Idinemanda ng SEC ang Crypto Exchange Binance at CEO na si Changpeng Zhao, Nagpaparatang sa Maramihang Paglabag sa Securities

Kinasuhan ng US Securities and Exchange Commission ang Crypto exchange Binance, ang operating company para sa Binance.US at Binance founder at CEO Changpeng "CZ" Zhao sa mga paratang ng paglabag sa mga federal securities laws noong Lunes.

Binance, Binance.US at CZ ay nag-alok ng mga hindi rehistradong securities sa pangkalahatang publiko sa anyo ng BNB token at Binance-linked BUSD stablecoin, sabi ng suit, na nagsasaad din na ang serbisyo ng staking ng Binance ay lumabag sa securities law. May mga katulad na singil laban sa BAM Trading – ang operating company para sa Binance.US – at ang Binance mismo, kabilang ang hindi pagrehistro bilang isang clearing agency, pagkabigo na magparehistro bilang isang broker at hindi pagrehistro bilang isang exchange. Inakusahan din ng SEC na pinahintulutan ng Binance ang pagsasama-sama ng mga pondo ng customer, na "lihim" na kinokontrol ng CZ ang Binance.US at ang isang entity na pagmamay-ari at pinapatakbo ng CZ ay nagpapalaki sa dami ng kalakalan ng Binance.US.

Read More: Binance Nagtitiis ng $69M sa Net Outflows Sa loob ng Isang Oras, Sa gitna ng SEC Charge: Nansen

Ilang beses ding idineklara ng demanda na pinahintulutan ng Binance ang mga tao sa US (ibig sabihin ay mga mamamayan ng US o mga taong naninirahan sa US) na mag-trade sa platform nito, sa kabila ng pagsasabing T ito .

"Bilang pangalawang bahagi ng plano nina Zhao at Binance na protektahan ang kanilang sarili mula sa regulasyon ng U.S., palagi nilang inaangkin sa publiko na ang Binance.com Platform ay hindi nagsilbi sa mga tao sa U.S., habang sabay na itinago ang kanilang mga pagsisikap upang matiyak na ang pinakamahahalagang customer ng U.S. ay nagpatuloy sa pangangalakal sa platform," sabi ng suit. "Noong inilunsad ang Binance.US Platform noong 2019, inanunsyo ng Binance na nagpapatupad ito ng mga kontrol para harangan ang mga customer ng U.S. mula sa Binance.com Platform. Sa totoo lang, kabaligtaran ang ginawa ni Binance. Inutusan ni Zhao ang Binance na tulungan ang ilang mga customer sa U.S. na may mataas na halaga sa pag-iwas sa mga kontrol na iyon at gawin ito nang palihim dahil 'hindi niya sinagot ang sarili ni Binance' dahil ayaw ni Zhao na panagutin ang kanyang sarili. ang mga pagkilos na ito."

Inakusahan din ng SEC na maraming iba pang mga token, kabilang ang mga native na barya para sa Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), COTI (COTI) at Algorand blockchains (ALGO), Filecoin network (FIL), Cosmos hub (ATOM), Sandbox platform (SAND), Axie Infinity (AXS) at Decentraland (MANA).

Ang sariling Chief Compliance Officer ng Binance ay nagsabi sa isa pang empleyado noong 2018 na "kami ay tumatakbo bilang isang fking unlicensed securities exchange sa USA," sabi ng suit.

Pagsasama-sama at paglilipat ng mga pondo

Ang Binance at ang mahina nitong kontrol sa pananalapi ay nangangahulugan na ang mga pondo ng customer ay inilihis, kabilang ang potensyal para sa mga personal na gamit, sinabi ng suit. Ang Merit Peak Limited, isang market Maker na dating nakatali kay Zhao, ay may access sa "bilyon-bilyong US dollars ng mga pondo ng customer," habang ang Sigma Chain, isa pang entity na kinokontrol ng CZ, ay nakatanggap ng halos $200 milyon mula sa BAM Trading at isang BAM Trading custody account, sinasabi ng SEC. Si CZ mismo ang diumano'y "personal na nakatanggap ng $62.5 milyon mula sa ONE sa mga bank account ng Binance" sa pagitan ng Oktubre 2022 at Enero 2023.

"Sa kawalan ng pangangasiwa sa regulasyon, ang mga Defendant ay libre at naglipat ng mga asset ng Crypto at fiat ng mga namumuhunan ayon sa nagustuhan ng mga Defendant, kung minsan ay pinagsasama-sama at inililihis sila sa mga paraan na hindi magagawa ng mga wastong nakarehistrong broker, dealer, exchange at clearing na ahensya," sabi ng suit.

Bumili din ang Sigma Chain ng yate sa halagang $11 milyon mula sa account na may access sa mga pondo ng customer, sinabi ng SEC.

