Sam Bankman-Fried 'Nagsinungaling,' DOJ Tells Jury; Sinusubukan ng Depensa na I-pin ang FTX Collapse kay Caroline Ellison

• Sa kanilang pambungad na pahayag noong Miyerkules, tinawag ng mga tagausig ng US ang nabigong imperyo ng Crypto ni Sam Bankman-Fried bilang isang "bahay ng mga baraha ... na binuo sa isang kasinungalingan."
• Tinutulan ng kanyang koponan sa pagtatanggol na ang tagapagtatag ng FTX ay kumilos nang may mabuting loob at ang Crypto juggernaut ay nabigo nang hindi kasalanan ni Bankman-Fried.
• Ang unang saksi sa pag-uusig, isang mangangalakal ng mga kalakal na nakabase sa London, ay isang customer ng FTX na nawalan ng $134,000 mula sa pagbagsak ng palitan.

I-UPDATE (Okt. 4, 2023, 19:59 UTC): Nagdaragdag ng unang saksi ng pag-uusig sa mga huling talata ng kuwento.

I-UPDATE (Okt. 4, 2023, 21:43 UTC): Nagdagdag ng pangalawang saksi ng prosekusyon.

Ang buong Crypto empire ng founder ng FTX na si Sam Bankman-Fried ay isang “house of cards” na “binuo sa isang kasinungalingan,” sabi ng US Department of Justice sa pambungad nitong pahayag sa paglilitis ng founder ng FTX.

Tinutulan ng defense team ng Bankman-Fried na ang dating tagapagtatag ng FTX ay kumilos nang may mabuting loob – kahit na ang kanyang mga negosyo ay masyadong mabilis na lumago at bumagsak nang hindi niya kasalanan, sabi ng kanyang mga abogado. Inatasan nila ang ONE sa kanyang mga empleyado, ang kanyang dating kaibigan na si Caroline Ellison, at sinabing nabigo siyang mag-install ng mga pananggalang. Si Ellison ay umamin na ng guilty at magpapatotoo sa panahon ng paglilitis.

Ang kriminal na paglilitis ni Bankman-Fried sa mga kaso ng pandaraya at pagsasabwatan ay nagsimula noong Miyerkules ng 12:30 p.m. sa New York. Sinabi ni Assistant U.S. Attorney Nathan Rehn sa 12-taong hurado na ang gobyerno ay magpapakita ng ebidensya at mga ekspertong saksi na magpapatunay na ang dating Crypto king ay "nagsinungaling sa kanyang mga customer" at ginamit ang kanilang pera upang bilhin ang kanyang sarili ng "pera, kapangyarihan at impluwensya."

"Nagbuhos siya ng pera - pera ng ibang tao - sa mga pamumuhunan," sabi ni Rehn. “Ginastos niya ang perang iyon sa lahat ng uri ng paraan para sa kanyang sarili.”

Basahin ang lahat ng Ang saklaw ng pagsubok ng SBF ng CoinDesk dito.

Ang mga abogado ni Bankman-Fried ay nakipagtalo sa kanilang pambungad na pahayag na ang dating tagapagtatag ng FTX at Alameda Research ay hindi kailanman sinadya na magnakaw ng pera ng mga customer - siya ay nabigla lamang sa bilis kung saan ang parehong kanyang mga negosyo ay lumago.

"Hindi niya nilayon na magnakaw mula sa sinuman," sabi ng nangungunang abogado ng depensa, si Mark Cohen, sa mga hurado na pinili noong Miyerkules. Sinabi rin niya na si Bankman-Fried ay "kumilos nang may mabuting loob" at na "T siya nanloko ng sinuman."

Ang FTX app at mga tuntunin ng serbisyo ay nagsabi sa mga customer na ang pera na inilagay nila sa palitan ay iniingatan para sa kanila "na parang nakaupo sila doon" – ngunit, sa katotohanan, inilipat ng Bankman-Fried ang mga pondong iyon sa "mas maliit at malihim na kumpanya" na tinatawag na Alameda Research at ginugol ang mga ito sa "mga luho" para sa kanyang sarili, sa kanyang mga kaibigan at miyembro ng pamilya, sinabi ni Rehn sa korte Bilang karagdagan, ginamit ni Bankman-Fried ang pera upang gumawa ng mga pampulitikang donasyon na nagpapahintulot sa kanya na makakuha ng pabor sa mga makapangyarihang tao sa Capitol Hill, sabi ni Rehn.

