T Namin Kailangan ang Panuntunan ng 'Politikal na Diskriminasyon' ng OCC

Matagal nang tumanggi ang malalaking bangko sa U.S. na magpautang sa mga minero ng karbon na gumagamit ng pamamaraan sa pagtanggal sa tuktok ng bundok. Sabi ni Wells Fargo ipinagbabawal nito naturang pagpapautang dahil kinikilala nito ang "mga nakataas na alalahanin ng komunidad na nauugnay sa pagsasanay."

Dapat bang pahintulutan ang mga bangko tulad ng Wells Fargo na huminto sa pagpapautang sa isang industriya dahil sa epekto nito sa kapaligiran o kawalan ng pangako nito sa katarungang panlipunan? T ba obligasyon ni Wells Fargo na maging neutral?

Si JP Koning, isang columnist ng CoinDesk , ay nagtrabaho bilang isang equity researcher sa isang Canadian brokerage firm at isang financial writer sa isang malaking Canadian bank. Siya ang nagpapatakbo ng sikatPera blog.

Ito ang isyu sa gitna ng kamakailang pagbabago ng panuntunanhttps://www.occ.treas.gov/news-issuances/federal-register/2020/nr-occ-2020-156a.pdf na iminungkahi ni Brian Brooks, acting head ng Office of the Comptroller of the Currency, o OCC, isang pangunahing regulator ng bangko sa U.S.. Gusto ni Brooks at OCC Chief Economist na si Charles Calamoris upang ihinto ang mga bangko mula sa “politically driven discrimination.” Pipigilan ng kanilang panuntunan ang mga banker na gumamit ng anumang bagay maliban sa regular na kredito at pamantayan sa pagpapatakbo para sa pagsusuri ng isang kumpanyang naghahanap ng mga serbisyong pinansyal.

Ang kinalabasan? Kailangang muling i-banko ni Wells Fargo ang mga minero ng karbon na nagsasagawa ng pag-alis sa tuktok ng bundok. Ang mga bangko ay kinakailangan ding muling magpautang sa mga kumpanya ng langis na kasangkot sa paggalugad sa North Slope ng Alaska, isang kasanayan na tulad ng Wells Fargo, Citigroup at JPMorgan Chase. lahat nangako para iwasan. Hindi rin sila papayagang sumuko sa mga aktibista na nananawagan para sa pagsasara ng account ng mga grupong T nila gusto, halimbawa, tulad ng Planned Parenthood.

Hindi ako sumasang-ayon sa iminungkahing tuntunin ng OCC. Ang mga pinagbabatayan na motibasyon ay mabuti, lalo na sa konteksto ng Operation Choke Point (tingnan sa ibaba). Ngunit sa palagay ko ay T ito kailangan ng US. Nakakabaliw na, sa pagsisikap na i-depoliticize ang sistema ng pagbabangko, malamang na pinipigilan ng OCC ang higit na pagkakaiba-iba sa mga service provider.

Operation Choke Point

Ang Operation Choke Point ay isang programa sa panahon ng Obama na sinubukan putulin ang hindi pinapaboran na mga industriya mula sa sistema ng pagbabangko. Noong 2011, ang Federal Deposit Insurance Corporation, o FDIC, isang pederal na katawan ng pamahalaan na nangangasiwa at sumusuri sa mga bangko sa U.S., ay naglagay ng ilang ganap na legal na mga kategorya ng negosyo sa listahang "mataas ang panganib" nito.

ONE sa mga ito ay ang payday lending, isang industriya na kadalasang sinisiraan dahil sa pagbiktima sa isang mahirap na kliyente. Mga panloob na email ng FDIC nagpahayag ng layunin para "makakuha sa payday lending" at para "makahanap ng paraan para pigilan ang ating mga bangko sa pagpapadali ng payday lending."

Mayroon na tayong mga desentralisadong platform kung saan ang mga nilapastangan ngunit legal na kumpanya ay maaaring pumunta para makakuha ng financing.

Pagkatapos ng ilang payday lender nagdemanda sa FDIC para sa paglabag sa kanilang mga karapatan sa nararapat na proseso (ang Calomiris ng OCC ay nagbigay ng ekspertong testimonya), sumang-ayon ang FDIC na ayusin ang hindi pagkakaunawaan. Ang regulator inamin na "kumilos ang ilang empleyado sa paraang hindi naaayon sa mga patakaran ng FDIC" at naglabas ng pahayag inuulit na ang pagsasagawa ng mga responsibilidad nito ay nakasalalay sa "mga batas at regulasyon, hindi sa mga personal na paniniwala o motibasyon sa pulitika." At kaya ang Operation Choke Point ay isara.

Sa palagay ko lahat ay maaaring sumang-ayon na ang Operation Choke Point ay kapintasan. Dapat manatiling neutral ang mga CORE regulatory at central banking layer ng financial system. Anuman ang uri ng mga legal na negosyong pipiliin ng mga bangko bilang kanilang mga customer, ang bawat bangko ay dapat bigyan ng pantay na access sa mga CORE tool sa pagbabayad ng Federal Reserve. Hindi rin dapat gamitin ng mga opisyal ng FDIC ang mga kapangyarihan nito sa pagsusuri upang paboran ang mga negosyo.

