Ang Teknikal na Pagsusuri ba ay Makahula o Nakakaloka? Nagtanong Kami sa 7 Crypto Trader

Ang krus ng kamatayan. Sabihin mo lang ng malakas. Parang T maganda. At hindi ito. Sa katunayan ito ay medyo masama.

Para sa karamihan ng Oktubre, ang mga analyst sa Bitcoin market ay nagbabala na ang death cross ay darating – gamit ang kilala sa negosyo ng kalakalan bilang teknikal na pagsusuri.

Ang teknikal na pagsusuri, o TA para sa maikling salita, ay ang sining ng paghula ng mga paggalaw ng presyo sa hinaharap sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga chart na nagdedetalye kung paano nakipagkalakalan ang iba't ibang asset sa nakaraan. Natuklasan ang mga pattern. Ang mga pattern na iyon ay inihambing sa mga pattern na naganap dati. Ang pagpapalagay ay ang mga nakaraang pattern ay mananatili sa hinaharap, na nagbibigay ng mga hula sa presyo at isang magandang pagkakataon na kumita.

Ang death cross, sa pagsasagawa ng TA, ay nangyayari kapag ang linyang sumusubaybay sa average ng presyo ng isang asset sa nakaraang 50 araw ay bumaba sa ibaba ng linyang sumusubaybay sa 200-araw na moving average nito. Ang hitsura ng isang death cross ay itinuturing na simula ng isang bearish trend: Ang huling pagkakataon na nangyari ito sa Bitcoin market, noong Marso 2018, ang mga presyo ay bumagsak ng higit sa kalahati sa susunod na siyam na buwan.

Kaya, ito ay itinuturing na hindi pangkaraniwang bearish kapag ang death cross sa taong ito ay sa wakas ay lumitaw noong Oktubre 25, o malapit noon. Ang presyo ng Bitcoin ay nagsara sa $8,662 sa araw na iyon, at sa susunod na ilang linggo ay babagsak ito ng higit sa $2,000. Ang ilang mga analyst ay nagsasabi na ang pagbaba ng presyo ay sanhi ng isang crackdown sa Cryptocurrency speculation sa China. Ngunit sinasabi ng mga mananampalataya ng TA na ang buong bagay ay maliwanag mula sa mga tsart.

"Kapag nangyari ang death cross, nasa sitwasyon tayo kung saan ang moving average ay sumisigaw ng bearish," sabi ni Big Chonis, isang pseudonymous 41-year-old Massachusetts na lalaki na may 43,000 Twitter followers at isang hiwalay, subscription-based na TA feed. Hiniling niya na ang kanyang tunay na pangalan ay hindi gamitin, aniya, upang maiwasan ang pagpapalabnaw ng kapangyarihan ng Big Chonis brand, ngunit idinagdag sa isang panayam sa telepono na karaniwan niyang kumita ng $3,000 hanggang $4,000 sa isang linggo bilang isang full-time na mangangalakal, na umaasa lalo na sa teknikal na pagsusuri.

Ang konsepto na maaasahang kumita ng pera ang mga mangangalakal – o maiwasang mawala ito – mula sa panonood kapag ang isang asul na linya ay maaaring tumawid sa isang dilaw na linya ay tila huwad para sa maraming mamumuhunan sa tradisyonal Finance (hindi banggitin sa mga mamamahayag at iba pang mga tagamasid ng Crypto trading). Ngunit sa mga Markets ng Bitcoin , ang TA ay nasa lahat ng dako. Sinabi ng Binance, ONE sa pinakamalaking palitan ng Crypto sa mundo, sa isang ulat ng pananaliksik noong Nobyembre 22 na ang TA ang pangalawa sa pinakakaraniwang sinusunod na diskarte sa pamumuhunan sa mga Markets para sa mga digital na asset, pagkatapos ng high-frequency na kalakalan.

JOE DiPasquale, CEO ng BitBull Capital, ay naninindigan na ang TA ay nakakatulong na masira ang hype na kadalasang nagtutulak sa mataas o mababang Crypto Prices .

"Ang kamakailang pag-akyat sa katapusan ng Oktubre, dahil sa hype ng Chinese media, ay isang magandang halimbawa ng isang hindi napapanatiling hakbang na hinimok ng haka-haka na ngayon ay bumalik sa aming dating ipinahiwatig na suporta sa paligid ng $ 8,100," sabi niya. "Ang teknikal na pagsusuri ang nagbunsod sa amin na maniwala na ang mataas na naabot pagkatapos magsalita ng Pangulo ng Tsina na si Xi Jinping ay panandalian at babalik sa itaas lamang ng $8,000."

