Mag-ingat sa Nagpapautang: Ang Potensyal na DeFi Tax Trap

Desentralisadong Finance (DeFi) ay isang catch-all na termino na tumutukoy sa isang kategorya ng mga aktibidad kung saan ang mga desentralisadong aplikasyon ay nagbibigay ng mga serbisyong pinansyal gamit ang isang blockchain para sa pag-aayos ng transaksyon. Ang pagtukoy sa mga tampok ng DeFi ay ang operasyon nang walang mga sentralisadong tagapamagitan (ibig sabihin, tumatakbo sila sa mga matalinong kontrata), peer-to-peer na pagpapatupad ng mga transaksyon at ang paggamit ng mga bukas na protocol na nagbibigay-daan sa mga flexible na kumbinasyon ng iba't ibang protocol.

Mayroong maraming iba't ibang mga application ng DeFi - ang artikulong ito ay tututok sa mga transaksyon sa pagpapahiram ng DeFi. Ang mga gumagamit ay madalas na nakikibahagi sa maraming iba't ibang mga transaksyon sa pautang sa maraming iba't ibang mga platform, sinusubukang i-maximize ang mga bayarin o mga gantimpala na nakuha sa mga transaksyong ito. Maaaring hindi mabigla ang mga user na ito na Learn na ang mga bayarin o reward ay nabubuwisan, dahil ang interes na kinita sa mga pautang ng pera ay karaniwang nabubuwisan. Ngunit ang posibilidad na mangolekta si Uncle Sam ng buwis sa bawat pautang at pagbabayad ng Cryptocurrency ay maaaring mabigla sa mga gumagamit, na lumikha ng isang bitag sa buwis na maaaring makapinsala sa mabilis na umuusbong na industriya ng DeFi.

Ang piraso na ito ay bahagi ng CoinDesk's Linggo ng Buwis

Maraming tagapayo sa buwis ang nagtalo na, sa ilalim ng ilang dekada nang patnubay sa buwis na naaangkop sa mga securities loan, ang mga pautang ng Cryptocurrency ay hindi dapat bumubuo ng mga palitan ng buwis. Gayunpaman, ang argumentong ito ay maaaring mas malakas para sa sentralisadong Cryptocurrency (CeFi) na pagpapautang kaysa sa DeFi lending. Ang IRS ay hindi nagbigay ng gabay sa isyung ito, kaya ang mga nagbabayad ng buwis ay natitira sa kawalan ng katiyakan.

Mga transaksyon sa CeFi kumpara sa DeFi

Sa isang sentralisadong transaksyon sa pagpapautang ng Crypto , ang isang sentralisadong partido ay nagpapautang ng Cryptocurrency sa mga gumagamit. Halimbawa, maaaring gumamit ang isang customer ng pinahiram na BTC upang pumasok sa isang maikling sale. Pagkalipas ng ilang oras, babayaran ng customer ang utang, kasama ang bayad o gantimpala batay sa halaga ng utang at ang haba ng oras sa pagitan ng advance at pagbabayad ng utang (katulad ng pagbabayad ng interes).

Sa isang transaksyon sa pagpapahiram ng DeFi, walang pinagkakatiwalaan, sentralisadong partido na magsisilbing tagapagpahiram. Sa halip, ang sinumang may hawak ay maaaring magdeposito ng Cryptocurrency na balak nilang ipahiram sa isang pool gamit ang isang matalinong kontrata. Ang mga nanghihiram ay maaaring humiram ng Cryptocurrency na gaganapin sa pool na ito. Sa ilalim ng matalinong kontrata, matatanggap ng tagapagpahiram ang katutubong token ng platform (hal., DAI, COMP o aTokens). Ang mga native na token na ito ay maaaring ma-redeem sa ibang pagkakataon upang matanggap ng may-ari ang Cryptocurrency na ibinigay nila sa pool kasama ang bayad o reward na katulad ng pagbabayad ng interes.

