Ipinaliwanag ang Katibayan ng Mga Reserba

Maaaring masira ang mga palitan ng Crypto kapag wala silang pondo para matupad ang mga withdrawal ng customer. Ito ay isang malaking problema kung ikaw ay isang customer ng isang Crypto exchange at ipinagkatiwala sa kumpanya ang iyong mga barya, para lamang Learn sa ibang pagkakataon na ang exchange ay nilustay ang lahat ng pera na dinala sa platform nito.

Ang mga kumpanyang ito ay lumilitaw na may ugali na itago ang kanilang mga reserba o tahasan ang pagsisinungaling tungkol sa kanila. Maaaring ginamit ng isang palitan ang iyong pera upang itaguyod ang bagsak nitong trading firm, tulad ng nangyari sa FTX. Maaaring hindi nila sinasadyang na-wire ang daan-daang milyong dolyar na halaga ng mga pondo ng customer sa isa pang exchange, gaya ng nangyari sa Crypto.com, o nawala ang lahat sa isang hack, tulad ng nangyari sa Mt. Gox.

Tingnan din: Let's Actually Commit to Proofs of Reserve This Time, Okay?

Kahit na ang mga regular na pag-audit o pagpapatunay ng mga ikatlong partido ay maaaring hindi sapat. Maaaring nilinlang ng mga kumpanya ang mga auditor: Marahil ay inilipat lamang nila ang mga pondo sa tamang mga wallet sa tamang oras para sa ikatlong partido na lagyan ng tsek ang kahon na nagsasabing ang mga pondo ay nasa tamang lugar, pagkatapos ay namuhunan ng pera sa mga peligrosong pondo.

Tandaan: Ang mga palitan ng Crypto ay hindi katulad ng mga bangko. Para sa panimula, Crypto ay T nakaseguro ng mga depositary scheme ng gobyerno. Alinsunod dito, ang mga customer ay dapat kumuha ng angkop na pagsusumikap sa kanilang sariling mga kamay kapag pumipili kung saan iparada ang kanilang pera. Kailangan nilang suriin ang mga tuntunin ng serbisyo ng palitan at tingnan kung ano ang ginagarantiya ng palitan tungkol sa paghawak ng kanilang mga pondo. Kahit na noon, kailangan nilang magtiwala na ang palitan ay tutuparin ang pangako ng mga tuntuning iyon.

Ngunit paano kung ma-verify ng mga customer ang lokasyon ng kanilang mga pondo sa real-time?

Ipasok ang mga proof-of-reserve at mga Merkle tree

ilan Ang mga Crypto exchange ay nagsusulong para sa isang paraan ng transparency na tinatawag na proof-of-reserves. Ito ay isang cryptographic na paraan ng pagpapatunay na ang isang exchange ay sapat na likido upang iproseso ang lahat ng mga withdrawal ng customer, at kung hindi man ay nagbibigay-daan sa mga customer ng isang Cryptocurrency exchange na KEEP kung nasaan talaga ang kanilang pera.

Ang ONE paraan ng paggawa nito ay kinabibilangan ng paggamit ng isang bagay na tinatawag na mga puno ng Merkle. Ang mga ito ay gumagawa ng mahusay na mga istruktura ng data na tinatawag na "hash tree" na maaaring secure na ma-verify; ang mga istrukturang ito, na parang isang mapa ng mga pondo ng mga customer, ay gumagana kahit na nagiging kumplikado ang mga reserba.

Ang ideya ay, kasunod ng paglalathala ng isang proof-of-reserves na sertipiko, maaaring Social Media ng sinuman ang pera at alamin kung magkano ang Crypto na hawak ng isang palitan. Sa katunayan, ito ay isang bona fide na tool sa pag-verify upang maiwasan ang mga palitan mula sa palihim na paglabas sa mga deposito ng customer.

