Crypto Daybook Americas: Forex Markets Signal Bitcoin Upside Sa gitna ng Tariff-On/Tariff-Off Trading

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Kung Social Media mo ang mga Markets sa pananalapi , malamang na nakatagpo ka ng mga terminong "risk-on" at "risk-off." Ngayon ay tila papasok tayo sa isang bagong panahon ng "mga tariff on/tariffs off."

Sa isang risk-on na kapaligiran, ang mga asset na sensitibo sa paglago tulad ng mga stock at cryptocurrencies ay malamang na tumaas dahil sa mga inaasahan ng pagpapalawak ng ekonomiya o matulungin Policy sa pananalapi . Sa kabaligtaran, ang mga sitwasyong may panganib sa panganib ay nagpapakita ng kakulangan ng kumpiyansa ng mamumuhunan, na humahantong sa mga pagbebenta at isang kagustuhan para sa mas ligtas na mga asset.

Ngunit sa linggong ito, ang anunsyo ng mga taripa ni Pangulong Trump ay may mga Markets na ginagabayan nang isa-isa. Maagang Lunes, ang Bitcoin (BTC) ay bumagsak sa halos $91,000 habang ang Canada at Mexico ay gumanti sa mga taripa ni Trump. Iyon ay "mga taripa sa" kalakalan.

Nang maglaon, ito ay bumangon nang higit sa $100,000 pagkatapos na i-pause ni Trump ang mga taripa ng Mexico sa loob ng 30 araw at inihayag ang paglikha ng isang sovereign wealth fund, na nakabuo ng pag-asa ng mga potensyal na pamumuhunan sa BTC. Iyon ay "tariff off."

Ang bullish momentum ay naubusan ng singaw noong unang bahagi ng Martes habang ang China ay gumanti laban sa buwis sa pag-import ni Trump, na muling binuhay ang "mga taripa sa" kalakalan. Bumagsak ang BTC ng higit sa 3% hanggang $98,000, na nag-drag ng mga altcoin nang mas mababa. Ang futures ng Nasdaq ay bumaba ng higit sa 0.5% at ang dolyar ay nakakuha ng mga bid sa kanlungan.

Ang Bitcoin at ang mas malawak na merkado ng Crypto ay malamang na rebound kung ipahayag ni Trump ang isang ika-11 oras na deal sa China, tulad ng ginawa niya sa Mexico at Canada noong Lunes. Ang aktibidad sa merkado ng foreign-exchange ay nagmumungkahi na malamang. Ang AUD/CAD ay bumaba lamang ng 0.3% para sa araw, isang palatandaan na T inaasahan ng mga mangangalakal ang isang matagal na digmaang taripa sa pagitan ng US at China. (Ang dolyar ng Australia ay malawak na nakikita bilang isang proxy para sa China).

"Ang isang krus tulad ng AUD / CAD ay dapat makipagkalakalan nang mas mababa sa sitwasyong ito dahil ang Canada ay umiwas sa mga taripa at ang China ay hindi, ngunit ito ay 0.5% lamang na mas mababa sa araw. gumawa din ng deal at mag-antala ng mga taripa," sabi ng ING sa isang tala sa mga kliyente.

