L'auto-conservation des Crypto offre une protection face aux conséquences de la crise de la bourse FTX

Ces dernières semaines ont été parmi les plus folles que les Marchés des Crypto aient jamais connues. La plateforme d'échange FTX, autrefois très fiable, (et toutes les sociétés associées), dirigée par son fondateur Sam Bankman-Fried, a déposé le bilan après que son insolvabilité a été révélée.

De nombreuses plateformes d'échange de Crypto ont fait faillite par le passé, entraînant la perte des fonds de leurs clients et, pour beaucoup, la perte de leurs avoirs. Malheureusement, la faillite de plateformes d'échange de Crypto n'est pas rare dans le Crypto, mais l'ampleur de la fraude et de la mauvaise gestion chez FTX est sans précédent. Ces Événements récents ont conduit de nombreux acteurs de la Finance traditionnelle à perdre confiance dans l'avenir des Crypto, ont exercé une pression baissière considérable sur Cours des cryptos et ont conduit de nombreux acteurs à réclamer une réglementation plus stricte de Crypto Marchés.

Pour l'investisseur en Crypto , il est important de comprendre que ces échecs et pertes astronomiques sont dus à la fraude, à la mauvaise gestion des fonds des clients et à l'incompétence, et non à la défaillance des logiciels ou des blockchains eux-mêmes. Face aux conséquences de ces faillites d'entreprises, il est essentiel que les conseillers comprennent les meilleures pratiques pour eux-mêmes et leurs clients qui continuent d'investir dans les cryptomonnaies.

Vous lisezCrypto pour les conseillers, un regard hebdomadaire sur les actifs numériques et l'avenir de la Finance pour les conseillers financiers. Abonnez-vous icipour recevoir le courrier tous les jeudis.

Ni vos clés, ni vos pièces

Il existe un dicton populaire dans le Crypto: « Pas vos clés, pas vos cryptomonnaies. » Les Cryptomonnaie sont des actifs au porteur. Autrement dit, la personne ou l'entité qui contrôle les clés privées d'un portefeuille Crypto est propriétaire des cryptomonnaies qu'il contient.

En revanche, lorsqu'un client décide de confier la conservation de ses actifs à une plateforme d'échange ou à un tiers, il fait confiance à cette dernière pour sécuriser correctement les clés privées de ses avoirs. Malheureusement, de nombreuses plateformes d'échange ont mal géré les actifs de leurs clients, soit en ne protégeant pas les clés privées, créant ainsi une opportunité pour un acteur malveillant de voler les fonds, soit en détournant ouvertement les dépôts des clients à leurs propres fins.

Le moyen le plus sûr de détenir des Cryptomonnaie est de les conserver dans un portefeuille qu'il contrôle. Cela peut se faire avec un portefeuille matériel, comme un registre, un portefeuille papier ou son propre portefeuille logiciel. C'est ce qu'on appelle l'« auto-conservation » des actifs. Tant que l'utilisateur ne partage pas ses clés privées, ONE ne peut voler ou détourner les actifs sans y accéder. Il est important de noter que le fondement cryptographique des cryptomonnaies est quasiment impossible à pirater, ce qui garantit une sécurité optimale pour les actifs détenus dans un portefeuille privé.

Pour de nombreux investisseurs, cela ajoute une complexité supplémentaire à l'investissement en Cryptomonnaie. Un certain niveau de connaissances technologiques est requis pour utiliser la méthode d'auto-conservation des Crypto. Cependant, dans un souci de sécurité absolue, il est utile d'apprendre à la mettre en œuvre.

Les conseillers devraient envisager d'informer leurs clients sur cette méthode. Si elle est appliquée correctement, elle empêchera le vol ou l'utilisation abusive des fonds des clients par un tiers.

Sur le même sujet : Les portefeuilles multisignatures peuvent KEEP vos pièces (si vous les utilisez correctement)

Dépositaires et bourses réglementés

Toutes les plateformes d'échange de Crypto ne sont pas soumises aux mêmes normes. Nombre d'entre elles appliquent les normes les plus strictes en matière de protection des dépôts des clients. Certaines plateformes, comme Coinbase et Gemini, sont soumises à une réglementation stricte et ne sont pas autorisées à mélanger les actifs des clients sans leur autorisation.

