Crypto pour les conseillers : la professionnalisation de la Crypto

Avec tant de choses à Guides dans le domaine des Crypto et si peu de temps, comment créez-vous des stratégies d’investissement pour vos clients ? Éric Ervin, PDG deOnramp Invest, fournit un aperçu des modèles d'investissement en Crypto que les conseillers peuvent envisager à mesure que l'intérêt des clients pour les investissements en Crypto augmente.

LEO Mindyuk, PDG deTechnologie ML, couvre les stratégies d'investissement actives et passives en Bitcoin et Crypto dans Demandez à un expert.

–S.M.

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La pointe de l’iceberg : construire une stratégie Crypto sans s’épuiser

Mon équipe et moi-même avons beaucoup parlé du changement tangible sur le marché des Crypto . En revanche, il y a un an, on avait l'impression que tout le monde s'adressait directement aux investisseurs, les poussant vers de nombreuses applications d'échange et des investissements autonomes. Aujourd'hui, nous assistons à une tentative ciblée de responsabiliser les professionnels du secteur. Qu'il s'agisse de titres tokenisés, de produits financiers crypto-forward des plus grands gestionnaires d'actifs du monde ou de plateformes qui aident les conseillers financiers à accéder directement à ce nouveau marché, il ne fait aucun doute que la professionnalisation des Crypto est là.

C’est une excellente nouvelle pour les conseillers. Cela signifie non seulement un accès plus large à une gamme d’actifs numériques pour les clients, mais aussi que les conseillers peuvent désormais créer une nouvelle offre dans leur entreprise, en servant les clients en leur donnant ce qu’ils recherchent et en captant davantage d’actifs sous gestion (AUM) en cours de route. Les entreprises qui sont équipées de solutions d’accès sont prêtes à prospérer. Comme nous l’avons clairement vu avec leETF Bitcoin, la demande des investisseurs pour une exposition aux Crypto est palpable, et elle commence à ouvrir la porte au monde plus vaste des actifs numériques pour les conseillers. Cependant, il existe de nombreux actifs numériques à Guides , et les crypto-monnaies ne sont encore estimées qu'à une allocation recommandée de 1 à 6 % dans un portefeuille. Lorsque vous gérez un portefeuille composé à 95 % de fonds du marché traditionnel, comment êtes-vous censé Guides sur chaque crypto-monnaie ou sur chaque élément phare d'un marché qui évolue 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 ?

Sur le marché traditionnel, il existe des gestionnaires d'actifs experts qui peuvent le faire Pour vous. Alors pourquoi ne pas utiliser les mêmes outils pour les Crypto?

Appliquer les outils que vous connaissez au marché que vous ne connaissez T (encore)

Tout comme sur le marché traditionnel, les SMA ne sont pas censés remplacer la diligence raisonnable dans la pratique ; ils permettent aux conseillers de tirer parti de stratégies soigneusement étudiées et conçues pour couvrir les meilleurs segments du marché des actifs numériques. Voyons comment les RIA peuvent appliquer cet ancien outil à la nouvelle classe d’actifs :

5 façons dont les stratégies Crypto des gestionnaires d'actifs peuvent être utiles aux conseillers

• Diversification : Les modèles de Crypto permettent aux conseillers d’offrir à leurs clients une exposition à un portefeuille diversifié de cryptomonnaies. Cette diversification peut aider à réduire le risque global en répartissant les investissements sur plusieurs actifs présentant des profils de risque différents.
• Personnalisation : les conseillers peuvent adapter les modèles de Crypto aux objectifs d'investissement spécifiques et à la tolérance au risque de chaque client. Ils peuvent ajuster la composition du portefeuille en fonction de facteurs tels que les conditions du marché, les préférences des clients et les stratégies d'investissement.
• Transparence : de nombreux gestionnaires d’actifs Crypto offrent une transparence en temps réel sur les avoirs et les performances du portefeuille. Cette transparence contribue à renforcer la confiance des clients en leur permettant de suivre leurs investissements et de comprendre comment leur argent est géré.
• Gestion professionnelle : les conseillers peuvent tirer parti des connaissances et des idées des meilleurs gestionnaires d’actifs pour prendre des décisions d’investissement éclairées au nom de leurs clients.
• Gain de temps : Étant donné que les gestionnaires d'actifs fournissent des informations actualisées sur le marché, un rééquilibrage automatique et des allocations réfléchies sans que le conseiller ait besoin de consacrer des heures de recherche, ils peuvent gagner un temps considérable et permettre aux conseillers de se concentrer sur les parties les plus importantes des portefeuilles des clients.

Tirer le meilleur parti de cette classe d'actifs pour les clients

Je sais que le dicton « votre argent ne travaille T assez dur Pour vous» est un cliché à ce stade, mais la vérité est que l’investissement en actifs numériques ne fait pas exception aux règles de diversification de portefeuille. Avoir tous vos actifs en Bitcoin pourrait être considéré comme avoir tous vos fonds dans une ONE action. Le marché des actifs numériques a des saisons, ce qui signifie que parfois des crypto-monnaies ou des altcoins moins connus ont des performances supérieures à celles du Bitcoin ou de l’éther. Lorsque les investisseurs n’envisagent T une stratégie d’investissement Crypto holistique, ils négligent le potentiel d’exploiter le marché de manière significative. En tant que professionnel, vous pouvez désormais les aider à tirer le meilleur parti de ces opportunités en leur offrant un accès à un écosystème plus vaste.