Ang TA ay orihinal na binuo para sa mga Markets kung saan ang kalakalan ay may mahabang kasaysayan at ang data ay masagana. Para sa mga stock, higit ang pagganap ng TA sa pagsusuri batay sa mga pangunahing kaalaman sa negosyo, kabilang ang mga salik tulad ng paglago ng kita, ayon sa isang malawak na pag-aaral noong 2015 ng tatlong Israeli na mananaliksik. Ang paghahanap na gaganapin para sa investment horizons ng ONE hanggang 12 buwan.

Ang mga tunay na mananampalataya ay nagsasabi na ang TA ay mas mahalaga sa mga Crypto Markets dahil walang sinuman ang talagang may kumpiyansa na matukoy ang pangunahing halaga ng Bitcoin, na naimbento ng isang maliit na kadre ng mga libertarian computer coder 11 taon lamang ang nakalipas. Ito ba ay isang tindahan ng halaga, isang inflation hedge, isang digital na anyo ng ginto? Ang kinabukasan ng pera? O simpleng gantimpala para sa mga may-ari at operator ng mga computer na tumutulong na KEEP tumatakbo ang pinakamalaking blockchain sa mundo? Maaaring lahat ng nasa itaas.

"Walang ilang tunay na pangunahing balita, ang mga tao ay umaasa sa mga tsart at presyo at dami," sabi ni Greg Cipolaro, isang dating Citigroup stock researcher na ngayon ay tumutulong sa pagpapatakbo ng cryptocurrency-analysis firm na Digital Asset Research. "Ito ay palaging isang madilim na sining."

Sa kaunti pa upang magpatuloy, ang mga mangangalakal ay naglagay ng kanilang pananampalataya sa mga tsart. Sinasabi nila sa kanilang sarili, at sa sinumang makikinig, na ang klasikal na teknikal na pagsusuri ay sasabihin sa amin ngayon na ang presyo ng Bitcoin ay malapit nang bumagsak nang husto -- tulad ng, sa susunod na linggo o higit pa, dahil ang candle chart na ito ay ganito ang LOOKS , at ang candle chart LOOKS ganito; sa madaling salita, dapat kang maghintay ng kaunti pa bago ka bumalik sa iyong yugto ng akumulasyon. Kahit na ang Big Chonis ay kinikilala na may mga limitasyon sa pagiging kapaki-pakinabang ng TA, o hindi bababa sa paggamit nito. Sa kanyang Twitter feed, sabi niya, sinusubukan niyang ituro ang "mga kapansin-pansing bagay," o mga pattern na nakikita niya sa mga chart. Ngunit kinikilala niya na hindi siya gaanong kasagana sa mga hula sa presyo: "Tama ka sa pagsasabi na hindi mo nakikitang sinasabi kong bumili, bumili, bumili, magbenta, magbenta, magbenta sa lahat ng oras, dahil lahat ito ay subjective."

Ano ang kawili-wili ay kahit na maraming Bitcoin investors na nanunuya sa chart-auguring, mas pinipili, sabihin nating, ang pangmatagalang digital-gold narrative, kadalasang KEEP ang mga chart, na maaaring maging self-fulfilling. Napakaraming tao ang tumitingin sa parehong mga punto ng presyo gaya ng mga pangunahing antas ng suporta at paglaban – TA-speak para sa kung kailan pinaniniwalaan na ang Bitcoin ay hindi makakapasok sa ilang hindi nakikitang gumagalaw na kisame ng presyo, o kapag T talaga ito bumababa – na ang merkado ay madalas na kumikilos nang naaayon.

Halimbawa, maraming mangangalakal ang nagse-set up ng kanilang mga system upang awtomatikong magbenta sa labas ng isang posisyon kung ang presyo ng Bitcoin ay biglang bumaba sa ilalim ng isang tiyak na threshold; ang ehersisyo ay kilala bilang isang stop-loss order at halos isinasalin sa, "Paalisin mo ako, ngayon, bago pa ako mawalan ng pera." Sa sandaling ma-trip ang mga stop-loss order na iyon, bumibilis ang paglipat ng presyo, at sa lalong madaling panahon maraming mga baguhan na nakikipagkalakalan ng Bitcoin futures ay nakakakuha ng "REKT." Iyan ay crypto-speak kapag na-liquidate ang mga trader na may malaking leverage dahil sa isang margin call. Ang mabilis na pagbebenta habang nagkakabisa ang mga pagpuksa na iyon ay nagtutulak lamang ng mas mabilis na pagbaba ng presyo, at napatunayan na muli ng Bitcoin kung gaano ito pabagu-bago.