Iyon ay sinabi, hindi ka makatitiyak kay Trump. Kaya, asahan ang mas mataas na pagkasumpungin at manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Peb. 5, 3:00 p.m.: Pag-upgrade ng Holocene hard fork network ng BOBA Network para sa Ethereum-based na L2 mainnet nito.
  • Peb. 6, 8:00 a.m.: Pag-upgrade ng network ng Shentu Chain (v2.14.0).
  • Peb. 13: Pagsisimula ng "gradual" ni Kraken delisting ng mga stablecoin ng USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para sa mga kliyente ng EEA. Ang proseso ay magtatapos sa Marso. 31.
• Macro
  • Peb. 4, 10:00 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang ulat ng Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) noong Disyembre.
    • Mga Pagbubukas ng Trabaho Est. 7.88M vs. Prev. 8.098M
    • Tumigil sa Trabaho Prev. 3.065M
  • Peb. 4, 2:30 pm: Ang White House AI at Crypto Czar David Sacks, kasama ang apat na pinuno ng kongreso, ay nagsagawa ng isang press conference sa kooperasyon ng mga digital asset. LINK ng livestream.
  • Peb. 4, 7:30 pm: Ang Pangalawang Tagapangulo ng Fed na si Philip N. Jefferson ay nagbibigay ng talumpati na pinamagatang "US Economic Outlook at Policy sa Monetary ."
  • Peb. 5, 9:45 a.m.: Inilabas ng S&P Global ang ulat ng US Services PMI (Final) noong Enero.
    • Est. 52.8 vs. Nakaraan. 56.8
  • Peb. 5, 10:00 a.m.: Inilabas ng Institute for Supply Management (ISM) ang Ulat ng ISM sa Mga Serbisyo ng Enero sa Negosyo.
    • Mga Serbisyo PMI Est. 54.3 vs. Nakaraan. 54.1
    • Mga Serbisyo Aktibidad sa Negosyo Prev. 58.2
    • Serbisyong Trabaho Prev. 51.4
    • Mga Serbisyo Mga Bagong Order Prev. 54.2
    • Mga Presyo ng Serbisyo Prev. 64.4
  • Peb. 5, 10:00 a.m.: Pagdinig ng US Senate Banking Committee sa "Pag-iimbestiga sa Mga Tunay na Epekto ng Debanking sa America," na nagtatampok ng apat na saksi kabilang si Nathan McCauley, co-founder at CEO ng Anchorage Digital. LINK ng livestream.
  • Peb. 5, 3:00 p.m.: Ang Fed Gobernador Michelle W. Bowman ay nagbibigay ng talumpati na pinamagatang "Maikling Pag-update sa Ekonomiya at Regulasyon ng Bangko."
• Mga kita
  • Peb. 5: MicroStrategy (MSTR), post-market, $-0.09
  • Peb. 10: Canaan (MAAARI), pre-market, $-0.08
  • Peb. 11: HIVE Digital Technologies (HIVE), post-market, $-0.11
  • Peb. 11: Exodus Movement (EXOD), post-market, $0.14 (2 est.)
  • Peb. 12: Kubo 8 (KUBO), pre-market, break-even
  • Peb. 12: IREN (IREN), post-market
  • Peb. 12 (TBA): Metaplanet (TYO:3350)
  • Peb. 12: Reddit (RDDT), post-market, $0.25

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang Compound DAO ay tinatalakay ang paglikha ng mga lending vault na pinapagana ng Morpho sa Polygon na na-curate ng Gauntlet. Ang Polygon Labs ay nakatakdang mag-alok ng $1.5 milyon sa POL, na tumugma sa $1.5 milyon sa COMP upang magbigay ng insentibo sa paggamit.
  • Ang ARBITRUM DAO ay pagboto sa kung maglilipat ng 1,885 ETH sa mga bayarin sa transaksyon sa Nova sa Treasury nito sa pamamagitan ng modernized na imprastraktura ng pangongolekta ng bayad na nakabalangkas sa ova Fee Router Proposal.
  • Ang Aave DAO ay malapit nang matapos ang a bumoto sa pag-deploy ng Aave v3 sa Sonic, isang bagong layer-1 Ethereum Virtual Machine (EVM) blockchain na may mataas na throughput ng transaksyon.
  • Lido DAO ay tinatalakay pamamahagi ng mga reward sa mga staker ng LDO batay sa netong kita ng protocol, pati na rin ang paggamit ng porsyento ng taunang kita nito upang bumili ng mga token ng LDO .
  • Peb. 4, 1 pm: TRON DAO at CryptoQuant sa mag-host ng pagsusuri sa network sumisid sa pagganap, pag-aampon at mga pangunahing sukatan.
  • Peb. 4, 12 pm: Stellar sa host Q4 quarterly review nito.
• Nagbubukas
  • Peb. 5: XDC Network (XDC) upang i-unlock ang 5.36% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $81.58 milyon.
  • Peb. 5: I-unlock ng Kaspa (KAS) ang 0.67% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $17.29 milyon.
  • Peb. 9: Movement (MOVE) para i-unlock ang 2.17% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $31.60 milyon.
  • Peb. 10: Aptos (APT) upang i-unlock ang 1.97% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $68.20 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Peb. 4: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS), at Sonic SVM (SONIC) na ililista sa Kraken.

