Crypto Daybook Americas: Bitcoin Whipsaws Bilang Panganib na Asset Makakakuha ng Feel-Good Boost

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ang nakalipas na 24 na oras ay kabilang sa mga pinaka-abala sa industriya ng Crypto sa loob ng maraming taon, at ito ay makikita sa presyo ng Bitcoin (BTC) noong Huwebes, na pumalo ng 2% hanggang 3% nang maraming beses sa loob ng ilang minuto. Gayunpaman, nagawa nitong manatili sa itaas ng antas ng sikolohikal na $100,000 at kasalukuyang nasa $105,000.

Ang retorika ni Pangulong Trump ay patuloy na tumutulong na pahinain ang dolyar, na sa pangkalahatan ay nagpapalaki ng mga asset ng panganib tulad ng mga cryptocurrencies. Ang index ng DXY, isang sukatan ng pera ng US laban sa isang basket ng mga pangunahing kasosyo sa kalakalan, ay bumaba sa pinakamababa mula noong Disyembre 17, kaya't dapat itong magbigay sa mga asset na may panganib na magkaroon ng magandang pakiramdam. Bumababa din ang yields ng US BOND at ang krudo ng WTI, na may langis na mas mababa sa $75 bawat bariles, ang pinakamababa sa loob ng dalawang linggo.

Sa kabilang panig ng mundo, tinupad ng Bank of Japan (BoJ) ang pangako nito kasama ang isa pang pagtaas ng interes, na dinadala ang rate ng Policy sa 0.50%, ang pinakamataas sa higit sa 16 na taon. Kasunod iyon ng HOT na inflation print, na may headline inflation na 3.6% mula sa nakaraang taon, ang pinakamabilis mula noong Enero 2023. Ang tanong ay kung makakakuha tayo ng pangalawang pag-ulit ng yen carry trade unwind na naganap noong Agosto ng nakaraang taon. Sasabihin ng oras. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Ene. 25: Unang deadline para sa mga desisyon ng SEC sa mga panukala para sa apat na spot Solana ETF: Bitwise Solana ETF, Canary Solana ETF, 21Shares CORE Solana ETF at VanEck Solana Trust, na lahat ay Sponsored ng Cboe BZX Exchange.
  • Ene. 29: Ice Open Network (ION) mainnet launch.
  • Peb. 4: MicroStrategy Inc. (MSTR) Q4 FY 2024 ulat ng mga kita.
  • Pebrero 4: Paghati ng Pepecoin (PEPE).. Sa block 400,000, ang reward ay bababa sa 31,250 pepecoin.
  • Peb. 5, 3:00 p.m.: Holocene hard fork ng BOBA Network network upgrade para sa Ethereum-based na L2 mainnet nito.
• Macro
  • Ene. 24, 4:00 a.m.: S&P Global naglalabas Enero 2025 eurozone HCOB Purchasing Managers' Index (Flash) ulat.
    • Composite PMI Est. 49.7 vs. Prev. 49.6.
    • Manufacturing PMI Est. 45.3 vs. Prev. 45.1.
    • Mga Serbisyo PMI Est. 51.5 vs. Prev. 51.6.
  • Ene. 24, 4:30 a.m.: Inilabas ng S&P Global ang mga ulat sa U.K. Purchasing Managers' Index (Flash) noong Enero 2025.
    • Composite PMI Est. 50 vs. Prev. 50.4.
    • Manufacturing PMI Est. 47 vs. Prev. 47.
    • Mga Serbisyo PMI Est. 50.9 vs. Prev. 51.1.
  • Ene. 24, 9:45 a.m.: Inilabas ng S&P Global ang mga ulat ng U.S. Purchasing Managers' Index (Flash) noong Enero 2025.
    • Composite PMI Prev. 55.4.
    • Manufacturing PMI Est. 49.6 vs. Prev. 49.4.
    • Mga Serbisyo PMI Est. 56.5 vs. Prev. 56.8.
  • Ene. 24, 10:00 a.m.: Inilabas ng University of Michigan ang Enero Data ng damdamin ng consumer ng U.S.
    • Index ng Consumer Sentiment (Final) Est. 73.2 vs. Prev. 74.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang Frax DAO ay tinatalakay isang $5 milyon na pamumuhunan sa World Liberty Financial (WLFI), ang Crypto project na sinusuportahan ng pamilya ni President Donald Trump.
  • Ene. 24: ARBITRUM BoLD's boto sa pag-activate deadline. Binibigyang-daan ng BoLD ang sinuman na lumahok sa pagpapatunay at ipagtanggol laban sa mga nakakahamak na claim sa estado ng ARBITRUM chain.
  • Ene. 24: Hedera (HBAR) ay pagho-host isang tawag sa komunidad sa 11 a.m.
• Nagbubukas
  • Ene. 31: Optimism (OP) na i-unlock ang 2.32% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $52.9 milyon.
  • Ene. 31: I-unlock ng Jupiter (JUP) ang 41.5% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $626 milyon.