Securities lending bilang isang modelo

Napagpasyahan ng IRS na ang Cryptocurrency ay itinuturing bilang ari-arian para sa mga layunin ng buwis at hindi bilang pera. Bagama't ang pautang ng pera at ang pagbabayad nito ay karaniwang hindi nabubuwisan, ang pautang ng ari-arian ay maaaring. Ang IRS ay hindi nagbigay ng anumang patnubay sa pagtrato sa buwis ng mga transaksyon sa pagpapautang ng Crypto , kaya ang mga nagbabayad ng buwis at ang kanilang mga tagapayo ay dapat tumingin sa mga pagkakatulad upang matukoy ang paggamot sa buwis.

Ang mga transaksyon sa pagpapahiram ng mga seguridad ay nagpapatuloy sa parehong paraan tulad ng mga sentralisadong transaksyon sa pagpapahiram ng Crypto , kaya natural na pagkakatulad ang mga ito. Sa ilalim ng seksyon 1058 ng tax code, ang mga nagbabayad ng buwis na nagbibigay ng mga securities loan sa pangkalahatan ay maaaring maiwasan ang pagkilala sa nabubuwisang pakinabang kung matutugunan nila ang ilang partikular na kinakailangan. Gayunpaman, ang "seguridad" para sa layuning ito ay tinukoy bilang "anumang bahagi ng stock sa anumang korporasyon, sertipiko ng stock o interes sa anumang korporasyon, tala, BOND, utang, o ebidensya ng pagkakautang, o anumang ebidensya ng interes sa o karapatan. upang mag-subscribe o bumili ng alinman sa mga nabanggit.” Dahil ang mga cryptocurrencies ay karaniwang hindi napapaloob sa kahulugan na iyon ng isang seguridad, ang mga nagbabayad ng buwis sa pangkalahatan ay hindi maaaring umasa sa seksyon 1058 para sa mga transaksyon sa pagpapautang ng Cryptocurrency .

Sa kawalan ng batas na tuntunin, ang mga nagbabayad ng buwis at ang kanilang mga tagapayo ay tumingin sa mga panuntunan sa karaniwang batas na namamahala sa mga transaksyon sa pagpapahiram ng mga mahalagang papel bago ang pagsasabatas ng seksyon 1058 noong 1978. Sa isang kaso noong 1926 na tinatawag na Provost v. United States, napagpasyahan ng Korte Suprema na ang isang transaksyon sa pagpapahiram ng mga mahalagang papel ay dapat ituring bilang isang palitan, sa halip na isang pautang, hindi bababa sa karaniwang kaso kung saan ang nanghihiram nakakakuha ng walang limitasyong kapangyarihan ng disposisyon sa mga securities advance.

Read More: Maaari Kang Utang ng Mga Buwis sa Crypto sa Mga Nakakagulat na Bagay na Ito sa 2022

Karaniwan, ang pagtrato bilang isang palitan ay nangangahulugan na ang transaksyon ay nabubuwisan. Gayunpaman, patuloy na tinatrato ng IRS ang mga tipikal na securities loan bilang mga transaksyong walang buwis sa pamamagitan ng malawakang pagtukoy sa mga parameter ng palitan. Itinuring ng IRS ang securities loan bilang isang ipinagpaliban na palitan, tinitingnan ang tagapagpahiram bilang pagpapalit ng mga share na ipinahiram para sa iba't ibang bahagi ng parehong seguridad na binayaran sa kalaunan. Dahil ang ari-arian na ipinahiram at ang ari-arian na binayaran ay hindi materyal na naiiba sa uri o lawak, ang ipinagpaliban na palitan na ito ay hindi nagresulta sa pagkilala ng pakinabang ng nagpapahiram.

Kung hinati ng IRS ang transaksyon sa dalawang magkahiwalay na palitan - una isang palitan ng mga securities na ipinahiram para sa pangako ng nanghihiram na magbayad, at pagkatapos ay isang hiwalay na palitan ng pangakong ito para sa nabayarang mga securities - malamang na magresulta ito sa isang nabubuwisang palitan sa pautang at ang pagbabayad dahil ang pangakong magbabayad ay materyal na naiiba sa pinagbabatayan ng mga mahalagang papel.

