На Луну — или крах? Вопросы, которые следует задать при оценке ICO

Брюс Фентон — генеральный директор Chainstone Labs и Atlantic Financial. Он проработал в сфере управления инвестициями более 25 лет, является членом совета директоров Bitcoin Foundation и Medici Ventures, а также ведущим мероприятия Satoshi Roundtable.

В этой Мнение Фентон предлагает набор критериев, по которым инвесторы могут анализировать ICO и криптовалюты, используя мнемонический прием, вдохновленный ONE из любимых лозунгов отрасли.

До появления Bitcoin я много лет был финансовым консультантом. Поэтому мне действительно T нравится, когда люди принимают глупые решения, которые обходятся им в кругленькую сумму.

Очевидно, цифровые активы останутся. Возможность захватывающая, но нам также следует беспокоиться о безудержном распространении некачественных предложений и мошенничества.

Что еще хуже, цифровые активы даже T имеют общего набора критериев, по которым мы их оцениваем. В случае с публичными компаниями мы можем сравнивать доходы, балансы и другие аналогичные рассчитанные показатели. Для цифровых активов может даже не быть баланса; вы можете сделать пожертвование некоммерческой организации или купить API-ключ.

Нужен единый набор критериев, по которым люди могут оценивать достоинства различных активов. Чтобы помочь инвесторам отделить RARE драгоценности от обилия хлама, я создал простой инструмент под названием Spacesuit X для анализа инвестиционных достоинств монет, токенов, ICO и подобных проектов.

Что это такое?

Spacesuit X — это рейтинговая шкала от 0 до 100, которая основана на аббревиатуре 10 категорий, которые инвесторы и аналитики могут учитывать в отношении токенов, монет и предложений ICO. Десятая категория — «X Factor», которая позволяет аналитикам назначать собственные критерии оценки.

Значение по умолчанию для каждой категории — 10. Аналитики оценивают каждую категорию по шкале от 0 до 10, где 10 — наивысшая оценка. Например, если аналитик считает, что Bitcoin имеет очень хорошую безопасность, он может оценить его на 9 или выше.

Каждая категория затем суммируется и подсчитывается. Это дает проектам окончательный балл от 0 до 100, причем более высокие баллы лучше. Вес по умолчанию для каждой категории составляет 10, поэтому 10 баллов в каждой из 10 категорий в сумме дают максимальный балл 100. Аналитики, которые хотят взвесить категорию по-другому, могут это сделать. Например, если кто-то считает, что безопасность должна составлять 20 процентов рейтинга проекта, а не только 10 процентов, он может изменить вес на 20 и скорректировать остальные в сторону понижения, чтобы общая сумма осталась на уровне 100 баллов.

В качестве альтернативы аналитики могут KEEP вес по умолчанию и применить собственные дополнительные экраны или метрики. Например: «Используйте вес по умолчанию 10 для безопасности, но я T буду рассматривать ни один проект, который имеет оценку безопасности ниже 7 и общую оценку ниже 75».

Аналитики имеют большую гибкость в настройке системы под свои предпочтения. Например, раздел под названием «сообщество и управление» содержит только критерии, которые следует учитывать. Этот протокол анализа T выносит суждения о том, хорошо это или плохо. Это зависит от конкретного аналитика. Таким образом, если аналитик решительно предпочитает открытый исходный код, а не корпоративную модель, он может отразить это в своей оценке. ONE аналитик может придать большое значение фиксированному предложению, другой может высоко оценить монету по бухгалтерскому учету и юрисдикции, в зависимости от юрисдикции, в которой они находятся. Это позволяет каждому аналитику оценивать каждую категорию в соответствии со своими собственными предпочтениями.

Без лишних слов, вот категории анализа:

Безопасность

Насколько это безопасно? Безопасность — основа любого крипто- или блокчейн-проекта. Факторы, которые следует учитывать, — это безопасность используемого блокчейна, централизация, контроль и анализ векторов атак на цепочку, монету, проект и любые связанные смарт-контракты.

Участие

В чем вы участвуете с этим токеном или монетой? Какую часть прибыли или капитала проекта представляет мой токен (если таковой имеется)? Вы приобрели ценную бумагу? API-ключ приложения? Долю будущего дохода? Вы просто пожертвовали некоммерческому технологическому фонду? Какая часть была размыта и как? Насколько справедливым и прозрачным был процесс выпуска?