Mga Kumperensya:

• Araw 12 ng 12: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
• Araw 5 ng 5: World Economic Forum Taunang Pagpupulong (Davos-Klosters, Switzerland)
• Araw 1 ng 2: Pag-ampon ng Bitcoin (Cape Town, South Africa)
• Ene. 25-26: Catstanbul 2025 (Istanbul). Ang unang community conference para sa Jupiter, isang decentralized exchange (DEX) aggregator na binuo sa Solana.
• Ene 30, 12:30 p.m. hanggang 5:00 p.m.: International DeFi Day 2025 (online)
• Ene 30-31: Forum ng Plan B (San Salvador, El Salvador)
• Enero 30 hanggang Pebrero 4: Ang Satoshi Roundtable (Dubai)
• Peb. 3: Digital Assets Forum (London)
• Pebrero 5-6: Ang ika-14 Global Blockchain Congress (Dubai)
• Pebrero 6: ONDO Summit 2025 (New York).
• Peb. 7: Solana APEX (Mexico City)
• Pebrero 13-14: Ang Ika-4 na Edisyon ng NFT Paris.
• Pebrero 18-20: Pinagkasunduan sa Hong Kong
• Pebrero 19: Sui Connect: Hong Kong
• Peb. 23 hanggang Marso 2: ETHDenver 2025 (Denver)
• Pebrero 25: HederaCon 2025 (Denver)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

• Isang nakakatawang bagong desentralisadong autonomous na organisasyon, ang FartStrategy (FSTR) DAO, ay namumuhunan ng mga pondo ng user sa FARTCOIN.
• Ang DAO ay gumagamit ng hiniram na SOL upang makuha ang token, na nag-aalok sa mga mamumuhunan ng pagkakataong magkaroon ng exposure sa mga paggalaw ng presyo nito sa pamamagitan ng FSTR.
• Kung ang FSTR ay mag-trade sa ibaba ng FARTCOIN backing nito, ang mga may hawak ng token ay maaaring bumoto upang buwagin ang DAO, i-redeem ang kanilang bahagi ng FARTCOIN nang proporsyonal pagkatapos mabayaran ang anumang natitirang mga utang.
• Ang VINE memecoin ay tumalon sa $200 milyon na market capitalization nang wala pang 48 oras pagkatapos mailabas.
• Inilunsad ito sa Solana blockchain ni Rus Yusupov, ONE sa mga co-founder ng orihinal na Vine app, at ipinakilala bilang isang nostalgic na pagpupugay sa eponymous na platform na kilala sa anim na segundo nitong pag-loop na video. Ang Vine ay isang makabuluhang kultural na kababalaghan bago magsara noong 2017.
• Nagkaroon ng kamakailang mga talakayan tungkol sa potensyal na muling buhayin ang app, kasama sina Yusupov at teknong si ELON Musk na nagpapahayag ng interes sa pagbabalik nito.

Derivatives Positioning

• Pinangunahan ng TRX ang paglago sa mga walang hanggang future na bukas na interes sa mga pangunahing coin.
• Ang mga rate ng pagpopondo para sa mga major ay nananatiling mas mababa sa taunang 10%, isang senyales na ang merkado ay T masyadong speculative sa kabila ng BTC trading NEAR sa pinakamataas na record sa Optimism tungkol sa mga patakaran ng Crypto ni Trump.
• Ang mga skew ng BTC at ETH na tawag ay lumakas, na may mga block flow na nagtatampok ng mga tahasang pananabik sa mas matataas na strike BTC na mga tawag at isang bull call na kumalat sa ETH, na kinasasangkutan ng mga tawag sa mga strike na $5K at $6K.

Mga Paggalaw sa Market:

• Ang BTC ay tumaas ng 2 % mula 4 pm ET Huwebes hanggang $105,450.57 (24 oras: +3.43%)
• Ang ETH ay tumaas ng 4.96% sa $3,409.62 (24 oras: +6.18%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 2.4% sa 3,988.16 (24 oras: +4.79%)
• Ang CESR Composite Staking Rate ay tumaas ng 1 bp hanggang 3.16%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0069% (7.58% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay bumaba ng 0.48% sa 107.53
• Ang ginto ay tumaas ng 0.68% sa $2,775.28/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.21% hanggang $30.86/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara nang hindi nagbago sa 39,931.98
• Nagsara ang Hang Seng ng +1.86% hanggang 20,066.19
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.33% sa 8,537.12
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.73% sa 5,255.47
• Nagsara ang DJIA noong Huwebes +0.92% hanggang 44,565.07
• Isinara ang S&P 500 +0.53 sa 6,118.71
• Nagsara ang Nasdaq +0.22% sa 20,053.68
• Sarado ang S&P/TSX Composite Index +0.48% sa 25,434.08
• Nagsara ang S&P 40 Latin America +0.57% sa 2,310.35
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay bumaba ng 13 bps sa 4.64%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay bumaba ng 0.13% sa 6,143.75
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay bumaba ng 0.56% sa 22,005.50
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay hindi nagbabago sa 44,709.00