“ Learn mong ang nasasakdal ay kumuha ng bilyun-bilyong dolyar mula sa … mga account [may hawak na pondo ng mga customer] … at ginastos niya ito, at ang mga customer ay walang paraan upang malaman,” sabi ni Rehn.

Kinuha ng Bankman-Fried ang higit sa $10 bilyon mula sa FTX para bayaran ang mga utang ng kapatid nitong kumpanyang Alameda Research noong Mayo at Hunyo ng 2022, at sinubukang "i-orkestrate ang pagtatakip" sa pamamagitan ng pag-uutos sa paglikha ng mga maling financial statement, idinagdag ni Rehn. Nagpatotoo din siya sa harap ng Kongreso, na sinasabing hindi kailanman ninakaw ng FTX ang mga pondo ng mga customer, aniya.

Gayunpaman, ang "kasinungalingan" na iyon ay sumabog nang ang mga pahayag sa pananalapi ng Alameda ay "na-leak online," sabi ni Rehn, na tumutukoy Ang award-winning na pag-uulat ng CoinDesk sa isang panloob na dokumento mula sa Alameda na nagpakilos sa pagbagsak ng FTX noong nakaraang taglagas.

Read More: Tinulungan ni Sam Bankman-Fried Scoops ang CoinDesk WIN ng Loeb Award, isang Top Journalism Prize

Gayunpaman, sinubukan ni Bankman-Fried na "takpan ang kanyang mga track," na nag-tweet ng mga maling katiyakan sa kanyang mga customer, na nagtuturo sa kanyang mga empleyado na i-set up ang mga panloob na platform ng komunikasyon ng kanyang kumpanya upang awtomatikong tanggalin ang mga mensahe sa pagitan niya at ng kanyang mga empleyado at pamemeke ng mga kontrata at iba pang mga dokumento, sabi ni Rehn.

Plano ng DOJ na magpakita ng mga dokumento, mga file ng mamumuhunan, mga pahayag sa pananalapi at sariling mga tinanggal na tweet ni Bankman-Fried sa panahon ng paglilitis, bilang karagdagan sa testimonya ng saksi, aniya.

Posisyon ng depensa

Sinimulan ni Cohen ang kanyang pambungad na pahayag bilang pagtatanggol kay Bankman-Fried sa pamamagitan ng pagtatanong sa mga hurado na hatulan "batay sa totoong mga karanasan sa buhay," at sinabi niyang ipapaliwanag niya "kung ano talaga ang nangyari." Ilang sandali bago ito, sinabi ng isang Assistant US Attorney sa mga hurado na ang dating Crypto mogul ay "nagsinungaling sa mundo" at "nagnakaw ng pera" habang patuloy na nangangako sa mga customer na ang kanilang mga asset sa FTX ay ligtas.

Sinabi ng depensa na ang gobyerno ay "tinatanggal ang mga bagay sa labas ng konteksto." Sa halip na maging isang magnanakaw, si Bankman-Fried ay "isang taong nagtrabaho nang husto" at ang mga kumpanya ay lumago nang napakabilis kung saan daan-daang desisyon ang kailangang gawin araw-araw, sabi ni Cohen.

"Walang CEO at tiyak na hindi si Sam ay maaaring maging kahit saan at gawin ang lahat," sabi ni Cohen.

Sinabi rin ng gobyerno sa mga hurado ang tungkol sa kung gaano kalapit ang pagkakaugnay ng diumano'y magkahiwalay na entity na Alameda Research at FTX at na si Bankman-Fried, kahit na pagkatapos niyang magbitiw sa kanyang tungkulin bilang CEO, ay nanatiling napakasangkot sa mga desisyon sa negosyo ng Alameda Research.

Sinabi ng depensa na "walang mali doon," at ang Bankman-Fried ay nanatiling mayoryang may-ari sa Alameda, kung kaya't siya ay patuloy na lubos na nasangkot. Ipinaliwanag din niya na ang FTX ay nangangailangan ng pagkatubig at ang Alameda Research ay kinuha ang papel ng market Maker.

"Ganap na normal," sabi ni Cohen.

