotti finanziari crypto-forward dei più grandi gestori patrimoniali del mondo o piattaforme che aiutano i consulenti finanziari ad accedere direttamente a questo nuovo mercato, non c'è dubbio che la professionalizzazione delle Cripto sia qui.

Questa è una grande notizia per i consulenti. Non solo significa un accesso più ampio a una serie di asset digitali per i clienti, ma significa anche che i consulenti possono ora sviluppare una nuova offerta nella loro attività, servendo i clienti dando loro ciò che stanno cercando e catturando più asset in gestione (AUM) lungo il percorso. Le aziende dotate di soluzioni di accesso sono pronte a prosperare. Come abbiamo visto chiaramente conETF Bitcoin, la domanda degli investitori per l'esposizione alle Cripto è palpabile e sta iniziando ad aprire le porte al mondo più ampio degli asset digitali per i consulenti. Tuttavia, ci sono molti asset digitali là fuori da Imparare e le criptovalute sono ancora stimate solo a un'allocazione consigliata dell'1-6% in un portafoglio. Quando gestisci un portafoglio di attività che è composto al 95% da fondi di mercato tradizionali, come fai a Imparare su ogni moneta o ogni top-mover in un mercato che si muove 24 ore su 24, 7 giorni su 7?

Nel mercato tradizionale, ci sono gestori patrimoniali esperti che lo fanno Per te. Quindi perché non sfruttare gli stessi strumenti per le Cripto?

Applicare gli strumenti che conosci al mercato che (ancora) T conosci

Proprio come nel mercato tradizionale, mentre gli SMA non sono pensati per sostituire la due diligence nella pratica, consentono ai consulenti di sfruttare strategie meticolosamente studiate e costruite per coprire le parti migliori del mercato degli asset digitali. Analizziamo come le RIA possono applicare questo vecchio strumento alla nuova classe di asset:

5 modi in cui le strategie Cripto dei gestori patrimoniali possono essere utili per i consulenti

• Diversificazione: i modelli Cripto consentono ai consulenti di offrire ai propri clienti l'esposizione a un portafoglio diversificato di criptovalute. Questa diversificazione può aiutare a ridurre il rischio complessivo distribuendo gli investimenti su più asset con diversi profili di rischio.
• Personalizzazione: i consulenti possono personalizzare i modelli Cripto per soddisfare gli obiettivi di investimento specifici e la tolleranza al rischio dei singoli clienti. Possono adattare la composizione del portafoglio in base a fattori quali condizioni di mercato, preferenze del cliente e strategie di investimento.
• Trasparenza: molti gestori Cripto forniscono trasparenza in tempo reale sulle partecipazioni e sulle performance del portafoglio. Questa trasparenza aiuta a creare fiducia con i clienti consentendo loro di monitorare i propri investimenti e comprendere come viene gestito il loro denaro.
• Gestione professionale: i consulenti possono sfruttare le conoscenze e le intuizioni dei migliori gestori patrimoniali per prendere decisioni di investimento informate per conto dei propri clienti.
• Risparmio di tempo: poiché i gestori patrimoniali forniscono approfondimenti di mercato aggiornati, ribilanciamenti automatici e allocazioni ponderate senza che il consulente debba dedicare ore di ricerca, possono risparmiare una notevole quantità di tempo e consentire ai consulenti di concentrarsi sulle porzioni più grandi dei portafogli dei clienti.

Sfruttare al meglio questa classe di attività per i clienti

So che il detto "i tuoi soldi T lavorano abbastanza Per te" è un luogo comune a questo punto, ma la verità è che investire in asset digitali non fa eccezione alle regole della diversificazione del portafoglio. Avere tutti i tuoi asset in Bitcoin potrebbe essere considerato lo stesso che avere tutti i tuoi fondi in ONE azione. Il mercato degli asset digitali ha stagioni, il che significa che a volte le criptovalute o le altcoin meno note hanno prestazioni più elevate di Bitcoin o ether. Quando gli investitori T prendono in considerazione una strategia olistica di investimento in Cripto , trascurano il potenziale per sfruttare il mercato in modo significativo. Come professionista, ora puoi aiutarli a sfruttare al meglio queste opportunità offrendo l'accesso all'ecosistema più ampio.

