BitClout Founder Sinisingil ng Wire Fraud, Civil Securities Charge

Sinisingil ng US Securities and Exchange Commission (SEC) at Department of Justice ang tagapagtatag ng Crypto social media platform na BitClout ng wire fraud at pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities.

Ayon sa mga dokumento ng korte, si Nader Al-Naji - kilala sa pseudonymously bilang "Diamondhands" - ay nakalikom ng humigit-kumulang $257 milyon mula sa pagbebenta ng katutubong token ng BitClout, BTCLT. Pinangunahan ni Al-Naji ang mga mamumuhunan na maniwala na ang pera ay gagamitin upang bayaran siya at ang iba pang mga empleyado ng BitClout, ngunit sa halip ay gumastos ng "higit sa $7 milyon ng mga pondo ng mamumuhunan sa mga personal na paggasta" kabilang ang pag-upa ng isang mansyon sa Beverly Hills at pagbibigay sa mga miyembro ng pamilya ng "mga labis na regalo sa pera," isang pahayag ng SEC noong Martes.

Si Al-Naji ay inaresto noong Sabado at iniharap sa isang mahistrado na hukom sa California noong Lunes, sinabi ng DOJ.

Inakusahan ng SEC si Al-Naji ng paggawa ng mga hakbang upang gawing parang desentralisadong proyekto ang BitClout na "walang kumpanya sa likod nito...mga barya at code lang." Bilang karagdagan sa paggamit ng isang pseudonym, itinuro ng reklamo ng SEC na si Al-Naji ay "pinaghihinalaang nakakuha ng isang liham mula sa isang kilalang law firm na nagsasabi, batay sa kanyang mga mischaracterization sa kalikasan ng kanyang proyekto, na ang BTCLT ay hindi malamang na ituring na mga seguridad sa ilalim ng pederal na batas."

“Tulad ng sinasabi sa aming reklamo, sinubukan ni Al-Naji na iwasan ang mga pederal na securities laws at dayain ang namumuhunang publiko, na nagkakamali sa paniniwalang ang ‘pagiging "pekeng" desentralisado sa pangkalahatan ay nakalilito sa mga regulator at pinipigilan silang sundan ka,'" sabi ni Gurbir S. Grewal, Direktor ng Dibisyon ng Pagpapatupad ng SEC sa isang press release. "Malinaw na mali siya: tulad ng ipinakita namin nang paulit-ulit, at tulad ng ipinapakita sa mga detalyadong paratang ng SEC dito, ginagabayan tayo ng mga realidad sa ekonomiya, hindi mga cosmetic label. Natuklasan ng dedikadong kawani ng SEC ang mga kasinungalingan ni Al-Naji at papanagutin siya ngayon sa mga mapanlinlang na mamumuhunan."

Ilang miyembro ng pamilya ni Al-Naji, kabilang ang kanyang asawa at ina, ay pinangalanan bilang relief defendant para sa mga pondo ng mamumuhunan na inilipat sa kanila ni Al-Naji sa demanda ng SEC.

Ang magkatulad na mga kasong kriminal ay isinampa laban kay Al-Naji ng mga tagausig sa Southern District ng New York. Si Al-Naji ay kinasuhan ng ONE bilang ng wire fraud para sa BitClout scheme, isang singil na nagdadala ng maximum na sentensiya na 20 taon sa bilangguan kung napatunayang nagkasala.

BitClout kontrobersya

Ang BitClout, na inilunsad noong unang bahagi ng 2021, ay na-promote bilang isang proof-of-work blockchain na idinisenyo upang tumakbo – at pagkakitaan – ang social media.

Sa simula, kontrobersyal ang proyekto. Ang mga malalaking pangalan sa Crypto space ay may mga profile na ginawa para sa kanila nang walang pahintulot nila, na kasama ang pag-scrape at pagkopya ng kanilang mga profile sa Twitter papunta sa site ng BitClout.

Di-nagtagal pagkatapos ng paglulunsad ng BitClout, ang law firm na si Anderson Kill, na may kilalang Crypto practice, nagpadala kay Al-Naji ng liham ng tigil-at-pagtigil na nag-aangkin na ang paggamit ng proyekto ng mga pagkakahawig ng mga gumagamit ng social media nang walang kanilang pahintulot ay lumabag sa Kodigo Sibil ng California na seksyon 3344, na nagpoprotekta sa karapatan ng isang indibidwal na kumita mula sa komersyal na halaga ng kanyang sariling pagkakakilanlan at itinatag sa buong U.S. sa parehong batas at karaniwang batas.

Iminungkahi din ng mga kritiko na ang modelo ng BitClout ay may built-in na insentibo para sa "pagkansela" ng mga gumagamit. ONE blockchain researcher ang nagsabi sa CoinDesk sa isang panayam sa 2021 na "insentibo ang mga tao na kanselahin ang mga tao. Ang kailangan mo lang gawin ay magbukas ng maikling posisyon at pagkatapos ay subukang sirain ang reputasyon ng isang tao."

Bilang karagdagan sa mga alalahanin sa pagkakakilanlan at reputasyon, ang mga kritiko ay dismayado din sa mga pinansiyal na katotohanan ng proyekto - upang magawa ang anumang bagay sa kanilang mga profile sa BitClout, kailangan ng mga user na i-trade ang Bitcoin para sa BTCLT. Ngunit dahil walang paraan upang i-trade ang BTCLT pabalik sa BTC sa site ng BitClout, ang kanilang pera ay talagang natigil sa platform.

Ayon sa isang panayam kay Al-Naji noong 2021, kasama sa mga namumuhunan sa proyekto ang Sequoia, Andreessen Horowitz, Social Capital, TQ Ventures, Coinbase Ventures, Winklevoss Capital, Arrington Capital, Polychain, Pantera, Digital Currency Group, Huobi, Variant at marami pa.

I-UPDATE (Hulyo 30, 2024 sa 16:12 UTC): Nagdaragdag ng higit pang impormasyon sa BitClout at kasaysayan nito.