Nag-aalok ang Crypto Self-Custodying ng Proteksyon sa gitna ng FTX Exchange Fallout

Ang huling ilang linggo ay isa sa mga pinakabaliw na nakita ng mga Markets ng Crypto . Ang dating pinagkakatiwalaang exchange na FTX (at lahat ng kumpanyang nauugnay sa FTX), na pinamumunuan ng founder na si Sam Bankman-Fried, ay nagsampa ng pagkabangkarote pagkatapos matuklasan na ang exchange ay walang bayad.

Maraming mga palitan ng Crypto ang nabigo sa nakaraan, nawalan ng mga pondo ng kliyente at naging sanhi ng pagkawala ng maraming tao sa pera na mayroon sila sa palitan. Ang pagbagsak ng mga palitan ng Crypto , sa kasamaang-palad, ay hindi isang pangkaraniwang kaganapan sa Crypto, ngunit ang laki ng pandaraya at maling pamamahala sa FTX ay hindi pa nagagawa. Ang mga kamakailang Events ito ay naging sanhi ng marami sa tradisyunal Finance na mawalan ng tiwala sa hinaharap ng Crypto, naglagay ng napakalaking pababang presyon sa mga Crypto Prices at humantong sa marami na tumawag para sa karagdagang regulasyon sa mga Markets ng Crypto .

Para sa Crypto investor, mahalagang tandaan ang mga pagkabigo na ito at ang mga pagkalugi sa astronomya ay dahil sa pandaraya, maling pamamahala ng mga pondo ng kliyente at kawalan ng kakayahan – hindi ang kabiguan ng software o mga blockchain mismo. Habang nagpapatuloy ang pagbagsak mula sa mga pagkabigo ng kumpanyang ito, mahalagang maunawaan ng mga tagapayo ang pinakamahuhusay na kagawian para sa kanilang sarili at sa kanilang mga kliyente na patuloy na namumuhunan sa mga cryptocurrencies.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, isang lingguhang pagtingin sa mga digital asset at sa hinaharap ng Finance para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito upang matanggap ang pagpapadala sa koreo tuwing Huwebes.

Hindi ang iyong mga susi, hindi ang iyong mga barya

Mayroong isang tanyag na kasabihan sa Crypto, “Not your keys, not your coins.” Ang Cryptocurrency ay isang asset ng maydala. Ibig sabihin, ang tao o entity na kumokontrol sa mga pribadong key sa isang Crypto wallet ay mahalagang nagmamay-ari ng mga barya na nasa wallet na iyon.

Sa kabaligtaran, kapag nagpasya ang isang kliyente na i-custody ang mga asset sa isang exchange o third party, nagtitiwala sila sa partidong iyon na maayos na ma-secure ang mga pribadong susi sa kanilang mga hawak. Maraming mga palitan ang, sa kasamaang-palad, ay may maling pamamahala sa mga asset ng kliyente, alinman sa pamamagitan ng hindi pagprotekta sa mga pribadong susi at paglikha ng pagkakataon para sa isang malisyosong aktor na nakawin ang mga pondo o sa pamamagitan ng tahasang maling paggamit ng mga deposito ng kliyente para sa kanilang sariling mga layunin.

Ang pinakaligtas na paraan para sa sinuman na humawak ng Cryptocurrency ay nasa isang wallet na kinokontrol nila. Magagawa ito gamit ang isang hardware wallet, tulad ng isang ledger, isang paper wallet o sa kanilang sariling software wallet. Ito ay tinatawag na "self-custody" ng mga asset. Hangga't hindi ibinabahagi ng user ang mga pribadong key sa sinuman, walang ONE ang maaaring magnakaw o maling gamitin ang mga asset nang hindi ina-access ang mga pribadong key. Mahalagang tandaan na ang cryptographic foundation na ginagamit ng mga cryptocurrencies ay halos imposibleng i-hack, na lumilikha ng napakalaking seguridad para sa mga asset na hawak sa isang pribadong wallet.

Para sa maraming mamumuhunan, lumilikha ito ng karagdagang antas ng pagiging kumplikado kapag namumuhunan sa Cryptocurrency. Mayroong isang tiyak na antas ng kaalaman sa teknolohiya na kinakailangan upang magamit ang paraan ng pag-iingat sa sarili ng pag-iimbak ng Crypto. Gayunpaman, sa diwa ng kumpletong seguridad, ito ay nagkakahalaga ng pag-aaral kung paano gawin ito.

Dapat isaalang-alang ng mga tagapayo ang pagtuturo sa kanilang mga kliyente sa pamamaraang ito. Kung gagawin nang tama, mapipigilan nito ang mga pondo ng kliyente na manakaw o maling gamitin ng isang third party.

Read More: Maaaring KEEP ng Multisignature Wallets ang Iyong Mga Barya na Mas Ligtas (Kung Gagamitin Mo ang mga Ito ng Tama)

Mga kinokontrol na tagapag-alaga at pagpapalitan

Hindi lahat ng Crypto exchange ay gaganapin sa parehong pamantayan. Maraming mga palitan ang humahawak sa kanilang sarili sa pinakamataas na pamantayan ng pagprotekta sa mga deposito ng kliyente. Ang ilang partikular na palitan tulad ng Coinbase at Gemini ay pinamamahalaan ng mga mahigpit na regulasyon at hindi pinapayagang paghaluin ang mga asset ng kliyente nang walang pahintulot ng user.