Certaines bourses publient des états financiers audités et attestent de la détention des actifs de leurs clients à 100 %. Elles publient souvent des rapports de « preuve de réserves », qui attestent de leur solvabilité. Cela signifie que la bourse conserve tous les dépôts des clients dans un portefeuille sécurisé et que les dépôts des utilisateurs peuvent être retirés à leur discrétion. La bourse ou le dépositaire ne mélange pas les actifs des clients avec ceux de l'entreprise et n'utilise pas les dépôts des clients pour ses propres opérations de négociation ou de tenue de marché.

Bien qu'il s'agisse d' une mesure de sécurité supérieure à celle de nombreuses plateformes d'échange offshore, la plateforme conserve les clés privées pour contrôler et posséder les Crypto. Lorsque les utilisateurs choisissent de confier leurs dépôts à un tiers, ils lui font confiance pour sécuriser correctement les clés privées de leurs cryptomonnaies.

Bien que le recours à un dépositaire et à une bourse réglementés soit plus simple et plus pratique que l'auto-conservation des actifs, cette solution n'est pas aussi sûre. De nombreuses bourses affichent un historique irréprochable en matière de protection des actifs de leurs clients et ont jusqu'à présent prouvé leur fiabilité. Il est important de savoir que, lorsque la conservation est externalisée, l'investisseur a confiance dans la capacité du tiers à conserver et utiliser correctement les actifs de ses clients.

Sur le même sujet : Que sont les réserves « entièrement garanties » ?

CeFi n'est pas DeFi

De nombreuses « Crypto banques », dont Celsius Network et Voyager Digital, ont déposé le bilan en 2022. Ces Crypto banques offraient un service de type « rendement » permettant aux utilisateurs de détenir des Crypto auprès de l'entreprise et de générer un rendement sur leurs actifs. Ces entreprises prêtaient les dépôts des utilisateurs à des emprunteurs (dont beaucoup étaient des fonds spéculatifs et des investisseurs institutionnels), répercutant les intérêts facturés aux déposants, à la manière d'une banque.

Ces sociétés de Finance centralisée (CeFi) n'étaient pas réglementées comme les banques et, malheureusement, leurs normes et pratiques de prêt n'étaient pas adéquates. Suite à la vague de ventes de Crypto qui a débuté à l'été 2022, nombre de ces sociétés CeFi étaient surendettées et ont fini par perdre les fonds de leurs clients. Les sociétés CeFi ne sont pas assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et leur faillite entraînera probablement la perte totale des fonds de leurs clients.

Bien que nous ayons assisté à l'échec de ces entreprises de la CeFi, il est important de noter que de nombreux grands protocoles de Finance décentralisée (DeFi) sont toujours pleinement opérationnels et continuent de fonctionner comme prévu. Interagir avec un protocole DeFi est plus complexe qu'utiliser une plateforme CeFi. La DeFi offre toujours aux investisseurs la possibilité de générer du rendement sur leurs positions Crypto sans faire appel à un tiers pour gérer correctement la sécurité des actifs. Il est important de noter que de nombreux protocoles DeFi sont toujours considérés comme des investissements risqués et doivent être bien compris et analysés avant utilisation.

Sur le même sujet : La CeFi a fait faillite. Mais la DeFi n'est pas exempte de reproches.

Bien que ces dernières semaines aient été difficiles pour de nombreux acteurs du secteur des Crypto , il est important de souligner que ces fraudes et catastrophes sont dues à des défaillances Human et entrepreneuriales, et non à la défaillance de la Technologies qui sous-tend les cryptomonnaies. Les blockchains, dont Bitcoin et Ethereum, restent pleinement opérationnelles et sécurisées, et offrent des opportunités à ceux qui croient aux bouleversements futurs Technologies offrent.

Il est important pour tous les investisseurs de comprendre le risque qu'ils prennent lorsqu'ils externalisent la garde et il vaut la peine d'apprendre à auto-conserver les actifs et à interagir directement avec les protocoles DeFi afin de protéger leurs investissements en Crypto .