Répondre à la demande et développer l'expertise

Il est compréhensible de se sentir découragé par la quantité d'éducation nécessaire pour comprendre véritablement les crypto-monnaies. Chacune ONE a un objectif et une valeur différents. Grâce aux stratégies de gestion d'actifs, vous pouvez aborder le marché de front et acquérir des connaissances en cours de route tout en répondant à la demande et en préservant la pertinence de votre entreprise. Ce marché est en constante croissance et les leaders du secteur, y compris nous tous chez Onramp Invest, une société de titrisations'engagent à vous garder en tête du peloton.

-Eric Ervin, PDG d'Onramp Invest

Demandez à un expert

Q. Quelles sont les principales différences entre les stratégies d’investissement Crypto actives et passives, et quel est leur impact sur le risque et les rendements potentiels sur le marché volatil des Cryptomonnaie ?

Similaires aux Marchés traditionnels, les stratégies d’investissement actives et passives sur le marché des Cryptomonnaie offrent des approches contrastées pour construire et gérer un portefeuille.

Les stratégies d’investissement passives en Crypto consistent à sélectionner un portefeuille de cryptomonnaies et à les conserver sur une longue période, quelles que soient les fluctuations du marché à court terme. Les stratégies passives peuvent être mises en œuvre en achetant un ETF ou en détenant un portefeuille diversifié de cryptomonnaies, que ce soit par le biais du fonds ou d’une structure SMA. Cette approche nécessite généralement une gestion continue minimale, des coûts de transaction faibles et des implications fiscales plus simples en raison des transactions peu fréquentes. Dans une stratégie passive réussie, les rendements sont généralement proches de l’indice de référence respectif. Par exemple, pour un ETF Bitcoin , les rendements devraient être très proches de la stratégie d’achat et de conservation. Sur les Marchés des Crypto , il existe de nombreuses fluctuations de prix à court terme, de sorte que les stratégies passives sont généralement associées à une volatilité plus élevée et à des baisses plus importantes.

Les stratégies de Crypto gérées activement visent à générer des rendements absolus attrayants ou à surperformer le marché en capitalisant sur les inefficacités du marché et en utilisant des pratiques de gestion des risques. En règle générale, une approche active est associée à une surveillance constante et à une gestion active des risques, à des frais de transaction plus élevés et à des frais de performance et de gestion plus élevés payés à un gestionnaire d'actifs professionnel. Cependant, si elle est mise en œuvre avec succès, une approche active atténue généralement la volatilité et les baisses de la classe d'actifs et permet d'obtenir des rendements ajustés au risque plus élevés. Il existe différents types de stratégies à gestion active qui conviennent à différents objectifs d'investissement et cibles de risque-rendement.

Dans le monde volatil des crypto-monnaies, le choix entre une approche active et passive peut avoir un impact significatif sur les résultats que l’investisseur peut obtenir.

Q. Quels types de stratégies d’investissement actives existe-t-il ?

Il existe de nombreuses stratégies de gestion active avec différents profils risque/rendement pour les investisseurs. Certaines stratégies de gestion active, telles que l'arbitrage des taux de financement, l'arbitrage de base, l'arbitrage statistique, les stratégies directionnelles à long et à court terme, visent à obtenir des rendements absolus. Il s'agit généralement de stratégies sophistiquées, impliquant diverses méthodes quantitatives, une exécution complexe et optimisée ainsi que des techniques avancées de gestion des risques. Ces stratégies ne sont souvent pas fortement corrélées aux prix des Cryptomonnaie et sont capables d'obtenir des rendements absolus avec des ratios de Sharpe plus élevés et des baisses plus faibles en monétisant les inefficacités de la classe d'actifs naissante.

Un autre bon exemple de stratégie de gestion active est celui des stratégies qui visent à surperformer l'indice de référence, par exemple la stratégie d'achat et de conservation de Bitcoin ou la stratégie d'achat et de conservation pondérée par la capitalisation boursière. Ces stratégies impliquent généralement une sorte de prédiction des rendements, de synchronisation du marché et de cadre de gestion des risques. En cas de succès, une approche de gestion active permet d'obtenir de meilleurs rendements ajustés au risque par rapport à la stratégie passive correspondante. Par exemple, une exposition au Bitcoin correctement exécutée et gérée de manière intelligente permet aux investisseurs d'obtenir des rendements plus élevés avec une volatilité plus faible que la détention d'ETF Bitcoin .

Les investisseurs peuvent généralement s'exposer à une variété de stratégies gérées activement par le biais de structures de fonds ou de comptes gérés séparément sur les Marchés au comptant ou à terme. Au fil du temps, je m'attends à ce que des ETF à gestion active soient disponibles pour les investisseurs.

-LEO Mindyuk, PDG de ML Tech

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