Ang ilang mga palitan ay nag-publish ng mga na-audit na pananalapi at nagpapatunay na hawak nila ang mga asset ng kliyente 1:1. Madalas silang nag-publish ng mga ulat na nagpapakita ng "patunay ng mga reserba," na mahalagang nagpapatunay ng kanilang solvency. Nangangahulugan ito na hawak ng exchange ang lahat ng deposito ng kliyente sa isang secure na wallet at ang mga deposito ng user ay maaaring bawiin sa pagpapasya ng kliyente. Ang exchange o custodian ay hindi naghahalo ng mga asset ng kliyente sa mga asset ng kumpanya o gumagamit ng mga deposito ng kliyente para sa kanilang sariling pangangalakal o paggawa ng merkado.

Bagama't ito ay ONE sukatan ng seguridad na mas mahusay kaysa sa maraming mga palitan sa labas ng pampang, ang palitan ay may hawak pa ring mga pribadong key upang kontrolin at pagmamay-ari ang Crypto. Kapag pinili ng mga user na mag-hold ng mga deposito sa isang third party, talagang nagtitiwala sila sa third party na maayos na ma-secure ang mga pribadong key sa kanilang mga barya.

Habang ang paggamit ng isang regulated custodian at exchange ay mas madali at mas maginhawa kaysa sa self-custody ng mga asset, ito ay hindi kasing-secure. Maraming palitan ang may hindi nagkakamali na track record ng pagprotekta sa mga asset ng kliyente, at sa ngayon ay napatunayang mapagkakatiwalaan. Mahalagang malaman na anumang oras na mai-outsource ang pag-iingat, ang mamumuhunan ay nagtitiwala na ang ikatlong partido ay maayos na hahawak at gagamit ng mga asset ng kliyente.

Read More: Ano ang Mga 'Fully Backed' na Reserves?

Ang CeFi ay hindi DeFi

Maraming “Crypto banks” kabilang ang Celsius Network at Voyager Digital ang nagsampa ng pagkabangkarote noong 2022. Ang mga Crypto bank na ito ay nag-aalok ng serbisyong parang ani kung saan ang mga user ay maaaring humawak ng Crypto sa kumpanya at makabuo ng yield sa mga asset. Ang mga kumpanyang ito ay magpapahiram ng mga deposito ng gumagamit sa mga nanghihiram (marami sa kanila ay mga pondo ng hedge at mga namumuhunan sa institusyon), na ipinapasa ang interes na sinisingil sa mga depositor, sa paraang tulad ng bangko.

Ang mga kumpanyang ito ng sentralisadong Finance (CeFi) ay hindi kinokontrol tulad ng mga bangko, at sa kasamaang palad ay hindi sapat ang kanilang mga pamantayan at kasanayan sa pagpapautang. Dahil sa pagbebenta ng Crypto na nagsimula noong tag-araw ng 2022, marami sa mga negosyong ito ng CeFi ang labis na nagamit at kalaunan ay nawalan ng mga pondo ng customer. Ang mga kumpanya ng CeFi ay hindi nakaseguro ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) at ang kanilang mga pagkabigo ay malamang na magresulta sa kabuuang pagkawala ng mga pondo ng customer.

Bagama't nakita nating nabigo ang mga kumpanyang ito ng CeFi, mahalagang tandaan na marami sa malalaking protocol ng desentralisadong Finance (DeFi) ay ganap na gumagana at patuloy na gumagana ayon sa disenyo. Ang pakikipag-ugnayan sa isang DeFi protocol ay mas kasangkot kaysa sa paggamit ng isang CeFi platform. Nag-aalok pa rin ang DeFi sa mga namumuhunan ng kakayahang makabuo ng ani sa kanilang mga posisyon sa Crypto nang hindi nagtitiwala sa isang third party na maayos na pamahalaan ang seguridad ng asset. Mahalagang tandaan na maraming DeFi protocol ang itinuturing pa ring mga mapanganib na pamumuhunan at dapat na maayos na maunawaan at masuri bago gamitin.

Read More: Nasira ang CeFi. Ngunit ang DeFi ay Hindi Walang Sisisi

Habang ang huling ilang linggo ay naging mahirap para sa marami sa Crypto space, mahalagang tandaan na ang mga panloloko at sakuna na ito ay dahil sa mga pagkabigo ng Human at kumpanya, hindi isang kabiguan ng Technology na nagpapagana ng mga cryptocurrencies. Ang mga blockchain kasama ang Bitcoin at Ethereum ay ganap na gumagana at ligtas, at nag-aalok sila ng mga pagkakataon para sa mga naniniwala sa hinaharap na pagkagambala na inaalok ng Technology .

Mahalaga para sa lahat ng mamumuhunan na maunawaan ang panganib na kanilang dadalhin kapag nag-outsource sila ng kustodiya at ito ay nagkakahalaga ng pag-aaral kung paano mag-self-custody ng mga asset at direktang makipag-ugnayan sa mga protocol ng DeFi upang maprotektahan ang kanilang mga pamumuhunan sa Crypto .