To the Moon – O Bust? Mga Tanong na Itatanong Kapag Sinusuri ang mga ICO

Si Bruce Fenton ay ang CEO ng Chainstone Labs at Atlantic Financial. Siya ay nagtrabaho sa industriya ng pamumuhunan sa pamamahala ng higit sa 25 taon at isang board member ng Bitcoin Foundation at Medici Ventures, at siya ang host ng Satoshi Roundtable event.

Sa piraso ng Opinyon na ito, nag-aalok ang Fenton ng isang hanay ng mga pamantayan kung saan masusuri ng mga mamumuhunan ang mga ICO at cryptocurrencies, gamit ang isang mnemonic device na inspirasyon ng ONE sa mga paboritong slogan ng industriya.

Bago dumating ang Bitcoin , naging financial advisor ako sa loob ng maraming taon. Kaya T ko talaga gusto na makita ang mga tao na gumagawa ng mga hangal na desisyon na nagkakahalaga sa kanila ng malaking pera.

Maliwanag, narito ang mga digital asset upang manatili. Ang pagkakataon ay kapana-panabik, ngunit dapat din tayong mag-alala tungkol sa talamak na paglaganap ng mababang kalidad na mga alok at mga scam.

Para lumala pa, ang mga digital asset ay T kahit isang karaniwang hanay ng mga pamantayan kung saan namin sinusuri ang mga ito. Sa mga pampublikong kumpanya, maaari nating paghambingin ang mga kita, balanse at iba pang katulad na kalkuladong sukatan. Para sa mga digital na asset, maaaring wala man lang balanse; maaari kang magbigay ng donasyon sa isang non-profit o bumili ng isang API key.

May pangangailangan para sa isang pare-parehong hanay ng mga pamantayan na magagawa ng mga tao upang suriin ang merito ng iba't ibang mga ari-arian. Upang matulungan ang mga mamumuhunan na pag-uri-uriin ang mga RARE hiyas mula sa kasaganaan ng junk, gumawa ako ng isang simpleng tool na tinatawag na Spacesuit X para sa pagsusuri sa mga merito sa pamumuhunan ng mga coin, token, ICO at mga katulad na proyekto.

Ano ito?

Ang Spacesuit X ay isang rating scale na 0–100 na batay sa isang acronym para sa 10 kategorya na maaaring isaalang-alang ng mga mamumuhunan at analyst tungkol sa mga token, coin at mga alok ng ICO. Ang ikasampung kategorya ay "X Factor" na nagpapahintulot sa mga analyst na magtalaga ng kanilang sariling pamantayan para sa pagsusuri.

Ang default na halaga para sa bawat kategorya ay 10. Ibinibigay ng mga analyst ang bawat kategorya sa 0–10 na sukat, kung saan 10 ang pinakamataas. Halimbawa, kung naramdaman ng isang analyst na may napakagandang seguridad ang Bitcoin maaari nilang i-rate ito ng 9 o mas mataas.

Ang bawat kategorya ay idinaragdag at binibilang. Nagbibigay ito sa mga proyekto ng panghuling marka na 0–100, na may mas matataas na marka na mas mahusay. Ang default na weighting para sa bawat kategorya ay 10, kaya 10 puntos bawat isa sa 10 kategorya ay nagdaragdag ng hanggang sa maximum na marka na 100. Ang mga analyst na gustong timbangin ang isang kategorya sa ibang paraan ay maaaring gawin ito. Halimbawa, kung ang isang tao ay nag-iisip na ang seguridad ay dapat gumawa ng 20 porsyento ng rating ng isang proyekto, hindi lamang 10 porsyento, maaari nilang baguhin ang weighting sa 20, at ayusin ang iba pababa upang ang kabuuan ay mananatili sa 100 puntos.

Bilang kahalili, maaaring KEEP ng mga analyst ang default na weighting at ilapat ang sarili nilang mga karagdagang screen o sukatan. Halimbawa: "Gamitin ang default na weighting na 10 para sa seguridad, ngunit T ko isasaalang-alang ang anumang proyekto na may marka ng seguridad na mas mababa sa 7 at pangkalahatang marka na mas mababa sa 75."

Malaki ang kakayahang umangkop para sa mga analyst upang ayusin ang system para sa kanilang sariling mga kagustuhan. Halimbawa, ang seksyong tinatawag na "komunidad at pamamahala" ay naglilista lamang ng mga pamantayan na dapat isaalang-alang. Ang protocol ng pagsusuri na ito ay T gumagawa ng isang tawag sa paghuhusga kung ang isang bagay ay mabuti o masama. Nasa indibidwal na analyst yan. Kaya, kung mas gusto ng isang analyst ang open source kumpara sa isang corporate model, maipapakita nila iyon sa kanilang rating. Ang ONE analyst ay maaaring maglagay ng malaking kahalagahan sa isang nakapirming supply, ang isa pa ay maaaring mag-rate ng isang coin nang mataas sa accounting at legal, depende sa hurisdiksyon kung saan sila naroroon. Nagbibigay-daan ito sa bawat analyst na i-rate ang bawat kategorya ayon sa kanilang sariling mga kagustuhan.

Nang walang karagdagang ado, narito ang mga kategorya ng pagsusuri:

Seguridad

Gaano ito ka-secure? Ang seguridad ay ang pundasyon ng anumang crytpo o blockchain na proyekto. Ang mga salik na dapat isaalang-alang ay ang seguridad ng blockchain na ginagamit, sentralisasyon, kontrol at pagsusuri ng mga vector ng pag-atake sa chain, coin, proyekto at anumang nauugnay na mga smart contract.