Soddisfare la domanda e sviluppare competenze

È comprensibile sentirsi intimiditi dalla quantità di istruzione necessaria per comprendere veramente le criptovalute. ONE ha uno scopo diverso e un valore diverso. Attraverso le strategie di gestione patrimoniale, puoi affrontare il mercato a testa alta e acquisire conoscenze lungo il percorso, soddisfacendo comunque la domanda e mantenendo la tua azienda rilevante. Questo mercato è in continua crescita e i leader nello spazio, inclusi tutti noi di Onramp Invest, una società di cartolarizzazione, si impegnano a farti stare al passo con i tempi.

-Eric Ervin, amministratore delegato, Onramp Invest

Chiedi a un esperto

D. Quali sono le principali differenze tra strategie di investimento in Cripto attive e passive e come influiscono sul rischio e sui potenziali rendimenti nel volatile mercato Criptovaluta ?

Similmente ai Mercati tradizionali, le strategie di investimento attive e passive nel mercato Criptovaluta offrono approcci contrastanti alla creazione e alla gestione di un portafoglio.

Le strategie di investimento passive in Cripto prevedono la selezione di un portafoglio di criptovalute e la loro detenzione per un lungo periodo, indipendentemente dalle fluttuazioni di mercato a breve termine. Le strategie passive possono essere implementate tramite l'acquisto di un ETF o la detenzione di un portafoglio diversificato di criptovalute, sia tramite il fondo che tramite una struttura SMA. Questo approccio richiede in genere una gestione continua minima, bassi costi di transazione e implicazioni fiscali più semplici dovute a negoziazioni poco frequenti. In una strategia passiva di successo, i rendimenti sono generalmente vicini al rispettivo benchmark. Ad esempio, per un ETF Bitcoin , i rendimenti dovrebbero essere molto vicini alla strategia buy-and-hold. Nei Mercati Cripto , ci sono molte fluttuazioni di prezzo a breve termine, quindi le strategie passive sono in genere associate a una maggiore volatilità e maggiori drawdown.

Le strategie Cripto gestite attivamente mirano a generare rendimenti assoluti interessanti o a sovraperformare il mercato capitalizzando le inefficienze del mercato e utilizzando pratiche di gestione del rischio. In genere, un approccio attivo è associato a un monitoraggio costante e a una gestione attiva del rischio, commissioni di transazione più elevate e commissioni di performance e gestione più elevate pagate a un gestore patrimoniale professionista. Tuttavia, se implementato con successo, un approccio attivo in genere mitiga la volatilità e i drawdown della classe di attività e ottiene rendimenti più elevati aggiustati per il rischio. Esistono vari tipi di strategie gestite attivamente che si adattano a diversi obiettivi di investimento e target di rischio-rendimento.

Nel volatile mondo delle criptovalute, la scelta tra un approccio attivo e uno passivo può avere un impatto significativo sui risultati che l'investitore può ottenere.

D. Quali tipi di strategie di investimento attive esistono?

Esistono numerose strategie gestite attivamente con diversi profili di rischio-rendimento per gli investitori. Alcune strategie gestite attivamente, come l'arbitraggio del tasso di finanziamento, l'arbitraggio di base, l'arbitraggio statistico, le strategie direzionali long-short e short-term, mirano a ottenere rendimenti assoluti. In genere, si tratta di strategie sofisticate, che coinvolgono vari metodi quantitativi, un'esecuzione complessa e ottimizzata nonché tecniche avanzate di gestione del rischio. Queste strategie spesso non sono altamente correlate ai prezzi Criptovaluta e sono in grado di ottenere rendimenti assoluti con Sharpe ratio più elevati e drawdown inferiori monetizzando le inefficienze della classe di attività nascente.

Un altro buon esempio di strategie gestite attivamente sono le strategie che mirano a superare il benchmark, ad esempio la strategia Bitcoin buy-and-hold o la strategia market-cap weighted buy-and-hold. Tali strategie in genere implicano una sorta di previsione dei rendimenti, market-timing e framework di gestione del rischio. Se ha successo, un approccio gestito attivamente aiuta a ottenere rendimenti migliori aggiustati per il rischio rispetto alla rispettiva strategia passiva. Ad esempio, un'esposizione gestita in modo intelligente e correttamente eseguita a Bitcoin aiuta gli investitori a ottenere rendimenti più elevati con una volatilità inferiore rispetto al possesso di ETF Bitcoin .

Gli investitori possono in genere ottenere esposizione a una varietà di strategie gestite attivamente tramite strutture di fondi o conti gestiti separatamente su Mercati spot o futures. Nel tempo, mi aspetto che gli ETF gestiti attivamente saranno disponibili per gli investitori.

-LEO Mindyuk, amministratore delegato, ML Tech

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