На місяць – чи бюст? Запитання, які варто задати під час оцінки ICO

Брюс Фентон є генеральним директором Chainstone Labs і Atlantic Financial. Він працює в індустрії управління інвестиціями більше 25 років і є членом правління Bitcoin Foundation і Medici Ventures, а також є ведучим круглого столу Satoshi.

У цій Погляди Фентон пропонує набір критеріїв, за якими інвестори можуть аналізувати ICO та криптовалюти, за допомогою мнемонічного пристрою, натхненного ONE із улюблених гасел галузі.

До появи Bitcoin я багато років був фінансовим радником. Тому мені дуже T подобається бачити, як люди приймають дурні рішення, які коштують їм великих грошей.

Очевидно, що цифрові активи тут залишаться. Можливість захоплююча, але ми також повинні бути стурбовані нестримним поширенням низькоякісних пропозицій і шахрайства.

Що ще гірше, цифрові активи навіть T мають загального набору критеріїв, за якими ми їх оцінюємо. З публічними компаніями ми можемо порівнювати прибутки, баланси та інші аналогічні обчислені показники. Для цифрових активів може навіть не бути балансу; можливо, ви робите пожертву некомерційній організації або купуєте Ключ API.

Існує потреба в єдиному наборі критеріїв, за допомогою яких люди могли б оцінити переваги різних активів. Щоб допомогти інвесторам відрізнити RARE дорогоцінні камені від великої кількості сміття, я створив простий інструмент під назвою Spacesuit X для аналізу інвестиційних переваг монет, токенів, ICO та подібних проектів.

Що це?

Spacesuit X — це рейтингова шкала від 0 до 100, яка базується на абревіатурі 10 категорій, які інвестори та аналітики можуть розглянути щодо токенів, монет і пропозицій ICO. Десята категорія — «Х-фактор», яка дозволяє аналітикам призначати власні критерії оцінки.

Значення за умовчанням для кожної категорії становить 10. Аналітики оцінюють кожну категорію за шкалою від 0 до 10, де 10 є найвищим. Наприклад, якщо аналітик вважає, що Bitcoin має дуже хорошу безпеку, він може поставити йому 9 або вище.

Потім кожна категорія додається та підсумовується. Це дає проектам остаточну оцінку 0–100, причому вищі бали є кращими. За замовчуванням вага для кожної категорії становить 10, тому 10 балів у кожній 10 категоріях дають максимальний бал 100. Аналітики, які бажають визначити категорію по-іншому, можуть це зробити. Наприклад, якщо хтось вважає, що безпека має становити 20 відсотків рейтингу проекту, а не лише 10 відсотків, він може змінити вагу на 20, а інші зменшити, щоб загальна сума залишалася на рівні 100 балів.

Крім того, аналітики можуть KEEP зважування за замовчуванням і застосувати власні додаткові екрани або показники. Наприклад: «Використовуйте вагу за замовчуванням 10 для безпеки, але я T розглядаю жоден проект, який має оцінку безпеки нижче 7 і загальну оцінку нижче 75».

Для аналітиків існує велика гнучкість для налаштування системи відповідно до власних уподобань. Наприклад, у розділі «спільнота та управління» наведено лише критерії, які слід враховувати. Цей протокол аналізу T робить судження про те, добре чи погано щось. Це залежить від окремого аналітика. Отже, якщо аналітик надає перевагу відкритому вихідному коду порівняно з корпоративною моделлю, він може відобразити це у своєму рейтингу. ONE аналітик може надавати велике значення фіксованим поставкам, інший може високо оцінити монету з точки зору бухгалтерського обліку та юридичних питань, залежно від юрисдикції, у якій він знаходиться. Це дозволяє кожному аналітику оцінювати кожну категорію відповідно до власних уподобань.

Без зайвих слів, ось категорії аналізу:

Безпека

Наскільки це безпечно? Безпека є основою будь-якого крипто чи блокчейн проекту. Факторами, які слід враховувати, є безпека використовуваного блокчейна, централізація, контроль і аналіз векторів атак на ланцюг, монету, проект і будь-які пов’язані смарт-контракти.

Участь

У чому ви берете участь із цим жетоном чи монетою? Яку частину прибутку або капіталу проекту становить мій токен (якщо є)? Ви придбали цінний папір? Ключ API програми? Частка майбутнього доходу? Ви просто зробили пожертву некомерційному технологічному фонду? Яка частина була розбавлена ​​і як? Наскільки чесним і прозорим був процес видачі?

