No necesitamos la regla de “discriminación política” de la OCC

Los grandes bancos estadounidenses se han negado durante mucho tiempo a prestar a los mineros de carbón que utilizan una técnica de extracción de carbón en la cima de las montañas. Wells Fargo afirma...prohíbeEste tipo de préstamos se otorgan porque reconocen "las elevadas preocupaciones de la comunidad asociadas con la práctica".

¿Debería permitirse que bancos como Wells Fargo dejen de prestar a una industria debido a su impacto ambiental o su falta de compromiso con la justicia social? ¿ No tiene Wells Fargo la obligación de ser neutral?

JP Koning, columnista de CoinDesk , trabajó como investigador de renta variable en una firma de corretaje canadiense y fue redactor financiero en un importante banco canadiense. Dirige el popular...Dineroblog.

Este es el problema central de un cambio de regla reciente https://www.occ.treas.gov/news-issuances/federal-register/2020/nr-occ-2020-156a.pdf propuesto por Brian Brooks, director interino de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), un regulador bancario clave de EE. UU. Brooks y el economista jefe de la OCC, Charles Calamoris, quierenPara detener a los bancosde la “discriminación política”. Su norma impediría a los banqueros utilizar criterios distintos a los habituales de crédito y operativos para evaluar a una empresa que solicita servicios financieros.

¿El resultado? Wells Fargo tendría que refinanciar a los mineros de carbón que practican la extracción de carbón en las cimas de las montañas. Los bancos también estarían obligados a reanudar los préstamos a las compañías petroleras que participan en la exploración de la vertiente norte de Alaska, una práctica que empresas como Wells Fargo, Citigroup y JPMorgan Chase ya han implementado.todo prometido para evitarlo. Tampoco se les permitiría ceder ante los activistas que piden el cierre de cuentas de grupos que no les gustan, por ejemplo, como Planned Parenthood.

No estoy de acuerdo con la norma propuesta por la OCC. Las motivaciones subyacentes son buenas, especialmente en el contexto de la Operación Choke Point (véase más adelante). Pero no creo que Estados Unidos la necesite. Resulta irónico que, al intentar despolitizar el sistema bancario, la OCC probablemente esté impidiendo una mayor diversidad en los proveedores de servicios.

Operación Choke Point

La Operación Choke Point fue un programa de la era Obama que intentócortar las industrias desfavorecidasDel sistema bancario. En 2011, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), organismo del gobierno federal que supervisa y examina a los bancos estadounidenses, incluyó varias categorías de negocios perfectamente legales en su lista de "alto riesgo".

ONE de ellos fue el de los préstamos de día de pago, una industria a menudo criticada por aprovecharse de una clientela pobre. Correos electrónicos internos de la FDIC. expresó una intenciónpara "atacar los préstamos de día de pago" y "encontrar una manera de impedir que nuestros bancos faciliten los préstamos de día de pago".

Ahora tenemos plataformas descentralizadas donde empresas vilipendiadas pero legales pueden acudir para conseguir financiación.

Después de varios prestamistas de día de pagodemandó a la FDICPor violar sus derechos al debido proceso (Calomiris, de la OCC, brindó testimonio experto), la FDIC acordó resolver la disputa. El reguladoraceptadoque “ciertos empleados actuaron de manera incompatible con las políticas de la FDIC” yemitió un comunicadoReiterando que el cumplimiento de sus responsabilidades se basa en "leyes y regulaciones, no en creencias personales ni motivaciones políticas". Y así, la Operación Choke Point fue...cerrar.

Creo que todos coincidimos en que la Operación Choke Point fue reprensible. Los CORE niveles regulatorios y de banca central del sistema financiero deben mantenerse neutrales. Independientemente del tipo de empresas legales que los bancos elijan como clientes, todos los bancos deben tener acceso equitativo a las CORE herramientas de pago de la Reserva Federal. Los funcionarios de la FDIC tampoco deberían poder usar sus facultades de inspección para favorecer a las empresas.