Ayon sa suit, ang CZ ay nagmamay-ari ng 100% ng isang entity na tinatawag na "CPZ Holdings Limited," na siya namang nagmamay-ari ng 100% ng "BAM Management Company Limited," na sa bahagi nito ay nagmamay-ari ng 81% ng "BAM Management US Holdings Inc.," na ang natitirang equity ay mapupunta sa mga seed investor at dating empleyado. Ang BAM Management US ay ang pangunahing kumpanya ng BAM Trading Services, na nagpapatakbo naman ng Binance.US.

Inihayag ng SEC ang mga panloob na pakikibaka ng mga CEO ng U.S. sa CZ at mga nangungunang opisyal ng Binance na kumokontrol sa mga operasyon ng U.S. sa kabila ng mga katiyakan ng kalayaan. Ang mga operasyon ng U.S. ay nagreklamo ng "mga tanikala" na humihiling sa mga tagapamahala nito na makakuha ng pag-apruba mula sa pandaigdigang kumpanya para sa mga pangunahing tungkulin.

Read More: Bumaba ng 10% ang Mga Pagbabahagi ng Coinbase Kasunod ng Suit ng SEC Laban sa Binance

"Napagtanto ko, huh, hindi talaga ako ang nagpapatakbo ng kumpanyang ito, at ang misyon na pinaniniwalaan kong pinirmahan ko ay T ang misyon. At sa sandaling napagtanto ko iyon, umalis ako," ang dating CEO ng US na si Brian Brooks - na pumalit pagkatapos patakbuhin ang US Office of the Comptroller of the Currency - ay sinipi bilang sinasabi, bagaman siya ay kinilala lamang bilang "CEO B" sa suit. Nagbitiw si Brooks pagkatapos lamang ng tatlong buwan sa pamumuno ng US arm ni Binance.

May partikular na pag-aalala si Brooks tungkol sa ginagawa ng Merit Peak at Sigma Chain sa platform ng Binance.US.

"Ang aming mga customer ay T, alam mo, malinaw na mga order nang walang presensya ng mga gumagawa sa aming platform, naisip ko na iyon ay isang tunay na problema," Brooks ay sinipi bilang sinasabi. "Iminungkahi nito na ang kumpanya ay, sa katunayan, ay lubos na umaasa sa CZ, hindi lamang bilang isang taong kontrol kundi bilang isang katapat na pang-ekonomiya."

Si Catherine Coley, na unang CEO ng mga operasyon ng US, ay nagreklamo sa loob sa ONE punto na ang kanyang "buong koponan ay nasa kanilang breaking point," ayon sa suit, na kinilala siya bilang "CEO A."

Sa ONE punto, sinubukan ni Coley na ituloy ang tinatawag niyang "Proyekto 1776" - isang sanggunian sa American Revolution. Sinabi niya sa isang kapwa empleyado na ito ay "para sa ating kalayaan," ayon sa suit.

Pag-iwas sa regulasyon

Ang bahagi ng SEC suit ay tumutukoy sa tinatawag na Mga dokumentong "Tai Chi"., na orihinal na iniulat ng Forbes noong 2020, na lumalabas na isang plano para sa Binance na opisyal na lumabas sa U.S. habang pinapanatili pa rin ang presensya sa pamamagitan ng isang affiliate.

Sinipi ng suit ang mga empleyado ng Binance na tinatalakay ang mga paraan upang payagan ang mga customer ng U.S. na mag-trade sa binance.com.

Gayundin ng pag-aalala: Binance ay nagkaroon ng access sa Binance.USmga wallet at asset, at nagkaroon ng access sa mga tool sa pag-iingat at pribadong susi ng entity ng U.S., sinasabi ng SEC.

Nag-tap din ang kumpanya ng mga market makers - partikular ang Merit Peak at Sigma Chain - upang palakasin ang dami ng kalakalan Binance.US. Lumikha ito ng mga salungatan ng interes sa pagitan ng CZ at ng mga customer ng Binance.US, diumano ng SEC.

"Upang lumikha at mapanatili ang pagkatubig sa Binance.US Ang Platform, BAM Trading ay nagrekrut ng mga kumpanya sa paggawa ng merkado at iba pang mga institusyon, na kadalasang nag-aalok ng mababang bayad bilang mga insentibo. Sina Zhao at Binance ay matalik na kasangkot sa mga pagsisikap na ito, na naglagay sa mga pampinansyal na interes ni Zhao sa mga interes ng mga customer na nakikipagkalakalan sa platform na kinokontrol niya," sabi ng SEC.