"Kung naiintindihan mo kung ano ang ginagawa ng iba, mas naiintindihan mo ang kalakalan," sabi ni David Martin, punong opisyal ng pamumuhunan sa Blockforce Capital sa San Diego. "Ito ay karaniwang teknikal na pagsusuri sa teknikal na pagsusuri."

Nakipag-usap ang CoinDesk sa pitong propesyonal na mangangalakal at analyst ng Crypto tungkol sa TA. Narito ang kanilang sinabi:

Greg Cipolaro, Digital Asset Research:

Hindi ako naniniwala sa teknikal. Kung nakakita ako ng isang bagay na pare-pareho at gagana, gagamitin ko ito, ngunit dahil T ko pa nagagawa, parang ang pinag-uusapan mo ay tungkol sa pagtapon ng mga tatsulok. Wala ang ilang tunay na pangunahing balita, ang mga tao ay umaasa sa mga tsart at presyo at dami, at sa aspetong iyon ay mas katulad ito ng FX o mga kalakal na panandaliang pangangalakal, ngunit para sa akin hindi lang ito kung saan ako naglalaro. Ito ay palaging uri ng isang madilim na sining. May mga pagkakataong nakakakita ka ng suporta at paglaban, gaya ng mga numerong pare-pareho – $9,000, $10,000. Kapag nalampasan nito ang mga antas na iyon, bigla na lang bumagsak o bumaba ang presyo, ngunit iyon ay dahil maraming tao ang nag-uuri sa parehong bagay.

JOE DiPasquale, BitBull Capital:

Sa BitBull, ang teknikal na pagsusuri ay isang mahalagang bahagi ng aming aktibong pamamahala, at mahusay na gumagana kasabay ng pagsusuri ng balita upang ipakita ang mga posibleng pattern ng paggalaw at downside/upside na limitasyon. Dahil ang mga Markets ng Crypto ay lubhang pabagu-bago at sa pangkalahatan ay hinimok ng haka-haka, ang teknikal na pagsusuri ay nagbibigay ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng mga paggalaw ng presyo, lalo na ang mga zone ng suporta at paglaban. Ang kamakailang pag-akyat sa katapusan ng Oktubre, dahil sa hype ng media ng China, ay isang magandang halimbawa ng isang hindi napapanatiling hakbang na hinimok ng haka-haka na ngayon ay bumalik sa aming dating ipinahiwatig na suporta sa paligid ng $8,100. Ang teknikal na pagsusuri ang nagbunsod sa amin na maniwala na ang mataas na naabot pagkatapos magsalita ni Xi Jinpeng ay panandalian at babalik sa itaas lamang ng $8,000. Ang paggamit ng teknikal na pagsusuri ay nagbibigay-daan sa amin na makipagkalakalan sa pabagu-bago ng crypto, pagbili ng mababa at pagbebenta ng mataas nang may kumpiyansa. Halimbawa, noong nakaraang taon (11/1/18-11/1/19), ang Bitcoin ay nagbalik ng 44 porsiyento, habang ang BitBull's Opportunistic Fund ay nagbalik ng 101 porsiyento, mga 2.3 beses na higit pa.

David Martin, Blockforce Capital:

Noong una akong pumasok sa Crypto noong 2016, puro teknikal na perspektibo ang ginagawa ko. T ko maintindihan ang Bitcoin o kung ano ang magagawa nito, ngunit gusto ko lang itong i-trade dahil marami itong volatility. Iyon ay higit na nakabatay sa suporta at paglaban, mga wave cycle at mga fibonacci retracement. T namin ito ginagamit para sa pondo. Karamihan ay gumagamit kami ng mga algorithm ng machine-learning. Ngunit ang nakikita ko ay ang teknikal na pagsusuri ay talagang gumagana nang mas mahusay sa Crypto dahil T kang pangunahing pagsusuri na mayroon ka sa mga equities at iba pang mga klase ng asset. Ano pa ang ipagpapalit mo? Halimbawa, kung nangangalakal ka ng Apple, maaaring mayroon kang napakaraming panlabas na macro factor na nakakaimpluwensya sa presyo ng stock. Ang teknikal na pagsusuri ay maaaring ONE bahagi ngunit hindi lamang. Sa Crypto, dominado pa rin ito sa retail, kaya lahat ay tumitingin sa mga pattern ng tsart. Kaya kung naiintindihan mo kung ano ang ginagawa ng iba, mas naiintindihan mo ang kalakalan. Ito ay karaniwang teknikal na pagsusuri sa teknikal na pagsusuri. Kapag nalaman mo na, kung saan sa tingin ng lahat ay mayroong suporta, kung saan sa tingin ng lahat na mayroong paglaban, maaari mong itakda ang iyong trade up batay sa kung paano binabasa ng iba ang merkado.