Бухгалтерский учет и юриспруденция

Как рассчитываются активы? На публичном, открытом блокчейне или центральной стороной? Какова, если таковая имеется, корпоративная структура этого проекта? Является ли он проектом с открытым исходным кодом? Существуют ли существенные правовые риски для ключевых Авторы, менеджеров или организаций, участвующих в этом проекте? Является ли этот проект законным в важных для вас юрисдикциях? Какие права пользователя (если таковые имеются) являются естественной частью кода?

Сообщество, руководство и команда

Кто работает над этим проектом? Есть ли сообщество? Для FOSS (бесплатное программное обеспечение с открытым исходным кодом) кто вносит свой вклад, как, когда и почему? Является ли оно открытым или контролируемым? Для корпоративных проектов с закрытым исходным кодом, кто входит в команду и каковы их достижения? Кто руководит этим? Что они делали раньше? Управляли ли они когда-либо успешно подобными суммами денег и количеством сотрудников?

Доходы

Каков экономический размер транзакций в этом активе? Каковы доходы и прогнозируемые доходы этого проекта и/или этой части отрасли (если таковые имеются)? Прогнозируемые темпы роста? Используется ли это или покупается для чего-то иного, чем спекуляция? Кто покупает? Сколько они платят? Каковы будут эти суммы в будущем? Самое главное, как мой токен связан с этими доходами (если вообще связан)?

Спрос и предложение

Фиксировано ли предложение или ограничено? Сколько монет или токенов будет выпущено? Как? Кто может это изменить? Кто контролирует большие объемы монет? Каковы реальная сила рынка и значение рыночной капитализации? Достаточно ли глубины рынка, чтобы фактически поддерживать значительные продажи по аналогичной цене, или он слишком слабо торгуется?

Удобство использования

Для чего будет использоваться проект, монета или токен? Если его нельзя использовать напрямую, какую долю капитала он вам дает? Является ли проект полезным приложением? Представляет ли токен что-то еще ценное? Что? Как? Что делает этот токен, монета или проект? Какую проблему это решает? Используют ли люди или будут ли люди использовать это? Почему?

Поддержка отрасли/институционализма

Участвуют ли корпорации или венчурные капиталисты? Листингуют ли биржи этот токен или монету? Строят ли компании бизнес вокруг этого? Есть ли у проекта какие-либо крупные отраслевые или неотраслевые партнеры? Каково общее направление рынка? А как насчет этого типа проекта? Каково состояние отрасли? Кто является конкурентом? Каково лидерство этого проекта в пространстве для этого варианта использования?

Технический

Каковы технические детали? Если это использует блокчейн, нужен ли ONE? Насколько это было протестировано? Стоят ли недостатки скорости и эффективности блокчейна того для этого проекта? Почему? Является ли этот блокчейн открытым или контролируемым? Насколько устойчив этот блокчейн к цензуре? Какие функции анонимности предлагает технология?

X-фактор

Какие еще факторы вы хотели бы включить в свой анализ? Каков общий тезис? Почему Рынки будут придавать ему ценность? Какие еще риски существуют?

Слот X-фактора — это ваш шанс добавить любые критерии, которые я пропустил.

Затем вы все это подсчитываете.

Общая оценка

Безопасность: Оценка 0–10 ___

Участие: Оценка 0–10 ___

Бухгалтерский учет и юриспруденция: Оценка от 0 до 10 ___

Сообщество, руководство и команда: оценка от 0 до 10 ___

Доход: Оценка 0–10 ___

Спрос и предложение: Оценка от 0 до 10 ___

Удобство использования: оценка от 0 до 10 ___

Отрасль/институциональность: Оценка от 0 до 10 ___

Технический: Оценка 0–10 ___

X-фактор: Оценка от 0 до 10 ___

Всего: Оценка (0–100) ____

Надеюсь, другие аналитики будут использовать метод Spacesuit X для оценки токенов и объяснения своих собственных решений. Этот инструментопубликованопод лицензией Creative Commons и является бесплатным и имеет открытый исходный код. Я постарался сделать его достаточно гибким, чтобы любой мог использовать и публиковать анализ. Вы можете использовать и адаптировать его по своему усмотрению.

Просто помните: если вы делаете что-то столь смелое и рискованное, как полетна луну, принесите свой скафандр.

астронавтизображение через Shutterstock