Mga kumperensya:

• Pebrero 5-6: Ang ika-14 Global Blockchain Congress (Dubai)
• Pebrero 6: ONDO Summit 2025 (New York).
• Peb. 7: Solana APEX (Mexico City)
• Pebrero 13-14: Ang Ika-4 na Edisyon ng NFT Paris.
• Pebrero 18-20: Pinagkasunduan sa Hong Kong
• Pebrero 19: Sui Connect: Hong Kong
• Peb. 23 hanggang Marso 2: ETHDenver 2025 (Denver, Colorado)
• Pebrero 25: HederaCon 2025 (Denver)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

• Ang mga entity sa likod ng memecoin na TRUMP ni Pangulong Donald Trump ay nakaipon ng halos $100 milyon sa mga bayarin sa pangangalakal sa loob ng dalawang linggo ng pagpapakilala nito noong Enero 17.
• Ang mga bayarin ay nabuo sa Meteora, isang DeFi exchange kung saan ipinagpalit ang mga paunang TRUMP coins. Dito, sinisingil ang mga bayarin para sa probisyon ng pagkatubig, na nakikinabang sa mga tagalikha ng barya sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa kanila na kumita mula sa mga aktibidad sa pangangalakal nang walang katapusan, ayon sa Reuters.
• Ang pagbaba ng marketwide noong Lunes ay nagpababa ng token, na nagdulot ng mga pagkalugi mula sa peak hanggang sa nakakagulat na 75%.
• Patuloy na ini-endorso ng pangulo ang token sa kanyang social media platform, Truth Social, kung saan nag-post siya ng "I LOVE $TRUMP!!" kasama ng isang LINK upang bilhin ang token sa katapusan ng linggo.
  
  

Derivatives Positioning

• Ang mga rate ng perpetual na pagpopondo para sa SOL, DOGE, ADA, LINK at AVAX ay nananatiling negatibo, na nagpapahiwatig ng bias para sa mga maikling posisyon. Ang mga coin na ito ay maaaring makakita ng mga outsized na kita sa likod ng isang maikling pagpiga sakaling ang kapaligiran ng merkado ay bumalik sa "mga taripa off" sa panahon ng American oras.
• Ang ETH volatility index ng Deribit ay umatras sa 70% mula sa itaas ng 100%. Ang pagkasumpungin ng BTC ay lumabo mula sa pagtaas ng Lunes hanggang 61%.
• Ang perpetual futures na bukas ang interes-adjusted cumulative volume delta para sa karamihan ng mga token na may malalaking cap, hindi kasama ang TRX, ay negatibo sa nakalipas na 24 na oras. Iyon ay nagtataas ng isang katanungan sa pagpapanatili ng pagbawi ng presyo.
• Ang mga opsyon ng BTC, ETH ng Deribit na mag-e-expire ngayong buwan ay patuloy na nagpapakita ng mga downside na takot. Ang mas malawak na bias para sa mga bullish na tawag ay nananatiling buo.
• Nagtatampok ang mga block flow ng bear call spread sa SOL, isang kalendaryong spread sa BTC at mga long position sa ETH na $3K at $3.2K na tawag.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ng 1.85% ang BTC mula 4 pm ET Lunes sa $99,347.23 (24 oras: +4.4%)
• Ang ETH ay tumaas ng 2.3% sa $2,777.08 (24 oras: +7.45%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 2.21% sa 3,154.76 (24 oras: +5.33%)
• Ang CESR Composite Staking Rate ay tumaas ng 88 bps sa 3.91%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0035% (3.76% annualized) sa Binance
• Ang DXY ay bumaba ng 0.39% sa 108.57
• Bumaba ang ginto ng 0.16% sa $2,814.16/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 0.18% sa $31.65/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara +0.72% sa 38,798.37
• Nagsara ang Hang Seng ng +2.83% sa 20,789.96
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.12% sa 8,572.97
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.13% sa 5,224.71
• Nagsara ang DJIA noong Lunes -0.28% sa 44,421.91
• Isinara ang S&P 500 -0.76% sa 5,994.57
• Nagsara ang Nasdaq -1.2% sa 19,391.96
• Isinara ang S&P/TSX Composite Index -1.14% sa 25,241.76
• Nagsara ang S&P 40 Latin America +0.25% sa 2,376.48
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay tumaas ng 2 bps sa 4.58%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay bumaba ng 0.16% sa 6012.75
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay hindi nagbabago sa 21,398.50
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay bumaba ng 0.21% sa 44,472.00