Nabanggit din ng suit na ang Binance.US ay nagpapatakbo ng sarili nitong OTC desk, at sa loob ng dalawang taon, ang tanging katapat nito ay ang Alameda Research, na itinatag ng FTX creator na si Sam Bankman-Fried. Ang Alameda, kasama ang natitirang imperyo ng FTX, ay bumagsak noong Nobyembre.

'Masiglang ipagtanggol'

Sa mahabang tweet, Tinawag ng Binance.US ang suit na "pinakabagong halimbawa ng regulasyon sa pamamagitan ng pagpapatupad," at sinabi nitong naniniwala na ang suit ay "walang basehan."

Ibinahagi ni Binance isang pahayag sa blog nito, na nagsasabing ang kumpanya ay "aktibong nakipagtulungan sa mga pagsisiyasat ng SEC at nagsumikap na sagutin ang kanilang mga tanong at tugunan ang kanilang mga alalahanin," pati na rin ang pagsisikap para sa isang kasunduan.

"Upang maging malinaw: ang anumang mga paratang na ang mga asset ng user sa Binance.US platform ay nasa panganib ay mali lang, at walang katwiran para sa pagkilos ng Staff dahil sa sapat na oras na kinailangan ng Staff na magsagawa ng kanilang pagsisiyasat. Lahat ng asset ng user sa Binance at Binance affiliate platform, kabilang ang Binance.US, ay ligtas at ligtas, at buong lakas naming ipagtatanggol laban sa anumang mga paratang na salungat," sabi ng pahayag.

Read More: Binance Hands Rising Star Teng Pangunahing Tungkulin upang Palitan ang CEO na si Zhao sa Pinakamalaking Crypto Exchange

Sa isang press release, sinabi ni SEC Chair Gary Gensler, "Sa pamamagitan ng labintatlong kaso, sinasabi namin na ang Zhao at Binance entity ay nasangkot sa isang malawak na web ng panlilinlang, mga salungatan ng interes, kawalan ng Disclosure, at kalkuladong pag-iwas sa batas."

Isang tagapagsalita ng SEC ang nag-refer sa CoinDesk sa isang press release na ibinahagi ng ahensya. Isang tagapagsalita ng Binance ang nagpadala sa CoinDesk ng katulad na pahayag sa post sa blog nito, na nagsasabing ang mga token na pinangalanan ng SEC ay hindi mga securities.

Ang kaso ng SEC ay nagdaragdag sa mga paratang na dinala noong Marso ng taong ito ng US regulator Commodity Futures Trading Commission (CFTC) na sinadyang nag-alok ang Binance at ang founder nito na si Changpeng Zhao ng mga hindi rehistradong produkto ng Crypto derivatives sa US laban sa pederal na batas. Marami sa mga paratang sa demanda ng SEC ay katulad din ng reklamo ng CFTC.

Sa isang tweet, nag-tweet si CZ ng "4," mahalagang tinatawag ang balita na "fud," (para sa takot, kawalan ng katiyakan at pagdududa).

Mga parusa

Hinahangad ng SEC na ihinto ang Binance, Binance.US at "bawat isa sa kani-kanilang mga ahente," ETC. mula sa patuloy na paglabag sa mga pederal na batas, iwaksi ang anumang "ill-gotten gains" na may prejudgement interest at magbayad ng mga parusang sibil.

Nais din ng SEC na hadlangan si CZ na maging opisyal o direktor ng sinumang tagapagbigay ng securities, at hadlangan ang Binance, Binance.US at CZ mula sa paglahok o pangangalakal ng anumang mga securities, "kabilang ang mga Crypto asset securities."

Kasama rin dito ang pagharang sa mga nasasakdal mula sa pagkilos bilang isang hindi rehistradong broker, clearing agency o pakikipagpalitan sa anumang Crypto asset securities, sinabi ng suit.

Basahin ang buong suit sa LINK na ito.

Jesse Hamilton, Ian Allison, Jack Schickler at Helene Braun nag-ambag ng pag-uulat.

I-UPDATE (Hunyo 5, 2023, 15:23 UTC): Nagdagdag ng CZ tweet.

I-UPDATE (Hunyo 5, 15:35 UTC): Nagdaragdag ng mga detalye mula sa suit.

I-UPDATE (Hunyo 5, 16:00 UTC): Nagdaragdag ng mga karagdagang paratang at detalye.

I-UPDATE (Hunyo 5, 16:20 UTC): Nagdaragdag ng mga sagot sa Binance, Binance.US.

I-UPDATE (Hunyo 5, 17:20 UTC): Nagdaragdag ng karagdagang detalye.

I-UPDATE (Hunyo 5, 17:25 UTC): Nagdaragdag ng karagdagang pahayag ng Binance.

I-UPDATE (Hunyo 5, 18:15 UTC): Nagdagdag ng SEC tweet.