Crypto Daybook Americas : les Marchés des changes signalent une hausse du Bitcoin dans un contexte de hausse/baisse des tarifs

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Si vous Réseaux sociaux des Marchés financiers, vous avez probablement déjà entendu parler des termes « risk-on » et « risk-off ». Nous semblons désormais entrer dans une nouvelle ère de « tarifs on/tarifs off ».

Dans un environnement de risque, les actifs sensibles à la croissance comme les actions et les cryptomonnaies ont tendance à augmenter en raison des attentes d'expansion économique ou de Juridique monétaire accommodante. À l'inverse, les situations d'aversion au risque reflètent un manque de confiance des investisseurs, ce qui conduit à des ventes massives et à une préférence pour les actifs plus sûrs.

Mais cette semaine, l'annonce des tarifs douaniers par le président Trump a à elle seule guidé les Marchés. Lundi matin, le Bitcoin (BTC) a chuté à près de 91 000 dollars alors que le Canada et le Mexique ont riposté aux tarifs douaniers de Trump. Il s'agissait de « tarifs sur » le trading.

Plus tard, le bitcoin a rebondi au-dessus de 100 000 dollars après que Trump a suspendu les droits de douane mexicains pendant 30 jours et annoncé la création d'un fonds souverain, ce qui a suscité l'espoir d'investissements potentiels dans le BTC. C'était la « fin des droits de douane ».

La dynamique haussière s'est essoufflée tôt mardi, la Chine ayant riposté à la taxe à l'importation de Trump, relançant les « tarifs sur » les transactions. Le BTC a chuté de plus de 3 % à 98 000 $, entraînant les altcoins à la baisse. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de plus de 0,5 % et le dollar a attiré des offres de valeur refuge.

Le Bitcoin et le marché plus large des Crypto devraient probablement rebondir si Trump annonce un accord de dernière minute avec la Chine, comme il l'a fait avec le Mexique et le Canada lundi. L'activité du marché des changes suggère que c'est probable. L'AUD/CAD n'est en baisse que de 0,3 % pour la journée, signe que les traders ne s'attendent T à une guerre tarifaire prolongée entre les États-Unis et la Chine. (Le dollar australien est largement considéré comme un substitut de la Chine).

« Un cross comme l'AUD/CAD devrait se négocier en forte baisse dans cette situation étant donné que le Canada a évité les tarifs douaniers et que la Chine ne l'a pas fait, mais il n'est que de 0,5 % plus bas sur la journée. Cela indique que les Marchés intègrent une bonne probabilité que les États-Unis et la Chine parviennent également à un accord et retardent les tarifs douaniers », a déclaré ING dans une note aux clients.

Cela dit, on ne peut jamais être sûr de l'avenir de Trump. Attendez-vous donc à une volatilité accrue et restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 5 février, 15h00 :Mise à niveau du réseau hard fork Holocene de BOBA Networkpour son réseau principal L2 basé sur Ethereum.
  • 6 février, 8h00 :Mise à niveau du réseau de la chaîne Shentu(v2.14.0).
  • 13 février : Début de la « progression » du Krakenradiation des stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST pour les clients de l'EEE. Le processus se termine le 31 mars.
• Macro
  • 4 février, 10h00 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie le rapport de décembre sur les ouvertures d'emploi et la rotation du personnel (JOLTS).
    • Nombre d'offres d'emploi estimées à 7,88 millions contre 8,098 millions auparavant
    • Démissions d'emploi Précédent 3.065M
  • 4 février, 14h30 : David Sacks, tsar de l'IA et de la Crypto de la Maison Blanche, ainsi que quatre dirigeants du Congrès, tiennent une conférence de presse sur la coopération en matière d'actifs numériques. LINK de diffusion en direct.
  • 4 février, 19h30 : Le vice-président de la Fed, Philip N. Jefferson, prononce un discours intitulé « Perspectives économiques et Juridique monétaire des États-Unis ».
  • 5 février, 9h45 : S&P Global publie le rapport PMI des services américains de janvier (final).
    • Est. 52,8 contre Préc. 56,8
  • 5 février, 10h00 : L'Institute for Supply Management (ISM) publie le rapport ISM sur les services de janvier.
    • PMI Services Est. 54,3 contre Précédent. 54.1
    • Activité commerciale des services Préc. 58.2
    • Services Emploi Préc. 51.4
    • Services Nouvelles commandes Précédent 54.2
    • Tarifs des services Précédent 64.4
  • 5 février, 10h00 : Audition du Comité bancaire du Sénat américain sur « l'enquête sur les impacts réels de la débancarisation en Amérique », avec quatre témoins, dont Nathan McCauley, cofondateur et PDG d'Anchorage Digital.LINK de diffusion en direct.
  • 5 février, 15h00 : La gouverneure de la Fed, Michelle W. Bowman, prononce un discours intitulé « Brief Economic Update and Bank Regulation ».
• Gains
  • 5 février : MicroStrategy (MSTR), après bourse, -0,09 $
  • 10 février : Canaan (PEUT), avant-marché, -0,08 $
  • 11 février : HIVE Digital Technologies (RUCHE), après bourse, -0,11 $
  • 11 février : Mouvement Exodus (EXOD), après bourse, 0,14 $ (2 est.)
  • 12 février : Cabane 8 (CABANE), avant commercialisation, seuil de rentabilité
  • 12 février : IREN (IREN), après commercialisation
  • 12 février (à déterminer) : Métaplanète (TYO : 3350)
  • 12 février : Reddit (RDDT), après-marché, 0,25 $