Cuentas bancarias de comercio justo

El problema con la nueva norma de acceso justo de la OCC es su amplio radio de acción. Si bien evitaría futuros cuellos de botella gestionados por el gobierno, perjudicaría innecesariamente los esfuerzos de los bancos por adaptar sus marcas a las nuevas preferencias de los consumidores.

El consumidor del siglo XXI quiere saber más sobre la procedencia de lo que compra. No solo queremos atún, queremos atún respetuoso con los delfines. No solo queremos café, queremos café de comercio justo. Y no queremos que nuestras camisetas se fabriquen en talleres clandestinos con algodón cultivado en Xinjiang. Queremos camisetas éticas.

Véase también: J.P. Koning -El estándar a punto de revolucionar los pagos

Este cambio en el gasto del consumidor se ha trasladado al Finanzas. Pensemos en índices socialmente responsables, fondos cotizados en bolsa ecológicos e inversión activista. También lo vemos en los Mercados del oro. El principal mercado de valores del mundo, el London Bullion Market, ha establecido... una cadena de suministro responsableque requiere que las refinerías verifiquen que los mineros utilizan el mercurio de forma seguray no están involucrados en abusos contra los derechos Human .

En el sector bancario, los préstamos son el forraje para crear depósitos seguros. Por lo tanto, si un banco quiere atraer a los consumidores modernos estableciendo una cadena de suministro limpia (es decir, una cuenta bancaria de comercio justo), eso implica reducir la fuente de depósitos, por ejemplo, los préstamos a las empresas mineras de carbón.

Pero la norma de la OCC bloquearía la entrada de este nuevo consumismo a la banca.

¿Es especial la banca?

El argumento contra la autorización de cuentas bancarias de comercio justo es que “la banca es especial”. Brooks y Calomirisargumentar queLa autorización gubernamental y el acceso directo a la Reserva Federal obligan a los bancos a prestar servicios a todas las empresas. Por lo tanto, Estados Unidos debe prescindir de las versiones bancarias del atún dolphin safe y la leche orgánica.

Pero esto resta importancia a la competitividad del sistema bancario estadounidense.

Si Wells Fargo decide evitar hacer un préstamo rentable a un explorador petrolero de Alaska porque quiere hacer más ecológicos sus depósitos, entonces Bank of America, Regions Financial o cualquier otro banco que no esté tan preocupado intervendrá, hará el préstamo y se quedará con las ganancias perdidas.

Véase también: J.P. Koning -El futuro oscuro donde los pagos se politizan y Bitcoin triunfa

Los bancos tampoco son la única fuente de financiación para las empresas. Estados Unidos cuenta con uno de los Mercados de capitales más profundos del mundo. Nuestro explorador de Alaska puede emitir papel comercial, bonos basura o acciones. O quizás algún intermediario emprendedor, por ejemplo, una firma de capital privado, encuentre la manera de romper el embargo petrolero de Alaska pidiendo prestado a Wells Fargo y prestándole los fondos a la entidad en la lista negra.

Por último, no vivimos en el mismo mundo que hace cinco años. Con la aparición de cadenas de bloques públicas como Ethereum, ahora contamos con plataformas descentralizadas donde empresas vilipendiadas, pero legales, pueden obtener financiación. Basta con crear un token aprobado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y listarlo en una plataforma de intercambio descentralizada. ¡Listo!, la perforación petrolera en el Ártico está comprada y pagada.

Para quienes se preocupan por la accesibilidad, no necesitamos la nueva norma de la OCC. Para protegerse de futuros cuellos de botella patrocinados por el gobierno, los prestamistas de día de pago ya han demostrado la mejor defensa: el sistema judicial. La norma de la OCC solo limitaría la capacidad de los bancos para crear nuevos productos para el cliente exigente de hoy. Sin duda, las Finanzas estadounidenses son lo suficientemente ricas y diversas como para gestionar cuentas bancarias de comercio justo.