Бухгалтерський облік і право

Як розраховуються авуари? У публічному, відкритому блокчейні чи центральній стороні? Якою є корпоративна структура цього проекту? Це відкритий код? Чи існують значні правові ризики для будь-яких ключових Автори, менеджерів або організацій, залучених до цього проекту? Чи законний цей проект у важливих для вас юрисдикціях? Які права користувача (якщо такі є) є природною частиною коду?

Спільнота, керівництво та команда

Хто працює над цим проектом? Чи є спільнота? Для FOSS (безкоштовне програмне забезпечення з відкритим вихідним кодом), хто, коли і чому робить внесок? Він відкритий чи контрольований? Що стосується корпоративних проектів без відкритого коду, хто є командою та який її досвід? Хто стоїть за цим керівником? Що вони робили раніше? Чи вони коли-небудь успішно керували подібними сумами грошей і кількістю працівників?

Заробіток

Який економічний розмір операцій із цим активом? Які прибутки та прогнозовані доходи від цього проекту та/або цієї частини галузі (якщо є)? Прогнозовані темпи зростання? Це використовується чи купується для чогось іншого, ніж для спекуляцій? Хто купує? Що вони платять? Якими будуть ці суми в майбутньому? Найголовніше, як мій токен пов’язаний із цими прибутками (якщо взагалі)?

Попит і пропозиція

Пропозиція фіксована чи обмежена? Скільки монет або жетонів буде випущено? як? Хто може це змінити? Хто контролює великі обсяги монет? Яка реальна сила ринку та вартість ринкової капіталізації? Чи є достатня глибина ринку, щоб фактично підтримувати значні продажі за аналогічною ціною, чи торгується надто мало?

Юзабіліті

Для чого буде використовуватися проект, монета чи токен? Якщо не можна використовувати безпосередньо, яку частку власного капіталу він дає? Чи є проект корисним додатком? Чи означає маркер щось інше цінне? що? як? Що робить цей токен, монета чи проект? Яку проблему це вирішує? Люди чи будуть люди використовувати це? чому

Галузева/інституційна підтримка

Чи беруть участь корпорації чи венчурні капіталісти? Чи біржі перераховують цей жетон або монету? Чи будують компанії навколо цього бізнес? Чи має проект великих галузевих чи негалузевих партнерів? Який загальний напрямок ринку? Як щодо цього типу проекту? Який стан галузі? Хто є конкуренцією? Яке лідерство цього проекту в просторі для цього випадку використання?

технічний

Які технічні деталі? Якщо це використовується блокчейн, чи потрібен ONE? Скільки це було перевірено? Чи варті цього проекту недоліки швидкості та ефективності блокчейна? чому Цей блокчейн відкритий чи дозволений? Наскільки цей блокчейн стійкий до цензури? Які функції анонімності пропонує технологія?

X фактор

Які ще фактори ви хотіли б включити до свого аналізу? Яка загальна теза? Чому Ринки оцінять це? Які ще існують ризики?

Слот X factor — це ваш шанс додати будь-які критерії, які я пропустив.

Потім ви все підраховуєте.

Загальна оцінка

Безпека: оцінка 0–10 ___

Участь: 0–10 ___

Бухгалтерський облік і право: 0–10 балів ___

Спільнота, керівництво та команда: оцінка 0–10 ___

Прибуток: оцінка 0–10 ___

Попит і пропозиція: 0–10 ___

Зручність використання: оцінка 0–10 ___

Галузь/інституція: Оцінка 0–10 ___

Технічний: Оцінка 0–10 ___

X-фактор: оцінка 0–10 ___

Усього: Оцінка (0–100) ____

Сподіваюся, інші аналітики використовуватимуть метод Spacesuit X для оцінки токенів і пояснення власних рішень. Цей інструмент є опубліковано за ліцензією Creative Commons і є безкоштовним із відкритим кодом. Я намагався зробити його достатньо гнучким, щоб кожен міг використовувати та публікувати аналіз. Ви можете використовувати та адаптувати, як вважаєте за потрібне.

Просто пам’ятайте: якщо ви робите щось таке ж сміливе та ризиковане, як політ до місяця, принеси свій скафандр.

Космонавт зображення через Shutterstock