Kinuha ng depensa ang mga pangunahing saksi ng gobyerno - sina Ellison at dating mga executive ng FTX na sina Gary Wang at Nishad Singh - na nagsasabing sila ay nagpapatotoo dahil sa mga kasunduan sa pakikipagtulungan.

"Ang pakikipagtulungan sa totoong mundo ay nangangahulugan ng pagpapatotoo sa paraang sumusuporta sa kaso ng gobyerno," sabi ni Cohen. "Dapat na overhang lahat ng sinasabi nila."

Sa mga buwan bago ang paglilitis, sinabi ng mga abogado ni Bankman-Fried na ipagtatalo nila na ang dating Crypto mogul ay kumilos nang "mabuti ang loob" noong nagpahiram siya ng mga pondo sa mga executive ng FTX at Alameda at sa anumang paraan ay hindi nilalayong dayain ang mga customer, mamumuhunan o nagpapahiram. .

Parehong ang pambungad na pahayag ng depensa at tagausig ay dumating pagkatapos ni Judge Kaplan pumili ng hurado ng 12 indibidwal na Social Media sa kaso noong Miyerkules. Ang mga hurado na iyon ay pinili mula sa isang grupo ng higit sa 80 mga prospective na hurado na humarap sa korte noong Martes at tinanong ng iba't ibang mga katanungan, parehong may kaugnayan sa trabaho at personal.

Bago ginawa ng DOJ ang pambungad na argumento, binasa ni Judge Kaplan ang isang set ng mga paunang tagubilin sa hurado sa loob ng humigit-kumulang 20 minuto, na nagpapaalala sa 12 hurado at anim na kahalili na huwag magsagawa ng anumang pananaliksik. Ipinaliwanag din niya kung paano nila dapat suriin ang testimonya at timbangin ito laban, at kasama ng iba pang ebidensya tulad ng mga panloob na dokumento ng FTX at Alameda. Ang pagbubukas ng mga argumento ay hindi binibilang bilang ebidensya, aniya, na inihalintulad ang mga ito sa mga trailer ng pelikula.

"Ang iyong trabaho ay magpasya sa mga katotohanan ... upang magkaroon ng konklusyon tungkol sa kung ano ang nangyari," sinabi ni Kaplan sa mga hurado, sa kalaunan ay idinagdag na ituturo niya sa kanila ang lahat ng kailangan nilang malaman tungkol sa batas at kung paano ilapat ito upang maabot ang isang hatol.

Mga saksi sa unang prosekusyon

Ang unang saksi ng mga tagausig ay isang mangangalakal ng mga kalakal na Pranses na nagngangalang Marc-Antoine Julliard, na nawalan ng humigit-kumulang $134,000 bilang isang customer ng FTX.

Batay sa London, sinabi ni Julliard sa hurado na nagbukas siya ng account sa FTX.com noong 2021 nang umuunlad ang mga asset ng Crypto . Matapos gawin ang kanyang sariling angkop na pagsusumikap sa palitan at ang dating CEO nito na Bankman-Fried – nagbabasa ng mga artikulo ng balita at mga post sa X (dating Twitter) – sinabi ni Julliard na madalas siyang nakikipagkalakalan ng Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies sa pamamagitan ng FTX.

Ang unang linya ng pagtatanong ng mga tagausig para kay Julliard ay nakatuon sa maingat na nilinang na imahe ng publiko ni Bankman-Fried at nagpahiwatig ng pagsalungat sa ilan sa pambungad na argumento ng depensa. Ang Bankman-Fried ay nakilala bilang "pinuno" at "mukha" ng Crypto, ang paggunita ng saksi, at idinagdag na ilang mga kumpanya ng venture capital ang namuhunan sa FTX, na para sa negosyante ng mga kalakal ay tila "isang boto ng kumpiyansa" sa platform at nito CEO.

Bilang tugon sa isang serye ng mga tanong mula sa Assistant US Attorney na si Danielle Kudla, sinabi ni Julliard na ipinagpalit niya ang mga Crypto asset sa exchange at titingnan ang kanyang FTX app para sa mga update sa kanyang mga trade at presyo ng asset araw-araw, halos bawat oras.