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 58.51 (-0.11%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.032 (0.68%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 784 EH/s
• Hashprice (spot): $61.0
• Kabuuang Bayarin: 6.8 BTC/ $104,070
• Open Interest ng CME Futures: 191,645
• BTC na presyo sa ginto: 38.1 oz
• BTC vs gold market cap: 10.83%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Ether ay tila naka-chalk out ng isang bumabagsak na pattern ng wedge, na nailalarawan sa pamamagitan ng dalawang nagtatagpo na mga trendline, na kumakatawan sa isang serye ng mga lower highs at lower lows.
• Ang nagtatagpo na katangian ng mga trendline ay nagpapahiwatig na ang mga nagbebenta ay unti-unting nawawalan ng pagkakahawak.
• Ang isang breakout ay sinasabing kumakatawan sa isang bullish trend reversal.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Huwebes sa $373.12 (-1.11%), tumaas ng 2.55% sa $382.62 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $296.01 (+0.05%), tumaas ng 2.16% sa $302.39 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$33.94 (+3.44%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $19.95 (+1.32%), tumaas ng 1.8% sa $20.31 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.99 (-1.14%), tumaas ng 2.62% sa $13.33 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $16.34 (+2.32%), tumaas ng 1.04% sa $16.51 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $11.41 (+2.42%), tumaas ng 2.19% sa $11.67 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $25.65 (+0.47%), tumaas ng 1.75% sa $26.10 sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $61.15 (-1.55%), bumaba ng 10.89% sa $54.49 sa pre-market.
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $44 (+7.32%), tumaas ng 0.75% sa $44.33 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na netong FLOW: $188.7 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $39.42 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.169 milyon.

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na netong FLOW: -$14.9 milyon
• Pinagsama-samang mga daloy ng netong: $2.79 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.663 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang market capitalization ng Tether's USDT, ang pinakamalaking dollar-pegged stablecoin sa mundo, ay bumagsak NEAR sa $138 bilyon.
• Ang supply ng USDC ay patuloy na tumataas at tumaas sa halos $52 bilyon ngayong linggo, ang pinakamataas mula noong Setyembre 2022.

Habang Natutulog Ka

• Panay ang Bitcoin NEAR sa $104K Pagkatapos Ihatid ng Bank of Japan ang Hawkish Rate Hike (CoinDesk): Nanatili ang Bitcoin sa itaas ng $104,000 sa unang bahagi ng mga oras ng Asia noong Biyernes sa kabila ng pagtaas ng rate ng Bank of Japan habang tinitingnan ng mga Markets ang executive order ni Pangulong Trump noong Huwebes sa Crypto at potensyal na pagbabago sa Policy ng US.
• Naglabas si Trump ng Crypto Executive Order para Ihanda ang US Digital Assets Path (CoinDesk): Naglabas si Pangulong Trump ng pro-crypto executive order, na nagdidirekta sa paglikha ng isang digital asset framework, pagbabawal ng CBDC development at isinasaalang-alang ang isang pambansang digital asset reserve.
• Nanawagan si Vitalik Buterin para sa Dagdag na Pokus sa Ether bilang Bahagi ng Mga Plano sa Pagsusukat ng Network (CoinDesk): Sa isang post sa Huwebes, ang co-founder ng Ethereum na si Vitalik Buterin ay nagbalangkas ng mga estratehiya upang palakasin ang halaga ng ether kabilang ang paggamit nito bilang collateral, pagpapatupad ng mga insentibo sa pagsunog ng bayad at pagtaas ng pansamantalang data ng transaksyon na tinatawag na mga blobs.
• Nagtaas ang Japan ng Mga Rate, Pinapatibay ang Paglabas Mula sa Mga Gastos sa Panghihiram sa Bato-Ibaba (Bloomberg): Itinaas ng Bank of Japan ang key rate nito ng 25 basis points sa 0.5% noong Biyernes, ang pinakamataas sa loob ng 17 taon, pinalakas ang yen at itinaas ang 10-year BOND yield sa 1.23%.
• U.S. Stocks sa Pinakamamahal na Kaugnay ng mga Bono Mula noong Panahon ng Dotcom (Financial Times): Ang mga stock sa S&P 500 ay tumama sa mga valuation ng record, na ang equity risk premium ay naging negatibo sa unang pagkakataon mula noong 2002 na hinihimok ng tumataas na demand para sa mga nangingibabaw na kumpanya ng tech.
• Ang Trump 2.0 ay Maayos Na Para sa China Sa Ngayon. Makakatagal ba ang Honeymoon? (CNN): Sa isang panayam noong Huwebes, tinawag ni Pangulong Trump ang mga taripa na isang "napakalaking kapangyarihan" ngunit ang mga iminungkahing deal ay maaaring makaiwas sa mas mahihigpit na hakbang. Maingat na tinanggap ng Beijing ang reprieve, tinitingnan ang mga negosasyon habang naghahanda para sa mga tensyon sa hinaharap.
  

Sa Ether