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Le Compound DAO est discuter la création de coffres-forts de prêt alimentés par Morpho sur Polygon , organisés par Gauntlet. Polygon Labs s'apprête à offrir 1,5 million de dollars en POL, assortis de 1,5 million de dollars en COMP pour encourager l'utilisation.
  • ARBITRUM DAO est vote sur la question de savoir s'il faut transférer 1 885 ETH de frais de transaction Nova à son Trésor via l'infrastructure de collecte des frais modernisée décrite dans la proposition de routeur de frais ova.
  • Aave DAO approche de la fin d'une voter sur le déploiement Aave v3 sur Sonic, une nouvelle blockchain de machine virtuelle Ethereum (EVM) de couche 1 avec un débit de transactions élevé.
  • Lido DAO est discuter distribuer des récompenses aux stakers LDO en fonction des revenus nets du protocole, ainsi que l'utilisation d'un pourcentage de ses revenus annuels pour racheter des jetons LDO .
  • 4 février, 13h : TRON DAO et CryptoQuant à héberger une revue de réseauplongée dans les performances, l'adoption et les indicateurs clés.
  • 4 février, 12h : Stellar à hôtesa revue trimestrielle du 4ème trimestre.
• Déverrouillages
  • 5 février : XDC Network (XDC) débloquera 5,36 % de l'offre en circulation d'une valeur de 81,58 millions de dollars.
  • 5 février : Kaspa (KAS) débloquera 0,67 % de l'offre en circulation d'une valeur de 17,29 millions de dollars.
  • 9 février : Le mouvement (MOVE) va débloquer 2,17 % de l'offre en circulation, d'une valeur de 31,60 millions de dollars.
  • 10 février : Aptos (APT) débloquera 1,97 % de l'offre en circulation d'une valeur de 68,20 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 4 février : Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) et Sonic SVM (SONIC) seront listés sur Kraken.

Conférences :

• 5-6 février : Le 14Congrès mondial sur la blockchain(Dubaï)
• 6 février :Sommet ONDO 2025(New York).
• 7 février :APEX Solana(Mexico)
• 13-14 février : La 4e édition deNFT Paris.
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong
• 19 février :Sui Connect : Hong Kong
• 23 février au 2 mars :ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 février :HederaCon 2025(Denver)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Les entités derrière le memecoin du président Donald Trump, TRUMP, ont accumulé près de 100 millions de dollars en frais de transaction dans les deux semaines suivant son introduction le 17 janvier.
• Les frais ont été générés sur Meteora, une bourse DeFi où les premières pièces TRUMP ont été échangées. Ici, des frais sont facturés pour la fourniture de liquidités, ce qui profite aux créateurs de la pièce en leur permettant de gagner des revenus grâce aux activités de trading indéfiniment, selon Reuters.
• Une chute généralisée du marché lundi a fait chuter encore plus le jeton, portant les pertes depuis le pic à un stupéfiant 75 %.
• Le président continue de soutenir le jeton sur sa plateforme de médias sociaux, Truth Social, où il a posté « J'AIME $TRUMP !! » accompagné d'un LINK pour acheter le jeton au cours du week-end.
  
  

Positionnement des produits dérivés

• Les taux de financement perpétuels pour SOL, DOGE, ADA, LINK et AVAX restent négatifs, ce qui indique un biais en faveur des positions courtes. Ces cryptomonnaies pourraient connaître des gains démesurés à la suite d'une compression des positions courtes si l'environnement de marché revenait à une « baisse des tarifs » pendant les heures américaines.
• L'indice de volatilité ETH de Deribit est passé de plus de 100 % à 70 %. La volatilité du BTC s'est atténuée depuis le pic de lundi à 61 %.
• Le delta du volume cumulé ajusté en fonction des intérêts ouverts des contrats à terme perpétuels pour la plupart des jetons à grande capitalisation, à l'exception de TRX, est négatif au cours des dernières 24 heures. Cela soulève une question sur la durabilité de la reprise des prix.
• Les options BTC et ETH de Deribit expirant ce mois-ci continuent de susciter des craintes de baisse. Le biais général en faveur des options haussières reste intact.
• Les flux de blocs ont présenté un spread d'appel baissier dans SOL, un spread calendaire dans BTC et des positions longues dans les appels ETH 3 000 $ et 3 200 $.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 1,85 % depuis 16 heures HE lundi à 99 347,23 $ (24 heures : +4,4 %)
• ETH est en hausse de 2,3 % à 2 777,08 $ (24 h : +7,45 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 2,21 % à 3 154,76 (24 heures : +5,33 %)
• Le taux de jalonnement composite du CESR est en hausse de 88 pb à 3,91 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0035 % (3,76 % annualisé) sur Binance
• Le DXY est en baisse de 0,39% à 108,57
• L'or est en baisse de 0,16% à 2 814,16 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,18% à 31,65 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,72% à 38 798,37
• Hang Seng a clôturé à +2,83% à 20 789,96
• Le FTSE est en baisse de 0,12% à 8 572,97
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,13% à 5 224,71
• Le DJIA a clôturé lundi à -0,28% à 44 421,91
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,76% à 5 994,57
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 1,2% à 19 391,96
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 1,14 % à 25 241,76
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,25% à 2 376,48
• Le Trésor américain à 10 ans est en hausse de 2 pb à 4,58 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,16% à 6012,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 21 398,50
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,21% à 44 472,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 61,70 (1,06 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02750 (-3,27 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 833 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 57,5 $
• Frais totaux : 6,1 BTC / 592 574 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 164 925 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 35,0 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 9,94 %