Dinala ni Kudla si Julliard sa halos agarang pagtanggi sa argumento na ginawa ng depensa sa mga pambungad na pahayag nito, tinanong siya kung nakikibahagi siya sa margin trading (ang argumento ng depensa sa mga margin trader, sa ilalim ng mga tuntunin ng serbisyo ng FTX, ay maaaring ilipat ang kanilang mga pondo ng palitan sa likod ng mga eksena).

"Ayoko," sabi niya.

Kahit na naging headline ng balita ang mga potensyal na problema sa FTX noong Nobyembre 2022, iniwan muna ni Julliard ang kanyang mga pondo sa serbisyo. Sinabi niya na napanatag siya ng isang serye ng mga tweet mula sa Bankman-Fried - na ipinakita ni Kudla sa hurado - kung saan iginiit ng founder ng FTX na ang palitan ay solvent at hindi namuhunan ng mga pondo ng kliyente.

Sa sandaling sinubukan ni Julliard na bawiin ang kanyang mga pondo noong Nob. 8 – isang araw pagkatapos mai-post ang tweet thread – sinabi niyang hindi siya nagtagumpay.

Tinanong ni Kudla kung inaasahan na ba ni Julliard na may iba pang ipagpalit ang kanyang mga pondo na nakabatay sa FTX sa ngalan niya.

"Kung mag-trade ako, responsibilidad ko ang sarili kong mga desisyon," sabi niya. “Kung may ibang nakipag-trade sa My Account, at nawalan sila ng pera ... hindi iyon ang nilagdaan ko.”

Sinabi ni Julliard na T pa rin niya ma-access ang alinman sa kanyang mga pondo.

Ang pangalawang saksi, si Adam Yedidia, ay inilarawan ang kanyang sarili bilang isang "matagalang kaibigan" ni Bankman-Fried na nakilala ang nasasakdal habang ang dalawa ay nag-aaral nang magkasama sa Massachusetts Institute of Technology. Sinabi ni Yedidia sa korte na nagsilbi siya ng maikling panahon sa Alameda bago nagtrabaho bilang isang engineer sa FTX, ngunit nagbitiw siya noong nakaraang taon pagkatapos niyang "matutunan na ang Alameda Research ay gumamit ng mga deposito ng customer upang bayaran ang mga nagpapautang."

Nagpatotoo si Yedidia sa ilalim ng grant ng immunity – ibig sabihin ay T siya sisingilin ng mga tagausig para sa anumang mga krimen batay sa kanyang sinasabi sa korte.

Bilang tugon sa ONE hanay ng mga tanong mula sa Assistant US Attorney na si Danielle Sassoon, dinala ni Yedida ang hurado sa isang maikling paliwanag ng mga cryptocurrencies. Ang kanyang paliwanag ay sinundan ng isang visual aid na ginawa ng FTX. Ang animated na crypto-explainer na video ay nagsilbi ng dobleng gawain ng paglilinaw ng mga pangunahing konsepto ng blockchain para sa hurado, at pagpapakita kung paano ipinoposisyon ng Bankman-Fried ang FTX bilang isang ethics-motivated na blockchain na kumpanya na nakatuon sa equity at naglilingkod sa mga under-banked na komunidad.

Ipinakita rin ng mga tagausig kay Yedidia – at sa hurado – ang isang bilang ng mga ad ng FTX na partikular na nakatuon sa ipinahayag na kaligtasan at pag-target ng palitan sa mga retail investor. "Sa video na ito, sino ang nagsabing ang FTX ang pinakaligtas at pinakamadaling paraan upang i-trade ang Crypto," tanong ni Sassoon pagkatapos ng ONE clip. "Tom Brady," tugon niya, na tinutukoy ang dating quarterback ng National Football League. Matapos ipakita sa hurado ang isang follow-up na clip, na naalala ni Yedidia bilang isang ad ng FTX Super Bowl, hiniling sa kanya na tukuyin ang isa pa sa mga celebrity promoter ng FTX: ang komedyante na si Larry David.

Hiniling na ilarawan ang papel ni Bankman-Fried ni Sassoon sa panahon ng kanyang patotoo, sinabi ni Yedidia na pinangasiwaan niya ang "malaking diskarte" ng FTX. Ipagpapatuloy niya ang patotoo sa Huwebes.

Nag-ambag si Elizabeth Napolitano ng pag-uulat.