Pakikilahok

Ano ang iyong nilalahukan sa token o barya na ito? Anong bahagi ng mga kita o equity ng isang proyekto ang kinakatawan ng aking token (kung mayroon man)? Nakabili ka na ba ng security? Isang app API key? Isang bahagi ng hinaharap ng kita? Nag-donate ka lang ba sa isang non-profit tech foundation? Anong bahagi ang natunaw at paano? Gaano patas at transparent ang proseso ng pagpapalabas?

Accounting at legal

Paano kinakalkula ang mga hawak? Sa isang publiko, bukas blockchain o sa pamamagitan ng isang sentral na partido? Ano, kung mayroon man, ang corporate structure ng proyektong ito? Open source ba ito? Mayroon bang malalaking legal na panganib para sa sinumang pangunahing Contributors, tagapamahala o entity na kasangkot sa proyektong ito? Mahalaga ba sa iyo ang proyektong ito sa mga hurisdiksyon? Anong mga karapatan ng gumagamit (kung mayroon man) ang natural na bahagi ng code?

Komunidad, pamamahala at pangkat

Sino ang nagtatrabaho sa proyektong ito? Mayroon bang pamayanan? Para sa FOSS (libre at open-source na software), sino ang nag-aambag kung paano kailan at bakit? Ito ba ay bukas o kontrolado? Para sa mga corporate, non-open-source projects, sino ang team at ano ang kanilang track record? Sino ang mga executive sa likod nito? Ano ang ginawa nila noon? Nakapamahala na ba sila ng katulad na halaga ng pera at bilang ng mga empleyado na matagumpay?

Mga kita

Ano ang pang-ekonomiyang laki ng mga transaksyon sa asset na ito? Ano ang mga kita at inaasahang kita ng proyektong ito at/o bahaging ito ng industriya (kung mayroon man)? Inaasahang mga rate ng paglago? Ito ba ay ginagamit o binili para sa isang bagay maliban sa haka-haka? Sino ang bumibili? Ano ang binabayaran nila? Ano ang magiging mga halagang iyon sa hinaharap? Pinakamahalaga, paano nauugnay ang aking token sa mga kita na ito (kung mayroon man)?

Supply at demand

Naayos ba o limitado ang supply? Ilang barya o token ang ibibigay? Paano? Sino ang makakapagpabago nito? Sino ang kumokontrol sa malalaking halaga ng mga barya? Ano ang tunay na lakas ng merkado at halaga ng market cap? Mayroon bang sapat na lalim ng merkado upang aktwal na suportahan ang mga makabuluhang benta sa isang katulad na presyo o ito ba ay masyadong manipis na kinakalakal?

Usability

Ano ang gagamitin ng proyekto, barya o token? Kung hindi direktang magagamit, ano ang bahagi ng equity na ibinibigay nito sa iyo? Ang proyekto ba ay isang kapaki-pakinabang na aplikasyon? Ang token ba ay kumakatawan sa ibang bagay na may halaga? ano? Paano? Ano ang ginagawa ng token, barya, o proyektong ito? Ano ang problemang nalulutas nito? Gagamitin ba ito ng mga tao o mga tao? bakit naman

Industriya/institusyonal na suporta

Nakikilahok ba ang mga korporasyon o venture capitalist? Inililista ba ng mga palitan ang token o barya na ito? Ang mga kumpanya ba ay nagtatayo ng mga negosyo sa paligid nito? Ang proyekto ba ay may anumang pangunahing kasosyo sa industriya o hindi pang-industriya? Ano ang pangkalahatang direksyon ng merkado? Paano ang tungkol sa ganitong uri ng proyekto? Ano ang estado ng industriya? Sino ang kumpetisyon? Ano ang pamumuno ng proyektong ito sa espasyo para sa use case na ito?

Teknikal

Ano ang mga teknikal na detalye? Kung ito ay gumagamit ng blockchain, kailangan ba ONE? Gaano ito nasubok? Sulit ba ang bilis at kahusayan ng isang blockchain para sa proyektong ito? Bakit? Bukas ba o pinahintulutan ang blockchain na ito? Gaano kalaban sa censorship ang blockchain na ito? Anong mga feature ng anonymity ang inaalok ng tech?

X factor

Ano ang iba pang mga kadahilanan na gusto mong isama sa iyong pagsusuri? Ano ang pangkalahatang thesis? Bakit ito bibigyan ng halaga ng mga Markets ? Ano ang iba pang mga panganib?

Ang X factor slot ay ang iyong pagkakataong magdagdag ng anumang pamantayan na napalampas ko.

Pagkatapos mong itala ang lahat ng ito.

Pangkalahatang marka

Seguridad: Marka 0–10 ___

Paglahok: Iskor 0–10 ___

Accounting at legal: Marka 0–10 ___

Komunidad, pamamahala at koponan: Marka 0–10 ___

Mga Kita: Marka 0–10 ___

Supply at demand: Marka 0–10 ___

Usability: Marka 0–10 ___

Industriya/institusyon: Iskor 0–10 ___

Teknikal: Iskor 0–10 ___

X factor: Iskor 0–10 ___

Kabuuan: Iskor (0–100) ____

Sana gamitin ng ibang mga analyst ang paraan ng Spacesuit X para i-rate ang mga token at ipaliwanag ang sarili nilang mga desisyon. Ang tool na ito ay inilathala sa ilalim ng lisensya ng Creative Commons at libre at open source. Sinubukan kong gawin itong sapat na kakayahang umangkop para sa sinuman na gumamit at mag-publish ng pagsusuri. Maaari kang gumamit at umangkop ayon sa nakikita mong angkop.

Tandaan lamang: Kung gumagawa ka ng isang bagay na kasing tapang, at peligroso, tulad ng paglipad sa buwan, dalhin mo ang iyong spacesuit.

Astronaut larawan sa pamamagitan ng Shutterstock