A autocustódia de Cripto oferece proteção em meio à queda da bolsa FTX

As últimas semanas foram das mais loucas que os Mercados de Cripto já viram. A outrora confiável exchange FTX (e todas as empresas associadas à FTX), liderada pelo fundador Sam Bankman-Fried, entrou com pedido de falência após a exchange ter sido descoberta como insolvente.

Muitas exchanges de Cripto falharam no passado, perdendo fundos de clientes e fazendo com que muitas pessoas perdessem o dinheiro que tinham na exchange. Infelizmente, exchanges de Cripto falhando não são um evento incomum em Cripto, mas a escala de fraude e má gestão com a FTX não tem precedentes. Esses Eventos recentes fizeram com que muitos nas Finanças tradicionais perdessem a fé no futuro das Cripto, colocaram uma tremenda pressão descendente nos Preços de Cripto e levaram muitos a pedir mais regulamentação nos Mercados de Cripto .

Para o investidor de Cripto , é importante notar que essas falhas e perdas astronômicas são devidas a fraude, má gestão de fundos de clientes e incompetência – não à falha do software ou dos blockchains em si. À medida que as consequências dessas falhas corporativas continuam, é importante que os consultores entendam as melhores práticas para si próprios e para seus clientes que continuam a investir em criptomoedas.

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Nem suas chaves, nem suas moedas

Há um ditado popular em Cripto, “Não são suas chaves, não são suas moedas.” Criptomoeda é um ativo ao portador. Ou seja, a pessoa ou entidade que controla as chaves privadas de uma carteira Cripto essencialmente possui as moedas mantidas naquela carteira.

Em contraste, quando um cliente decide custodiar ativos com uma exchange ou terceiro, ele está confiando que essa parte protegerá adequadamente as chaves privadas de seus ativos. Muitas exchanges, infelizmente, administraram mal os ativos dos clientes, seja por não proteger as chaves privadas e criar uma oportunidade para um agente malicioso roubar os fundos ou por usar descaradamente os depósitos dos clientes para seus próprios propósitos.

A maneira mais segura para qualquer um manter Criptomoeda é em uma carteira que ele controla. Isso pode ser feito com uma carteira de hardware, como um livro-razão, uma carteira de papel ou em sua própria carteira de software. Isso é chamado de “autocustódia” de ativos. Desde que o usuário não compartilhe as chaves privadas com ninguém, ONE pode roubar ou usar indevidamente os ativos sem acessar as chaves privadas. É importante observar que a base criptográfica que as criptomoedas usam é quase impossível de hackear, criando uma tremenda segurança para ativos mantidos em uma carteira privada.

Para muitos investidores, isso cria um nível adicional de complexidade ao investir em Criptomoeda. Há um certo nível de conhecimento tecnológico necessário para usar o método de autocustódia de armazenamento de Cripto. No entanto, no espírito de segurança completa, vale a pena aprender como fazer isso.

Os consultores devem considerar educar seus clientes sobre esse método. Se feito corretamente, ele evitará que os fundos dos clientes sejam roubados ou mal utilizados por terceiros.

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Custódios e bolsas regulamentados

Nem todas as exchanges de Cripto seguem o mesmo padrão. Muitas exchanges seguem o mais alto padrão de proteção de depósitos de clientes. Certas exchanges como Coinbase e Gemini são regidas por regulamentações rígidas e não têm permissão para misturar ativos de clientes sem a permissão do usuário.

Algumas bolsas publicam demonstrações financeiras auditadas e comprovam que detêm ativos de clientes 1:1. Elas frequentemente publicam relatórios mostrando “prova de reservas”, que essencialmente comprovam sua solvência. Isso significa que a bolsa mantém todos os depósitos de clientes em uma carteira segura e que os depósitos de usuários podem ser sacados a critério do cliente. A bolsa ou custodiante não mistura ativos de clientes com ativos corporativos ou usa depósitos de clientes para suas próprias negociações ou criação de mercado.

Embora essa seja uma medida de segurança melhor do que muitas exchanges offshore, a exchange ainda está mantendo chaves privadas para controlar e possuir a Cripto. Quando os usuários optam por manter depósitos com terceiros, eles estão essencialmente confiando que o terceiro protegerá adequadamente as chaves privadas de suas moedas.

Embora usar um custodiante e uma bolsa regulamentados seja mais fácil e conveniente do que a autocustódia de ativos, não é tão seguro. Muitas bolsas têm um histórico impecável de proteção de ativos de clientes e, até agora, provaram ser confiáveis. É importante saber que sempre que a custódia é terceirizada, o investidor está confiando que o terceiro manterá e usará adequadamente os ativos do cliente.

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CeFi não é DeFi

Muitos “bancos Cripto ”, incluindo Celsius Network e Voyager Digital, entraram com pedido de falência em 2022. Esses bancos Cripto ofereciam um serviço semelhante ao de rendimento, onde os usuários podiam manter Cripto com a empresa e gerar rendimento sobre os ativos. Essas empresas emprestariam depósitos de usuários a tomadores (muitos dos quais eram fundos de hedge e investidores institucionais), repassando os juros cobrados aos depositantes, de forma semelhante a um banco.

Essas empresas de Finanças centralizadas (CeFi) não eram regulamentadas como bancos e, infelizmente, seus padrões e práticas de empréstimo não eram adequados. Provocadas pela liquidação de Cripto que começou no verão de 2022, muitas dessas empresas de CeFi estavam super alavancadas e acabaram perdendo fundos de clientes. As empresas de CeFi não são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e suas falhas provavelmente resultarão em uma perda total de fundos de clientes.

Embora tenhamos visto essas empresas CeFi fracassarem, é importante observar que muitos dos grandes protocolos de Finanças descentralizadas (DeFi) ainda estão totalmente operacionais e continuam a funcionar conforme o projetado. Interagir com um protocolo DeFi é mais envolvente do que usar uma plataforma CeFi. O DeFi ainda oferece aos investidores a capacidade de gerar rendimento em suas posições de Cripto sem confiar em terceiros para gerenciar adequadamente a segurança dos ativos. É importante observar que muitos protocolos DeFi ainda são considerados investimentos arriscados e devem ser devidamente compreendidos e analisados ​​antes do uso.

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Embora as últimas semanas tenham sido difíceis para muitos no espaço Cripto , é importante notar que essas fraudes e catástrofes são devido a falhas Human e corporativas, não uma falha da Tecnologia que alimenta as criptomoedas. Blockchains, incluindo Bitcoin e Ethereum, ainda estão totalmente operacionais e seguras, e oferecem oportunidades para aqueles que acreditam na futura disrupção que a Tecnologia oferece.

É importante que todos os investidores entendam o risco que correm ao terceirizar a custódia e vale a pena aprender como autocustodiar ativos e interagir diretamente com protocolos DeFi para proteger seus investimentos em Cripto .