Analyse technique

• Le graphique journalier du Bitcoin montre une course haussière classique en « escalier », caractérisée par des hausses de prix suivies de consolidations, représentant des périodes d'accumulation.
• La dernière consolidation entre 90 000 $ et 110 000 $ est la troisième tendance de ce type depuis 2023. Une cassure signifierait la poursuite de la tendance haussière.
• Il faut toutefois noter que les gains observés après la deuxième consolidation entre 50 000 et 70 000 dollars ont été nettement inférieurs à ceux observés après la première cassure fin 2023.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé lundi à 347,09 $ (+3,67 %), en baisse de 1,35 % à 342,40 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 284,41 $ (-2,38 %), en baisse de 0,47 % à 283,08 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 28,02 $CA (-1,62 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 17,95 $ (-2,13 %), en baisse de 1,23 % à 17,73 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 11,99 $ (+ 0,93 %), en baisse de 0,58 % à 11,92 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 12,33 $ (+ 0,49 %), en baisse de 1,05 % à 12,20 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 10,59 $ (+1,44 %), en baisse de 0,85 % à 10,50 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 22,69 $ (+ 0,62 %).
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 50,46 $ (-2,89 %).
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 59,59 $ (+19,47 %), inchangé en pré-ouverture.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : -234,4 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 40,26 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,177 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : 83,6 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,84 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,648 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Les tendances Google pour la requête de recherche mondiale « comment acheter des Crypto» montrent que l'intérêt des investisseurs particuliers pour les actifs numériques s'est refroidi depuis qu'il a atteint un pic de 100 le mois dernier.

Pendant que tu dormais

• Ethereum augmente les limites de GAS pour la première fois depuis 2021, renforçant l'attrait de ETH (CoinDesk) : La limite de GAS d'Ethereum est passée à près de 32 millions d'unités, ce qui devrait contribuer à augmenter le débit du réseau et potentiellement à réduire les coûts de transaction pendant les périodes de forte demande.
• Protocole de prêt Aave traite 200 millions de dollars de liquidation sans alourdir le fardeau des créances irrécouvrables (CoinDesk) : Aave a traité 210 millions de dollars de liquidations lundi, le plus grand nombre depuis août, sans ajouter de nouvelles dettes. Des contrôles de risque stricts ont réduit les passifs existants de 2,7 % dans un contexte de volatilité du marché.
• TRON et Movement Labs démentent l'accord d'échange de jetons pour l'inclusion financière de World Liberty (CoinDesk) : Les représentants de TRON et de Movement Labs ont rejeté les allégations d'accords d'échange de jetons pour l'inclusion du Trésor avec World Liberty Financial (WLFI).
• Le yuan étend ses pertes grâce aux proxies chinois alors que la guerre commerciale avec les États-Unis reprend (Bloomberg) : Les mesures de rétorsion douanière imposées par la Chine sur le charbon, le GNL, le pétrole et les équipements agricoles américains ont effrayé les Marchés de la région Asie-Pacifique, faisant pression sur le yuan chinois offshore. Les négociations entre les États-Unis et la Chine pourraient contribuer à apaiser la guerre commerciale.
• Les actions effacent leurs gains après les représailles de la Chine contre les États-Unis(Financial Times) : Peu de temps après l'entrée en vigueur mardi des droits de douane de 10 % imposés par Trump sur tous les produits chinois, Pékin a riposté en imposant des droits de douane sur divers produits américains, ce qui a fait perdre aux actions mondiales une partie des gains de lundi.
• L'euro reste faible en raison des risques liés aux tarifs douaniers (The Wall Street Journal) : Stefan Mellin, de la Danske Bank, estime que les menaces de Trump concernant les droits de douane sur les importations de l'UE vont probablement KEEP l'euro sous pression au cours des prochaines semaines, même si ces mesures pourraient n'être qu'« avant tout un outil de négociation ».

Dans l'éther