La SEC poursuit Binance et son PDG Changpeng Zhao, pour de multiples violations des lois sur les valeurs Crypto .

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a poursuivi lundi la bourse de Crypto Binance, la société d'exploitation de Binance.US et le fondateur et PDG de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, pour des allégations de violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

Binance, Binance.US et CZ ont proposé des titres non enregistrés au grand public sous la forme du jeton BNB et du stablecoin BUSD lié à Binance, dit le costume, qui allègue également que le service de jalonnement de Binance a enfreint la législation sur les valeurs mobilières. Des accusations similaires ont été portées contre BAM Trading – la société exploitante de Binance.US – et Binance elle-même, notamment pour défaut d'enregistrement en tant qu'agence de compensation, défaut d'enregistrement en tant que courtier et défaut d'enregistrement en tant que plateforme d'échange. La SEC a également allégué que Binance autorisait le mélange des fonds des clients, que CZ contrôlait « secrètement » Binance.US et qu'une entité détenue et exploitée par CZ gonflait le volume des transactions de Binance.US.

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La plainte a également allégué à plusieurs reprises que Binance autorisait les personnes américaines (c'est-à-dire les citoyens américains ou les personnes vivant aux États-Unis) à négocier sur sa plateforme, bien qu'elle ait déclaré que ce n'était T.

« Dans le cadre de leur plan visant à se protéger de la réglementation américaine, Zhao et Binance ont constamment affirmé publiquement que la plateforme Binance.com ne servait pas les citoyens américains, tout en dissimulant leurs efforts pour garantir que les clients américains les plus importants continuent de trader sur la plateforme », indique la plainte. « Lors du lancement de la plateforme Binance.US en 2019, Binance a annoncé la mise en place de contrôles pour bloquer l'accès des clients américains à la plateforme Binance.com. En réalité, Binance a fait l'inverse. Zhao a demandé à Binance d'aider certains clients américains importants à contourner ces contrôles, et ce, subrepticement, car – comme Zhao l'a lui-même reconnu – Binance ne voulait pas être tenue responsable de ces agissements. »

La SEC a également allégué qu'un certain nombre d'autres jetons, y compris les pièces natives des blockchains Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), COTI (COTI) et Algorand (ALGO), le réseau Filecoin (FIL), le hub Cosmos (ATOM), la plateforme Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) et Decentraland (MANA) sont des titres.

Le responsable de la conformité de Binance lui-même a déclaré en 2018 à un autre employé que « nous opérons comme une putain de bourse de valeurs sans licence aux États-Unis », selon la plainte.

Mélange et détournement de fonds

Binance et ses contrôles financiers défaillants ont entraîné le détournement de fonds de clients, notamment à des fins personnelles, selon la plainte. Merit Peak Limited, un Maker de marché auparavant lié à Zhao, avait accès à des « milliards de dollars américains de fonds clients », tandis que Sigma Chain, une autre entité contrôlée par CZ, a reçu près de 200 millions de dollars de BAM Trading et d'un compte de dépôt de BAM Trading, selon la SEC. CZ lui-même aurait « personnellement reçu 62,5 millions de dollars sur ONEun des comptes bancaires de Binance » entre octobre 2022 et janvier 2023.

« En l'absence de surveillance réglementaire, les défendeurs étaient libres de transférer et ont transféré les actifs Crypto et fiat des investisseurs à leur guise, les mélangeant et les détournant parfois d'une manière que les courtiers, les négociants, les bourses et les agences de compensation dûment enregistrés n'auraient pas pu faire », indique la poursuite.

Sigma Chain a également acheté un yacht pour 11 millions de dollars à partir du compte qui avait accès aux fonds des clients, a déclaré la SEC.

Selon la plainte, CZ détenait 100 % d'une entité appelée « CPZ Holdings Limited », qui détenait à son tour 100 % de « BAM Management Company Limited », laquelle détenait 81 % de « BAM Management US Holdings Inc. », le reste du capital étant destiné à des investisseurs d'amorçage et à d'anciens employés. BAM Management US était la société mère de BAM Trading Services, qui exploitait Binance.US.

La SEC a révélé des conflits internes entre les PDG américains et CZ et les hauts responsables de Binance, qui contrôlaient les opérations américaines malgré les garanties d'indépendance. Les opérations américaines se sont plaintes de « contraintes » exigeant de leurs dirigeants qu'ils obtiennent l'approbation de l'entreprise mondiale pour leurs fonctions de base.

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« J'ai réalisé que ce n'était pas moi ONE dirigeais cette entreprise, et que la mission pour laquelle je croyais m'être engagé n'était T la bonne. Et dès que j'ai compris cela, je suis parti », aurait déclaré l'ancien PDG américain Brian Brooks – qui avait pris la relève après avoir dirigé l'Office of the Comptroller of the Currency (OCCM) –, bien qu'il soit identifié uniquement comme le « PDG B » dans la plainte. Brooks a démissionné après seulement trois mois à la tête de la branche américaine de Binance.

Brooks avait des inquiétudes particulières quant à ce que faisaient Merit Peak et Sigma Chain sur la plateforme Binance.US.

« Nos clients ne pouvaient T, vous savez, traiter leurs commandes sans la présence de ces fabricants sur notre plateforme. Je pensais que c'était un réel problème », aurait déclaré Brooks. « Cela suggérait que l'entreprise était, en réalité, fortement dépendante de CZ, non seulement comme personne de contrôle, mais aussi comme contrepartie économique. »

Catherine Coley, qui fut la première PDG des opérations américaines, s'est plainte en interne à un moment donné que « toute son équipe était au bord du gouffre », selon la plainte, qui l'identifiait comme « PDG A ».