Martin Garcia, Genesis:

Ang mga mangangalakal ay nagmamalasakit sa teknikal na pagsusuri. Nasa merkado sila sa maikling panahon; mas mababa ang mga namumuhunan. Kapag gumagawa tayo ng desisyon sa pangangalakal dito, tinitingnan natin ang macro environment, tinitingnan natin ang fundamentals, at pagkatapos ay tinitingnan natin ang mga chart. Kailangan nating tingnan ang mga teknikal dahil may hindi gaanong malinaw na mga batayan sa Crypto. Sa pangkalahatan, ito ay isang bagay na halos isang self-fulfilling propesiya. Kung titingnan mo ang teknikal na pagsusuri bilang isang tool na tinitingnan ng maraming mangangalakal, at lahat ay tumitingin sa parehong mga tagapagpahiwatig, nakikita nila ang parehong mga bagay at inaayos ang kanilang mga diskarte sa pangangalakal nang naaayon.

Malaking Chonis:

Ako ay isang matatag na naniniwala sa teknikal na pagsusuri at kung paano ito maisasalin sa Bitcoin charting at pagtukoy kung nasaan tayo sa istruktura ng merkado. Karaniwang napupunta ang Bitcoin patagilid; mayroong isang hanay sa halos lahat ng oras, at ang pagkilos ng presyo ng Bitcoin ay maaaring maging napaka-boring. Dahil ito ay isang manipis na merkado, T maraming pagkilos sa presyo na hinihimok ng retail na nagtutulak nito. T aabutin ng higit sa ilang milyong market-buy para itulak ang presyo ng ilang daang dolyar, batay lamang sa katotohanang napakanipis ng retail market. Gusto kong kumuha ng mas malawak na 50,000-foot view, tingnan ang pang-araw-araw na chart, ang 3-araw, ang lingguhan, upang makakuha ng pangkalahatang ideya kung nasaan tayo sa merkado. Tinatanggap ko ang katotohanan na kung tumitingin ako sa isang tiyak na timeframe sa aking chart, at sasabihin kong, Uy, kung ang indicator ay umabot sa antas na ito, ito ay isang magandang pagkakataon sa pagbili, ngunit kung ito ay patuloy na bumabagsak, iyon ay nagsasabi sa akin na ako ay nasa maling timeframe.

Dan Matuszewski, dating Circle trader na ngayon ay kasosyo sa CMS Holdings:

Ako ay may posibilidad na maging ng mindset na ito ay halos hocus pocus. Gusto naming malaman kung saan humihinto ang mga tao, ngunit kapag nag-trade kami, sinusubukan lang naming maghanap ng mga inefficiencies sa merkado at arbitrage ang mga iyon. Ginagawa namin iyon higit pa sa pagsasabi, OK, tumawid lang ang Bitcoin sa 50-araw na moving average. Hindi lang yan ang laro natin.

Nicholas Merten, mangangalakal ng DataDash:

Sa maikling panahon naniniwala ako na ang teknikal na pagsusuri ay ganap na walang kaugnayan. Ang tanging uri ng TA na magiging may-katuturan ay ang hubad na pangangalakal, kung saan ginagamit mo ang suporta at paglaban bilang mga antas kung saan mo tinitingnan ang pagpasok at paglabas, sa oras-oras, o sa pang-araw-araw na chart – naghahanap upang makita kung kailan itinakda ang huling pagbaba at pagtaas, at kung nakikita mo ang pagkakapare-pareho. Kung makakakita ka ng ilang mga kandila na laging nangunguna sa partikular na presyo, sabihing $8,000 nang maraming beses, kung matagal ka Bitcoin, maaaring magandang panahon na para kumita o posibleng isara ang iyong posisyon. Pagdating sa mga indicator, ginagamit ko lang ang mga ito sa lingguhang timeframe. Mas madaling sukatin ang momentum sa mas mahabang panahon; ang MACD sa lingguhang tsart ay napakahusay sa kakayahang mahulaan ang mga pangkalahatang ibaba at tuktok. Para sa day trading, ito ay talagang hindi isang epektibong diskarte.