Halimbawa, ang proof-of-reserve na ulat ng Kraken mula Agosto 2022, ay nagpatotoo na “Napanatili ni Kraken ang kustodiya sa sapat na halaga ng mga in-kind na asset upang masakop ang nasa saklaw na pananagutan ng kliyente gaya ng naobserbahan sa loob ng database na nauugnay sa palitan ng lugar ng Kraken.” Sa madaling salita, sinabi ng isang third party na ang Kraken ay may sapat na Crypto upang masakop ang lahat ng kasalukuyang mga withdrawal ng customer.

Bagama't ang mga panukala para sa mga proof-of-reserve ay kadalasang nangangailangan ng pagkuha ng isang third-party na attestor upang kumpirmahin na ang mga on-chain na pondo ay aktuwal na tumutugma sa kung ano ang sinasabi ng exchange na hawak, ang pagpapabuti sa kasalukuyang sistema ay on-demand, real-time na pagsubaybay sa mga exchange reserves.

Sa katunayan, ang mga proof-of-reserve ay naglalapit sa mga Crypto exchange sa mga treasuries ng desentralisadong Finance mga protocol, kung saan ang lahat ng mga pondo ay itinutugma sa mga wallet ng Cryptocurrency na maaaring masubaybayan ng sinuman na on-chain anumang oras.

Ang ideya para sa mga proof-of-reserve batay sa mga puno ng Merkle ay naging partikular na popular pagkatapos ng pagbagsak ng FTX. Ang CEO ng Binance, si Changpeng Zhao, nagtweet na ang kanyang palitan ay magsisimulang magpatupad ng proof-of-reserves.

Ayon sa isang tagapagsalita, ang mga reserba nito ay "ay i-audit ng isang third-party na vendor na may pag-verify ng user na available sa mga third-party na platform upang i-verify at i-audit ang aming mga hawak ng customer." Ang pinakamalaking palitan ng Crypto sa mundo ay unang magbe-verify ng mga reserbang BTC .

Matapos ipahayag ng Binance ang mga intensyon nito, siyam na iba pang mga palitan, kabilang ang KuCoin, OKX at Gate.io, nag-anunsyo ng mga katulad na plano. Ang ilan, tulad ng Gate.io, nag-opt for auditor-assisted proof-of-reserve validation, habang ang iba, gaya ng BitMEX, ay nagsabing sila mismo ang magpapatunay sa mga reserves.

Upang maging malinaw, hindi mapipigilan ng Merkle tree-based proof-of-reserve ang maling paggamit ng mga pondo ng customer. Sinusubaybayan lamang nito ang mga hawak at hindi mapipigilan ang isang palitan mula sa, halimbawa, pagpapahiram ng pera sa mga tusong nangungutang na walang pag-asa na makabayad.

At ang proof-of-reserve ay hindi nagbibigay sa mga customer ng higit na kontrol sa kanilang mga pondo; nagbibigay lang ito ng impormasyon.

Kahit na nagpatupad ang FTX ng proof-of-reserve (bilang karagdagan sa mga na-audit na pananalapi nito), napanood lang ng isang customer ang kanilang Crypto na QUICK na lumakad mula sa isang bangin – ngunit T napigilan ng customer na iyon na mangyari sa simula pa lang.

Sa huli, ang isang proof-of-reserve ay kasinghusay lamang ng verifier nito. Ang isang Crypto exchange ay maaaring magsinungaling nang tahasan, at ang isang third-party na attestor ay maaari pa ring panindigan ang kasinungalingan. Kung ang nagpapatotoo ay corrupt o walang kakayahan, marahil sa pamamagitan ng pagtingin sa mga nawawalang wallet o hindi pag-unawa kung paano nagkaroon ng structured na mga hawak ng customer ang isang exchange, ang buong layunin ng patunay ng reserba ay masisira.

Tingnan din: Pagkatapos ng FTX: Rebuilding Trust in Crypto's Founding Mission