À un moment donné, Coley a tenté de mettre en œuvre ce qu'elle appelait le « Projet 1776 » – une référence à la Révolution américaine. Elle a déclaré à un collègue que c'était « pour notre indépendance », selon la plainte.

Échapper à la réglementation

Une partie de la plainte de la SEC fait référence à ce que l'on appelleDocuments « Tai Chi », dont Forbes a initialement parlé en 2020, qui semblait être un plan pour que Binance quitte officiellement les États-Unis tout en maintenant une présence via une filiale.

La plainte cite des employés de Binance discutant des moyens de permettre aux clients américains de négocier surbinance.com.

Autre sujet de préoccupation : Binance avait accès àBinance.USLes portefeuilles et les actifs de l'entité américaine et avaient accès aux outils de garde et aux clés privées de l'entité américaine, a allégué la SEC.

La société a également fait appel à des teneurs de marché, notamment Merit Peak et Sigma Chain, pour augmenter le volume des transactions surBinance.USCela a créé des conflits d'intérêts entre CZ et les clients de Binance.US, a allégué la SEC.

« Créer et maintenir la liquidité sur leBinance.USLa plateforme BAM Trading a recruté des teneurs de marché et d'autres institutions, proposant souvent des frais réduits en guise d'incitation. Zhao et Binance étaient étroitement impliqués dans ces efforts, ce qui a placé les intérêts financiers de Zhao en conflit avec ceux des clients négociant sur la plateforme qu'il contrôlait, a déclaré la SEC.

La plainte souligne également que Binance.US exploite son propre bureau de négociation de gré à gré et que, sur une période de deux ans, sa seule contrepartie était Alameda Research, fondée par Sam Bankman-Fried, le créateur de FTX. Alameda, comme le reste de l'empire FTX, s'est effondrée en novembre dernier.

«Défendre vigoureusement»

Dans un long tweetBinance.US a qualifié le procès de « dernier exemple de régulation par l'application de la loi » et a déclaré qu'il estimait que le procès était « sans fondement ».

Binance partagéune déclarationsur son blog, affirmant que la société avait « activement coopéré avec les enquêtes de la SEC et avait travaillé dur pour répondre à leurs questions et à leurs préoccupations », ainsi que pour œuvrer à un règlement.

Soyons clairs : toute allégation selon laquelle les actifs des utilisateurs de la plateforme Binance.US auraient été menacés est tout simplement fausse, et rien ne justifie l'action du personnel compte tenu du temps considérable dont il a disposé pour mener son enquête. Tous les actifs des utilisateurs sur Binance et les plateformes affiliées à Binance, y comprisBinance.US« Nous sommes en sécurité et nous défendrons vigoureusement contre toute allégation contraire », indique le communiqué.

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Dans un communiqué de presse, le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré : « Par le biais de treize chefs d'accusation, nous alléguons que les entités Zhao et Binance se sont livrées à un vaste réseau de tromperie, de conflits d'intérêts, de manque de Déclaration de transparence et d'évasion calculée de la loi. »

Un porte-parole de la SEC a renvoyé CoinDesk à un communiqué de presse partagé par l'agence. Un porte-parole de Binance a envoyé à CoinDesk une déclaration similaire sur son blog, précisant que les jetons cités par la SEC ne sont pas des valeurs mobilières.

Le procès de la SEC s'ajoute àallégations portées en mars de cette année La Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l'autorité de régulation américaine, a accusé Binance et son fondateur Changpeng Zhao d'avoir sciemment proposé des produits dérivés Crypto non enregistrés aux États-Unis, en violation de la loi fédérale. Nombre des allégations contenues dans la plainte de la SEC ressemblent également à la plainte de la CFTC.

Dans un tweet, CZ a tweeté « 4 », qualifiant essentiellement la nouvelle de « fud » (pour peur, incertitude et doute).

Pénalités

La SEC cherche à empêcher Binance, Binance.US et « chacun de leurs agents respectifs », ETC de continuer à violer les lois fédérales, de restituer tous les « gains mal acquis » avec intérêts avant jugement et de payer des sanctions civiles.

La SEC veut également interdire à CZ d'être dirigeant ou administrateur de tout émetteur de valeurs mobilières, et empêcher Binance, Binance.US et CZ de participer ou de négocier des valeurs mobilières, « y compris des valeurs mobilières de Crypto actifs ».

Cela inclurait également l'interdiction pour les défendeurs d'agir en tant que courtier non enregistré, agence de compensation ou bourse avec des titres d'actifs Crypto , selon la poursuite.

Lire l'intégralité du procès sur ce LINK.

Jesse Hamilton,Ian Allison,Jack Schickler et Hélène Brauncontribution au reportage.

MISE À JOUR (5 juin 2023, 15h23 UTC) :Ajoute le tweet de CZ.

MISE À JOUR (5 juin, 15h35 UTC) :Ajoute des détails au costume.

MISE À JOUR (5 juin, 16h00 UTC) :Ajoute des allégations et des détails supplémentaires.

MISE À JOUR (5 juin, 16h20 UTC) :Ajoute les réponses Binance et Binance.US.

MISE À JOUR (5 juin, 17h20 UTC) :Ajoute des détails supplémentaires.

MISE À JOUR (5 juin, 17h25 UTC) :Ajoute une déclaration Binance supplémentaire.

MISE À JOUR (5 juin, 18h15 UTC) :Ajoute un tweet de la SEC.