La prova delle riserve spiegata

Gli exchange Cripto possono fallire quando non hanno i fondi per soddisfare i prelievi dei clienti. Questo è un problema significativo se sei un cliente di un exchange Cripto e hai affidato le tue monete all'azienda, solo per Imparare in seguito che l'exchange ha sperperato tutto il denaro trasportato tramite la sua piattaforma.

Queste società sembrano avere l'abitudine di nascondere le proprie riserve o addirittura di mentire apertamente su di esse. Un exchange potrebbe aver utilizzato i tuoi soldi per sostenere la sua società di trading in fallimento,come è successo con FTXPotrebbero aver trasferito accidentalmente centinaia di milioni di dollari di fondi dei clienti su un altro exchange,come è successo a Cripto.como hanno perso tutto in un hack, come è successo con Mt. Gox.

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Anche le verifiche regolari o le attestazioni di terze parti potrebbero non essere sufficienti. Le aziende potrebbero aver ingannato i revisori: forse hanno solo trasferito i fondi nei portafogli giusti giusto in tempo perché la terza parte spuntasse la casella che afferma che i fondi sono nel posto giusto, quindi hanno investito denaro in fondi rischiosi.

Ricorda: gli exchange Cripto non sono la stessa cosa delle banche. Per cominciare, le Cripto T è assicurato da sistemi di deposito governativi. Di conseguenza, i clienti devono prendere in mano le questioni di due diligence quando scelgono dove parcheggiare i loro soldi. Devono controllare i termini di servizio dell'exchange e vedere quali garanzie l'exchange sta offrendo in merito alla detenzione dei loro fondi. Anche in quel caso, devono fidarsi che l'exchange manterrà la promessa di quei termini.

Ma cosa succederebbe se i clienti potessero monitorare in modo verificabile e in tempo reale la posizione dei loro fondi?

Entrano in gioco la prova di riserva e gli alberi di Merkle

Parecchi Gli exchange Cripto stanno promuovendo una forma di trasparenza chiamata proof-of-reserveSi tratta di un metodo crittografico per dimostrare che uno scambio è sufficientemente liquido da elaborare tutti i prelievi dei clienti e, in caso contrario, consente ai clienti di uno scambio Criptovaluta di KEEP sotto controllo dove si trova realmente il loro denaro.

ONE modo per farlo prevede l'uso di qualcosa chiamato Merkle trees. Questi producono strutture dati efficienti chiamate "hash trees" che possono essere verificate in modo sicuro; queste strutture, un po' come una mappa dei fondi dei clienti, funzionano anche quando le riserve diventano complicate.

L'idea è che, in seguito alla pubblicazione di un certificato proof-of-reserve, chiunque potrebbe Seguici il denaro e scoprire quanta Cripto detiene un exchange. In effetti, è uno strumento di verifica in buona fede per impedire agli exchange di scappare di nascosto con i depositi dei clienti.

Ad esempio, il rapporto di prova di riserva di Kraken di agosto 2022 attestava che "Kraken ha mantenuto la custodia di una quantità sufficiente di asset in natura per coprire le passività dei clienti nell'ambito, come osservato nel database relativo allo scambio spot di Kraken". In altre parole, una terza parte ha affermato che Kraken ha abbastanza Cripto per coprire tutti gli attuali prelievi dei clienti.

Sebbene le proposte per la proof-of-reserve richiedano spesso l'assunzione di un attestatore terzo per confermare che i fondi on-chain corrispondano effettivamente a quanto l'exchange dichiara di detenere, il miglioramento rispetto al sistema attuale consisterebbe nel monitoraggio on-demand e in tempo reale delle riserve dell'exchange.

In effetti, la prova delle riserve avvicina gli exchange Cripto alle tesorerie di Finanza decentralizzata protocolli in cui tutti i fondi vengono abbinati a portafogli Criptovaluta che chiunque può tracciare on-chain in qualsiasi momento.

L'idea di una proof-of-reserve basata sugli alberi di Merkle è diventata particolarmente popolare dopo il crollo di FTX. Il CEO di Binance, Changpeng Zhao,twittatoche il suo scambio avrebbe iniziato a implementare la prova delle riserve.

Secondo un portavoce, le sue riserve "sarebbero verificate da un fornitore terzo con verifica dell'utente disponibile su piattaforme di terze parti per verificare e controllare le partecipazioni dei nostri clienti". Il più grande exchange Cripto al mondo verificherà prima le riserve BTC .

Dopo che Binance ha annunciato le sue intenzioni, altri nove exchange, tra cui KuCoin, OKX ePorta.io, hanno annunciato piani simili. Alcuni, comePorta.io, hanno optato per la convalida della prova di riserva assistita da un revisore contabile, mentre altri, come BitMEX, hanno affermato che attesteranno le riserve stesse.

Per essere chiari, la proof-of-reserve basata sull'albero di Merkle non impedirebbe completamente l'appropriazione indebita dei fondi dei clienti. Traccia solo le partecipazioni e non impedirebbe a un exchange, ad esempio, di prestare denaro a debitori loschi che non hanno alcuna speranza di ripagare.

La prova di riserva non garantisce ai clienti un maggiore controllo sui propri fondi; fornisce solo informazioni.

Anche se FTX avesse implementato la proof-of-reserve (oltre ai suoi dati finanziari verificati), un cliente avrebbe potuto semplicemente guardare la propria Cripto precipitare QUICK da un dirupo, ma T sarebbe stato in grado di impedirlo in primo luogo.

In definitiva, una proof-of-reserve è valida solo quanto il suo verificatore. Un exchange Cripto potrebbe mentire apertamente e un attestatore terzo potrebbe comunque sostenere la bugia. Se l'attestatore è corrotto o incompetente, magari trascurando i wallet mancanti o non riuscendo a capire come un exchange ha strutturato le partecipazioni dei clienti, l'intero scopo della proof-of-reserve verrebbe minato.

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