Ang isang Crypto lender ay maaaring umasa sa parehong mga awtoridad na ito upang maiwasan ang pagkilala ng pakinabang sa isang Crypto lending transaction na kung hindi man ay nakaayos upang sumunod sa seksyon 1058. Ang tagapagpahiram ay maaaring makita na pumapasok sa isang ipinagpaliban na palitan kung saan, sabihin nating, ang 3 BTC na pinahiram ay ipinagpalit sa isa pang 3 BTC na binayaran sa ibang pagkakataon. Hangga't ang nanghihiram ay nagbabayad gamit ang parehong Cryptocurrency, maaaring pagtalunan na ang ipinagpaliban na palitan na ito ay hindi dapat humantong sa pagkilala sa pakinabang.

Gayunpaman, tulad ng nabanggit sa itaas, sa mga transaksyon sa pagpapahiram ng DeFi, maaaring matanggap ng tagapagpahiram ang katutubong token ng platform, na maaaring matubos sa ibang pagkakataon para sa pinahiram Cryptocurrency, ngunit maaari ding ipagpalit sa sarili nitong karapatan. Dahil dito, maaaring mas mahirap para sa isang tagapagpahiram ng DeFi na makipagtalo na sila ay nakikibahagi sa iisang ipinagpaliban na palitan ng pinahiram Cryptocurrency para sa nabayarang Cryptocurrency, sa halip na isang pares ng magkahiwalay na palitan - isang paglipat ng Cryptocurrency para sa katutubong token, at pagkatapos ay ang paglipat ng katutubong token para sa pagbabayad ng hiniram Cryptocurrency.

Mas malalaking implikasyon

Ang pagbubuwis sa utang at ang pagbabayad ng Cryptocurrency ay magdaragdag ng malaking halaga ng alitan sa buwis sa mga transaksyon sa pagpapahiram ng DeFi at maaaring makapigil sa paglago ng umuusbong na industriyang ito. Bagama't hindi nagbigay ng patnubay ang IRS, ilang ibang bansa, kabilang ang UK, Norway at Australia, ay nagpasya na ang paggawa at pagbabayad ng isang DeFi loan ay maaaring magbunga ng nabubuwisang kita, na nagsisimula ng negatibong trend.

Ang Kongreso ay dapat na pumasok at lumikha ng isang eksepsiyon sa pambatasan para sa pagpapautang ng Crypto na katulad ng para sa pagpapahiram ng mga seguridad sa seksyon 1058. Ang gayong eksepsiyon ay lilikha ng katiyakan para sa mga nagpapahiram ng Cryptocurrency at para sa industriya ng DeFi sa kabuuan.

Karagdagang Pagbabasa mula sa Tax Week ng CoinDesk

Dumating ang Awtomatikong Tax Man

T ka ililigtas ng Crypto mula sa mga buwis, ngunit maaari nitong gawing mas madali silang magbayad, sabi ng futurist na si Dan Jeffries.

Paano Maiiwasan ang Pagkuha ng Rekt sa pamamagitan ng Mga Buwis sa Crypto

Ang patnubay sa buwis ay nahuhuli sa pagbabago. Gayundin ang software ng buwis. Samantala, dumarami ang mga maling akala. Kung hindi maingat, ang mga mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng higit na buwis kaysa sa inaasahan at kailangang mag-unload ng Crypto para mabayaran ang bill

Ang Mga Buwis ay Isang Wild Card para sa Mga Pampublikong Kumpanya na May Hawak ng Crypto

Kailangang isaalang-alang ng mga mamumuhunan sa MicroStrategy, Tesla, Block at Coinbase kung paano makakaapekto ang mga wild price swings sa mga resulta, hindi lamang direkta ngunit hindi direkta dahil sa kumplikadong mga patakaran sa accounting ng buwis.