Mga account sa bangko ng patas na kalakalan

Ang problema sa bagong patakaran ng patas na pag-access ng OCC ay mayroon itong malaking blast radius. Oo, mapipigilan nito ang mga choke point na pinapatakbo ng gobyerno sa hinaharap. Ngunit ito ay hindi kinakailangang makapinsala sa mga pagsisikap ng mga bangko na hubugin ang kanilang mga tatak sa mga paraan na idinisenyo upang masiyahan ang mga umuusbong na panlasa ng mamimili.

Ang ika-21 siglong mamimili ay gustong malaman ang higit pa tungkol sa pinagmulan ng mga bagay na kanilang binibili. T lang tuna ang gusto namin, gusto namin ng dolphin-friendly tuna. T lang kape ang gusto namin, gusto namin ng fair trade coffee. At T namin nais na ang aming mga T-shirt ay ginawa sa mga sweatshop na may koton na lumago sa Xinjiang. Gusto namin ng etikal na T-shirt.

Tingnan din: J.P. Koning - Ang Pamantayan Tungkol sa Pagbabago ng Mga Pagbabayad

Ang pagbabagong ito sa paggasta ng consumer ay lumipat sa Finance. Mag-isip ng mga socially responsible index, green exchange-traded funds at activist investing. Nakikita rin natin ito sa mga Markets ng ginto. Ang pangunahing lugar ng kalakalan sa mundo, ang London Bullion Market, ay nai-set up isang responsableng supply chain na nangangailangan ng mga refiner na i-verify na ang mga minero ay ligtas na gumagamit ng mercury at hindi kasali sa pag-abuso sa karapatang Human .

Sa pagbabangko, ang mga pautang ay ang kumpay para sa paglikha ng mga ligtas na deposito. Kaya't kung gusto ng isang bangko na akitin ang mga modernong mamimili sa pamamagitan ng pag-set up ng malinis na supply chain (aka fair trade bank account) na nangangahulugan ng pruning source material para sa mga deposito, sabihin ang mga pautang sa minahan ng karbon.

Ngunit ang panuntunan ng OCC ay hahadlang sa pagpasok ng bagong consumerism na ito sa pagbabangko.

Espesyal ba ang pagbabangko?

Ang argumento laban sa pagpayag sa patas na trade bank account ay ang "pagbabangko ay espesyal." Brooks at Calomiris makipagtalo na Ang pag-arkila ng gobyerno at direktang pag-access sa Federal Reserve ay nag-oobliga sa mga bangko na magbigay ng mga serbisyo sa lahat ng kumpanya. At kaya dapat gawin ng Amerika nang wala ang mga bersyon ng pagbabangko ng dolphin-safe tuna at organic milk.

Ngunit binabawasan nito ang pagiging mapagkumpitensya ng sistema ng pagbabangko ng U.S..

Kung pipiliin ni Wells Fargo na iwasan ang paggawa ng isang kumikitang pautang sa isang Alaskan oil explorer dahil gusto nitong gawing berde ang mga deposito nito, kung gayon ang Bank of America, Regions Financial o anumang iba pang bangko na T masyadong nag-aalala ay papasok, gagawa ng utang at lalamunin ang mga nawalang kita.

Tingnan din: J.P. Koning - Ang Madilim na Kinabukasan Kung Saan Namumulitika ang Mga Pagbabayad at Nanalo ang Bitcoin

Hindi rin ang mga bangko ang tanging pinagmumulan ng financing para sa mga kumpanya. Ang US ay may ilan sa pinakamalalim na capital Markets sa mundo. Ang aming Alaskan explorer ay maaaring mag-isyu ng komersyal na papel, junk bond o equity. O marahil ang ilang masiglang tagapamagitan, sabi ng isang pribadong equity firm, ay makakahanap ng paraan upang masira ang embargo ng langis ng Alaska sa pamamagitan ng paghiram mula sa Wells Fargo at pagpapahiram ng mga pondo sa naka-blacklist na entity.

Sa wakas, T kami nakatira sa parehong mundo na ginawa namin limang taon na ang nakakaraan. Sa paglitaw ng mga pampublikong blockchain tulad ng Ethereum, mayroon na kaming mga desentralisadong platform kung saan ang mga nilapastangan ngunit legal na kumpanya ay maaaring pumunta sa secure na financing. Gumawa lang ng token na inaprubahan ng Securities and Exchange Commission at ilista ito sa isang desentralisadong palitan. Voila, binili at binayaran ang arctic oil drilling.

Para sa mga nag-aalala tungkol sa accessibility, T namin kailangan ang bagong panuntunan ng OCC. Upang magbantay laban sa mga choke point na itinataguyod ng gobyerno sa hinaharap, ipinakita na ng mga payday lender ang pinakamahusay na depensa: ang sistema ng hustisya. Pipigilan lamang ng panuntunan ng OCC ang kakayahan ng mga bangko na lumikha ng mga bagong produkto para sa mapang-akit na customer ngayon. Tiyak, ang Finance ng Amerika ay mayaman at sapat na magkakaibang upang mahawakan ang patas na mga account sa bangko sa kalakalan.