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 61.70 (1.06%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.02750 (-3.27%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 833 EH/s
• Hashprice (spot): $57.5
• Kabuuang Bayarin: 6.1 BTC / $592,574
• CME Futures Open Interest: 164,925 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 35.0 oz
• BTC vs gold market cap: 9.94%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang pang-araw-araw na chart ng Bitcoin ay nagpapakita ng isang klasikong "stair step" na bull run, na nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng presyo na sinusundan ng mga konsolidasyon, na kumakatawan sa mga panahon ng akumulasyon.
• Ang pinakabagong pagsasama-sama sa pagitan ng $90,000 at $110,000 ay ang pangatlo sa gayong pattern mula noong 2023. Ang isang breakout ay mangangahulugan ng pagpapatuloy ng uptrend.
• Tandaan, gayunpaman, na ang mga pakinabang na nakita pagkatapos ng pangalawang pagsasama-sama sa pagitan ng $50,000 at $70,000 ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga nakita pagkatapos ng unang breakout sa huling bahagi ng 2023.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Lunes sa $347.09 (+3.67%), bumaba ng 1.35% sa $342.40 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $284.41 (-2.38%), bumaba ng 0.47% sa $283.08 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$28.02 (-1.62%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $17.95 (-2.13%), bumaba ng 1.23% sa $17.73 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $11.99 (+0.93%), bumaba ng 0.58%% sa $11.92 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $12.33 (+0.49%), bumaba ng 1.05% sa $12.20 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $10.59 (+1.44%), bumaba ng 0.85% sa $10.50 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $22.69 (+0.62%).
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $50.46 (-2.89%).
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $59.59 (+19.47%), hindi nabago sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na netong FLOW: -$234.4 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $40.26 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.177 milyon.

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na netong FLOW: $83.6 milyon
• Pinagsama-samang mga daloy ng netong: $2.84 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.648 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang mga trend ng Google para sa pandaigdigang query sa paghahanap na "how to buy Crypto" ay nagpapakita ng interes ng retail investor sa mga digital asset na lumamig mula nang umabot sa pinakamataas na 100 noong nakaraang buwan.

Habang Natutulog Ka

• Itinaas ng Ethereum ang Mga Limitasyon sa GAS sa Unang pagkakataon Mula noong 2021, Pinapalakas ang ETH na Apela (CoinDesk): Tumaas ang limitasyon ng GAS ng Ethereum sa halos 32 milyong mga yunit, na dapat makatulong na mapataas ang throughput ng network at potensyal na mapababa ang mga gastos sa transaksyon sa mga panahon ng mataas na demand.
• Ang Lending Protocol Aave ay Nagproseso ng $200M sa Liquidation Nang Hindi Nagdaragdag sa Bad-Debt Burden (CoinDesk): Nagproseso Aave ng $210 milyon sa mga likidasyon noong Lunes, ang pinakamarami mula noong Agosto, nang hindi nagdaragdag ng bagong utang. Ang malakas na kontrol sa panganib ay nagbawas ng mga kasalukuyang pananagutan ng 2.7% sa gitna ng pagkasumpungin ng merkado.
• TRON, Movement Labs Tinatanggihan ang 'Token Swap' Deal para sa World Liberty Financial Inclusion (CoinDesk): Tinanggihan ng mga kinatawan mula sa TRON at Movement Labs ang mga paratang ng token swap deal para sa pagsasama ng treasury sa World Liberty Financial (WLFI).
• Pinalawak ng Yuan ang Pagkalugi Gamit ang mga Proxies ng China habang Nagsisimula ang Digmaang Pangkalakalan ng US (Bloomberg): Ang paghihiganti ng mga taripa ng China sa US coal, LNG, langis at kagamitang pang-agrikultura ay natakot sa mga Markets sa Asia-Pacific , na pinipilit ang offshore Chinese yuan. Ang mga pag-uusap sa pagitan ng US at China ay maaaring makatulong na mapawi ang digmaang pangkalakalan.
• Binura ng Stocks ang Mga Nadagdag Pagkatapos Gumanti ang China Laban sa U.S. (Financial Times): Di-nagtagal pagkatapos magkabisa ang 10% na taripa ni Trump sa lahat ng mga kalakal ng Tsino noong Martes, gumanti ang Beijing sa pamamagitan ng pagpapataw ng mga taripa sa pag-import sa iba't ibang mga kalakal ng U.S., na naging dahilan upang ibalik ng mga pandaigdigang stock ang ilan sa mga natamo noong Lunes.
• Nananatiling Humina ang Euro Sa gitna ng Mga Panganib sa Taripa (The Wall Street Journal): Sinabi ni Stefan Mellin ng Danske Bank na ang mga banta ng mga taripa ni Trump sa mga pag-import ng EU ay malamang na KEEP ang euro sa ilalim ng presyon sa susunod na ilang linggo kahit na ang mga ito ay maaaring "pangunahing isang tool sa pakikipagnegosasyon."

Sa Ether